FOTO GALERİ

Foto GaleriEkonomiİki hisse için hedef fiyat düşürüldü

İki hisse için hedef fiyat düşürüldü

1 / 2

31 Mart 2014 - 09:34

AK YATIRIM, THY İÇİN FİYAT HEDEFİNİ 8,40 TL'DEN 7,40 TL'YE İNDİRDİ, TAVSİYESİNİ 'ENDEKSİN ALTINDA GETİRİ'YE ÇEKTİ

"Pegasus’u tercih ediyoruz

THY ve Pegasus’a yönelik yatırımcı ilgisi son dönemde zayıflama gösterdi. Beklentilerin altında kalan 4Ç13 sonuçları ile iç ve bölgesel siyasete yönelik olumsuz haber akışı havacılık sektörünün uzun vadeli güçlü yapısal beklentilerini gölgelerken, her iki hisse son 1 aylık dönemde BİST-100 endeksinin %13 gerisinde kaldı.

Yatırımcı ilgisi THY için bir süre daha zayıf seyredebilir. THY hisseleri için kısa dönemde katalist eksikliği olduğunu düşünüyoruz. Şirketin yolcu büyüme rakamları halihazırda 2014 bütçe rakamının gerisinde seyretmektedir. Ayrıca şirketin Euro bazlı yurtdışı bilet fiyatlarında 2014’de yükseliş öngörüsünün gerçekleşip gerçekleşmediğine ilişkin sinyallerin 2Ç14 sonuçlarıyla görülebileceğini, bu sürede piyasanın bu beklentiye temkinli yaklaşılacağını düşünüyoruz. Pegasus’ta ise ilk 2 aylık uçuş sayısı üzerinden hesapladığımız tahmini yolcu rakamları 2014 hedefinin üzerinde bir trend ortaya koymaktadır.

Tahminlerimizin gözden geçtik. 4Ç13’te tahminlerimizin üzerinde gelen maliyetlere bağlı olarak, her iki şirket için 2014 VAFKÖK ve net kar tahminimizi ortalama olarak sırasıyla %6 ve %14 aşağı yönde revize ettik.

Ocak ayında güçlü gelen yokcu verisi Şubat ayında hız kesmiş durumda. 2014’ün iki ayında Türkiye’nin hava yolcu sayısı %19,2 büyüme gösterdi. Ocak ayındaki %21,9 yükselişin ardından, Şubat ayında yıllık bazda %16,5 artışla büyüme hız kesmiş durumda. 2 aylık dönemde yıllık bazda %22,1 yolcu artışı yakalayan THY 2014’deki %23 büyüme hedefinin biraz gerisinde kalıyor. Pegasus ise yolcu sayısını çeyreksel bazda açıklamaktadır. Fakat 2 aylık dönemdeki açıklanan uçuş sayısına baktığımızda Pegasus için yıllık %24 yolcu büyümesi (yatay doluluk tahmini ile) gerçekleştiğini tahmin ediyoruz. Bu rakam şirketin tüm yıl için hedefi olan %20’nin üzerindedir.

ETİKETLER :

BU GALERİLER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR

ÇOK BAKILAN GALERİLER

Neden Yükseldi ? Tümünü Göster: >ALVES: Sözleşme etkisi; >NETAS: Dolar bazında yüzde 21 büyüme; >JANTS: Bedelsiz hamlesi; >SAHOL: JPMorgan hedef fiyatını yükseltti; >SARKY: Geri alım kararı

Neden Düştü ? Tümünü Göster: >SAMAT: Tedbir kararı; >PEGYO: 6 kişiye işlem yasağı; >SASA: Hisse satışı; >FENER, GSRAY, BJKAS, TSPOR: ‘Yumruk’ düşüşü; >PEGYO: 4 isme işlem yasağı

ARACI KURUM RAPORLARI: 08:38Yeni sıkıntı LNG fiyatları mı olacak?; 08:32Borsada yatay başlangıç bekleniyor; 08:54Tedirginlik azaldı, rota tersine döndü; 08:10Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor; 09:04Piyasalarda korku ve tedirginlik; Tümünü Göster

HİSSE ÖNERİLERİ: 11:17Kurumların günlük hisse önerileri (24.04.2024); 09:0912 göstergesi "al" veren hisseler (24.04.2024); 09:2312 göstergesi al veren hisseler (18.04.2024); 09:0512 göstergesi "al" veren hisseler (17.04.2024); 09:2912 göstergesi "al" veren hisseler (16.04.2024); Tümünü Göster

TEKNİK ANALİZ: 16:37Bir yılda en çok hangi hisseler kazandırdı; 12:472023'te en çok hangi hisseler kazandırdı?; 15:36Yılbaşından bu yana en çok kazandıran hisseler; 08:25Fiyat hareketi güçlü hisseler (31/10/2023); 11:04Yılbaşından bu yana en çok kazandıran hisseler; Tümünü Göster

Borsa Gundem

Borsa Gündem - App Store Borsa Gündem - Google Play

Borsa GündemTüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.

RSS | Künye | İletişim | Reklam

Kategoriler: Gündem; Piyasa; Şirket Haberleri; Emtia ve Döviz Piyasaları

: Makro Ekonomi; Emlak; Otomotiv; Spor

: Kripto Paralar; Yaşam-Magazin; Hisse Öneri Listesi; Teknik Analiz

: Aracı Kurum Raporları; Neden Yükseldi; Neden Düştü; Kulis

: Teknoloji; Yatırımcı Köşesi

borsagundem.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz. borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (07:01)

GÜNDEM MEDYA GRUBU Finans Gündem | Otomobil Sayfası | Teknoloji Gündem