Foto GaleriEkonomiAracı kurum hisse raporları

Aracı kurum hisse raporları

3 / 6 Aracı kurum hisse raporları
21 Şubat 2014 - 09:27

Deniz Yatırım konu ile ilgili raporunda, Albaraka Türk için 1.80TL hedef fiyat ile 'Pİyasa Üzerinde Getiri' tavsiyesini koruduklarını belirtti.

  

Raporda şu değerlendirme yapıldı:

  

"Albaraka Türk (PÜG, hedef: 1.80TL, yukarı pot: %21) 4Ç13 bilançosunda 90mnTL net kar açıkladı. Bankanın karı bir önceki çeyreğe kıyasla %74 oranında artarken geçen yılın aynı dönemine gore ise %110’luk bir artış gösterdi. Beklentimiz bankanın 72mnTL düzeyinde bir kar rakamı açıklayabileceği şeklinde idi. 12.3mnTL’lik aktif satış karı ve beklentilerimizin üzerinde gelen döviz pozisyon karı bankanın toplam karının beklentimizin üzerinde gelmesini sağlamıştır. Bununla birlikte kar paylaşımlı projelerden elde edilen gelirler de özellikle 4Ç13’te net kar payı gelirlerine önemli bir katkı sağlamıştır. Albaraka Türk yönetimi 2014 yılında net karın %10-%15 civarında artmasını beklemektedir ki, bu da bizim beklentimiz ile uyumlu görünmektedir. Albaraka Türk 2014 tahminlerimiz ile sektör ortalamasına kıyasla oldukça cazip seviyelerde işelm görmektedir (5.27x F/K ve 0.93x F/DD sektör: 8.35x F/K ve 0.96x F/DD). Yüksek karlılık Albaraka Türk’ü diğer bankalardan ayıran önemli bir faktördür. Güçlü aktif kalitesi, marjlarını daha iyi koruyabilmesi ve daha hızlı büyüme potansiyeli önemli artı değerler olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu doğrultuda Alabaraka Türk için 1.80TL hedef fiyat ile PÜG tavsiyemizi koruyoruz."

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)