Ana SayfaŞirket Haberleri25 şirket için haftalık haber analizleri---

25 şirket için haftalık haber analizleri

23 / 25
25 şirket için haftalık haber analizleri
11 Ağustos 2014 - 11:41 www.borsagundem.com

TSKB 
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 2.30 TL 24.32% Piyasa Değeri .mn(TL): 2,775 AL

Tarih: 05/08/2014
Net kar beklentilerin bir miktar üzerinde
TSKB yılın ikinci çeyreğinde 105 milyon TL solo net kar açıklarken piyasa beklentisi 101 milyon TL düzeyindeydi. Temettü gelirleri hariç tutulduğunda bankanın net karı bir önceki döneme göre %18 arttı. Bizim beklentimiz de bankanın 101 milyon TL net kar açıklayacağı yönündeydi ancak beklentilerden daha güçlü net ticari kar ve tahsilat performansı bir kereye mahsus ayrılan karşılık giderleriyle dengelendi. Banka yönetimi yılın ikinci yarısında kredi talebinde iyileşme öngörüyor hatta plasmanların önemli bir kısmının da tamamlandığını belirtiyor. Özellikle proje finansmanında spredlerin iyileştiği belirtilirken banka yönetimi yıllık %17-18 özsermaye karlılığı ve %10’un üzerinde net kar büyümesi beklentisini koruyor.
Yılın geri kalan döneminde bankanın kredi fonlama sprederinde iyileşme görülürken özellikle TÜFEX’lerin getirilerindeki gerileme ile bankanın net faiz marjı görünümünün önceki yıla göre yatay seyredeceğini düşünüyoruz. Aktif kalitesi halen çok güçlü ve ilave 
karşılık yükü getirmiyor. Tahminlerimize göre TSKB’nin bu yıl net karı %10 artarken önümüzdeki yıllarda da %16 büyüme takip edecek. 1,17x F/DD ve 8,02x F/K çarpanlarıyla işlem gören TSKB hisseleri için AL önerimizi koruyoruz.

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • galip alık11 Ağustos 2014 12:15

    allah müstahakkını versin tekfen..bir kerede adam gib yüksel sonra düşş.ama önce yükselmeyi öğren.yüz karası hareketler.