Ana SayfaHisse Öneri Listesi2 hissede 'endeksin üzerinde getiri' tavsiyesi var---

2 hissede 'endeksin üzerinde getiri' tavsiyesi var

5 / 5
2 hissede 'endeksin üzerinde getiri' tavsiyesi var
25 Ekim 2019 - 10:18 www.borsagundem.com

Ak Yatırım, Tekfen Holding için 27,70 TL hedef fiyatını ve 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.

Ak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

Raporda şu değerlendirme yapıldı: "Tekfen Holding 3Ç19’da 258 milyon TL net kar açıkladı (konsensus: 266 milyon TL, AK Yatırım: 216 milyon TL). Net karın geçtiğimiz yıla göre %44 geri çekilmesinin sebebi gübre tarafının karlılığındaki azalış ile beraber geçtiğimiz yıl zayıflayan TL nedeniyle Şirket’in uzun USD ve EUR pozisyonlarından yazdığı finansal gelirlerin 3Ç19’da zarara dönmüş olmasıdır. Genel olarak 3Ç19 sonuçları bizim beklentilerimizin üzerinde gerçekleşti. Bu performansın ana sebebi inşaat tarafında marjların bizim öngörülerimizi aşması oldu. Operasyonel sonuçlar, piyasa beklentilerinin de üzerinde gerçekleşti. Sonuçlar ile beraber, Tekfen Holding 2019 hedeflerinde bir miktar kısıntıya gittiğini açıkladı. Buna göre %4 FAVÖK ve %11 net kar tahminini aşağı çeken Şirket’in revize beklentileri, bizim 2019 için yaptığımız hesaplamalar ile uyumlu hale geldi. 2020T FD/FAVÖK ve F/K çarpanları olan 2.0 ve 6.7’yi göz önünde bulundurarak, Tekfen Holding’in halen cazip seviyelerde işlem gördüğünü düşünüyoruz ve “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyemizi 27,70 TL hedef fiyat ile koruyoruz."

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)