Foto GaleriEkonomiİş Yatırım yüzde 40 potansiyel öngördü

İş Yatırım yüzde 40 potansiyel öngördü

4 / 5 İş Yatırım yüzde 40 potansiyel öngördü
06 Kasım 2013 - 16:38

TATKS 3Ç13’te zayıf sonuçlar açıkladı. TAVSİYE: TUT, YÜZDE 7 POTANSİYEL
Bizim beklentimiz olan 6 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 5 milyon TL’nin altında olarak, Tat Konserve 3Ç13’te 2.3 milyon TL net kar açıkladı. Salça ve et ürünleri segmentlerinde ciro büyümesi ve brüt kar marjının beklentilerimizin altında kalmasını net kardaki sapmanın ana nedenleri olarak gösterebiliriz. Piyasa ve bizim tahminimiz olan 242 milyon TL’nin altında olarak, Tat yıllık bazda %6 ve çeyrek bazda %11 artısla 227 milyon TL ciro kaydetti. Salça segmentinde %18 büyüme bizim beklentimizin altında kalırken, et ürünleri segmentinde cironun %14 gerilemesi dikkat çekici oldu. Sirketin artan maliyetleri fiyatlara yansıtamaması marjlarda gerilemeye yol açtı. FAVÖK marjı 3.çeyrekte %4.6 olurken, bizim tahminimiz %5.7 idi. Süt segmentinde rakamlar beklentilerimizi karsılarken, salça ve et tarafındaki düsük operasyonel performans karın düsmesine neden oldu. Sonuçlar özellikle bizim büyüme projeksiyonlarımızda asagı yönlü revizyona neden olacaktır.

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)