Ana SayfaHisse Öneri Listesi24 şirket için bilanço değerlendirmesi ve tavsiye---

24 şirket için bilanço değerlendirmesi ve tavsiye

12 / 24
24 şirket için bilanço değerlendirmesi ve tavsiye
12 Mayıs 2014 - 09:29 www.borsagundem.com

İş Bankası – OLUMLU; Endekse Paralel Getiri- 1Ç14 döneminde net karını önceki çeyreğe göre %29 artış, yıllık %20 gerilemeyle 815 milyon TL açıkladı. Buna göre açıklanan kar tahminimiz olan 610 milyon TL’nin ve piyasa beklentisi olan 726 milyon TL’nin oldukça üzerinde geldi. Bankanın 203 milyon TL tutarındaki temettü gelirinin kara etkisini sıfırlayacak düzeyde 200 milyon TL’lik serbest karşılık ayırmasına rağmen net karın beklentimiz üzerinde gerçekleşmesi bankanın net faiz marjının fonlamada döviz ağırlığının artması ile beklediğimizden yüksek gelmesi ve bankanın kuvvetli kur farkı ve sermaye piyasası işlem karı elde etmesi sayesinde gerçekleşti. İş Bankası fonlama tarafında TL pasiflerden döviz mevduata kayarken, aktif tarafında sabit getirili ve TÜFE’ye endeksli menkul kıymet portföylerini büyüttü. Kredi tarafında ise çok önemli bir artış olmadı. 1ç14 sonuçlarının ardından bankanın 2014 kar tahmininde %18 düzeyinde bir artış yaptık. Yeni 2014 kar tahminimiz 3.040 milyon TL seviyesinde bulunuyor. İş Bankası’nda hedef değeri de %6 artışla hisse başına 5,50 TL seviyesine çıkardık. Ancak hissede sadece %5 artış potansiyeli olduğu için ‘Endekse Paralel Getiri’ görüşümüz korunuyor.

AK YATIRIM ARAŞTIRMA
 

YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)