Ana SayfaHisse Öneri Listesi3 hisse için rapor ve öneriler---

3 hisse için rapor ve öneriler

2 / 3
3 hisse için rapor ve öneriler
18 Şubat 2014 - 09:28 www.borsagundem.com

Ak Yatırım konu ile ilgili raporunda, Aksigorta hedef fiyatını 3,64TL'den 3,60TL'ye indirirken, 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini koruduklarını bildirdi.

    Raporda şu değerlendirme yapıldı:

"Aksigorta – OLUMSUZ  Endeksin Üzerinde Getiri – 4Ç13’de 17mn TL net kar açıkladı. Bizim beklentimiz ve konsensus beklentisi 22mn TL’di. Beklentimizin üzerinde gelen teknik kara rağmen net karın beklentinin altında gelmesinin sebebi 12mn TL’lik “iştirak değer düşüklüğü karşılığı”. Buna ek olarak şirket 31/03/2014 tarihinden itibaren dağıtacağı brüt temettüyü hisse başına 0,1983 TL olarak açıkladı (%6,77 temettü verimi). Bizim beklentimiz 0,2255 TL olacağı şeklindeydi. Beklentimizin altında gelen sonuçların negatif etkisinin limitli olacağını düşünüyoruz. Ayrıca şirket yönetimi 2014 yılı prim üretim artışı ve net kar üretimi artışını sırasıyla %15-18 ve %20-30 aralığı olarak açıkladı. Şirket için prim artışı tahminimiz 2014 yılında %14 olacağı şeklinde. Ayrıca Aksigorta için 2014 yılı net kar tahminimizi 93mn TL olarak koruyoruz (Şirket yönetimi tahmini 90-100mn TL aralığında olacağı şeklinde). Şirketin 12 aylık hedef fiyatı hisse başına 3,60 TL (önceki 3,64 TL).

Aksigorta’nın – NÖTR  Endeksin Üzerinde Getiri – hayat dışı prim üretimi Ocak ayında %6,4 artışla 191mn TL oldu. Sonuçlar beklentilerimizle uyumlu. 2014 yılı prim üretimi artışı tahminimiz %14 (şirket yönetimi tahmini %15-18) ve 2014 yılı net kar tahminimiz 93mn TL.

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)