ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım) [FNC-NEWS]

*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.  Büyüme endişelerinin öne çıkması ve ABD perakende devi Walmart'ın enflasyon baskısı nedeniyle kar tahminini düşürmesiyle bir önceki gün ABD borsalarında sert satışlar gözlendi. Fed'in faiz artırımları ile birlikte ekonominin resesyona girebileceği beklentileri de artarken, dün yine borsalara satıcılı bir seyir vardı. Dolar endeksi (DXY) de %1 değer kaybetti. Bu sabah ise Çin'den iyi gelen haberlerle borsalarda yükselişler gözleniyor. Pandemi kısıtlamalarının kalkacağı beklentileri ve Çin'in özellikle konut kredilerini desteklemek adına gösterge kredi faiz oranını tahminlerin üzerinde düşürmesi piyasaları destekliyor. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %1,5 civarında yükselişte. ABD vadelilerinde de alıcılı bir seyir var. Çarşamba günü küresel piyasalardaki satıcılı seyre rağmen dirençli bir görüntü (Bankacılık %3,5 yükseldi) sergileyerek yatay kapatan BIST100 endeksi ise bu sabahki fiyatlamaların desteğiyle güne hafif alıcılı bir görüntüyle başlayabilir. Son üç işlem gününde 2.400 seviyesinin üzerindeki hareketlerde kalıcılık sağlayamayan endeksin, bugün de benzer bir görüntü sergileyebileceğini ve olası yükselişlerde satışlarla karşılaşarak haftayı 2.400 seviyesinin altında kapatabileceğini düşünüyoruz.          MAKROEKONOMİ    ECB üyelerinden faiz artırımlarına yönelik sinyal gelmekte. ECB üyesi Rehn, ilk faiz artışının muhtemelen yaz aylarinda gerçekleşeceğini, negatif faizden hızla çıkmak gerektiğini ve birçok üyenin hızlı adımları desteklediğini belirtti. ECB üyesi Muller ise, temmuz ayında 25 baz puanlık faiz artışını desteklediğini ve bu yıl faizlerin sıfırın üzerine çıkarsa şaşırmayacağını söyledi.ECB'nin nisan ayı Para Politikası Kurulu toplantı tutanakları yayınlandı. Buna göre, ECB üyelerinin yüksek enflasyon konusundaki endişelerini belirterek, para politikasında kademeli bir normalleşmenin devam etmesi gerektiği konusunda anlaştıkları gözlendi. Ayrıca üyelerin, APP kapsamındaki net varlık alımlarının üçüncü çeyrekte tamamlanması gerektiğini ve faiz oranlarındaki artışa yönelik ileriye dönük yönlendirme çerçevesinin haziran toplantısında çok önemli hale geleceğini ifade ettikleri görüldü. ECB, nisan ayındaki toplantısında, faiz oranlarını değiştirmezken, net varlık alımlarının 3. çeyrekte biteceğine yönelik sinyal vermişti, faiz artırımının ise net varlık alımının sona ermesinden bir süre sonra gerçekleşeceği ve faiz artışının da kademeli olacağı vurgulanmıştı.Avrupa tarafında, Euro Bölgesi'nde nisan ayına ilişkin nihai TÜFE verisi takip edildi. Buna göre, Euro Bölgesi'nde nisan ayında yıllık TÜFE %7,5'ten %7,4'e hafif aşağı yönlü revize edildi, Yıllık bazda en yüksek artışlar, yine enerji ürünlerinden (%37,5) gelmeye devam etti. Avrupa Komisyonu ise, bu hafta yayınlanan tahminlerine göre Euro Bölgesi'ne ilişkin enflasyon tahminini 2022 için %3,5'ten %6,1'e, 2023 için ise %1,7'den %2,7'ye yükseltti. Fed'in parasal sıkılaşma adımlarını hızlandırmasıyla yükselişini sürdüren mortgage faiz oranlarının etkisiyle konut piyasasının baskı altında kaldığı görülüyor. ABD'de nisan ayında konut başlangıçları, aylık %0,2 oranında gerilerken, gelecek döneme ilişkin konut talebinin bir göstergesi olan inşaat izinleri de nisan ayında %3,2 oranında düşüş kaydetti. ABD'de dün açıklanan nisan ayına ilişkin ikinci el konut satışları da aylık bazda %2,4 gerileyerek art arda üçüncü ayda düşüşünü sürdürdü.ABD'de 14 Mayıs haftasına ilişkin yeni işsizlik maaşı başvuruları 197 bin kişiden 218 bin kişi seviyesine hafif yükselmesine rağmen düşük seviyelerdeki seyrini sürdürerek istihdam piyasasındaki olumlu seyrin sürdüğüne işaret etti.Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,Euro Bölgesi'nde TSİ 17'de mayıs ayına ilişkin tüketici güveni öncü verisi takip edilecek. Euro Bölgesi'nde tüketici güveni, Rusya ve Ukrayna arasında devam eden kriz ve artan enflasyonist baskıların tüketiciler üzerindeki olumsuz etkileriyle nisan ayında -22'ye gerileyerek Nisan 2020'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti.Ayrıca Almanya'da TSİ 09'da nisan ayına ilişkin ÜFE verisi açıklanacak. Almanya'da ÜFE, martta Rusya ve Ukrayna arasındaki krizin özellikle enerji ürünleri ve endüstriyel metal fiyatları üzerindeki yukarı yönlü etkileri nedeniyle aylık %4,9 artışla beklentilerin oldukça üzerinde artarken, yıllık ise %30,9'a yükselerek yeni bir rekor seviyeye ulaşmıştı. Nisanda ise ÜFE'nin aylık %1,2 artması, yıllık ise %31,3'e yükselerek artışını sürdürmesi bekleniyor.Bunun yanında, TSİ 10'da İngiltere'de iç talebin seyrine ilişkin sinyal verecek olan nisan ayına ilişkin perakende satışlar verisi açıklanacak. İngiltere'de perakende satışlar, martta tüketicilerin artan enflasyonist baskılar nedeniyle daha az harcama yapmasıyla aylık %1,4 gerilemişti. Nisanda ise perakende satışların aylık %0,3 gerileyerek düşüşünü yavaşlayarak da olsa sürdürmesi bekleniyor. Özellikle, İngiltere'de artan enflasyonist baskılar tüketim harcamalarını olumsuz yönde etkilemekte. Önceki gün açıklanan nisan ayına ilişkin TÜFE aylık %2,5 artışla Nisan 1991'den bu yana en yüksek aylık artışa işaret ederken, yıllık ise özellikle enerji ve ikinci el araç fiyatlarındaki artışın etkisiyle %7'den %9'a yükselerek 1982'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.Yurt içinde ise, TSİ 10'da mayıs ayına ilişkin tüketici güven endeksi takip edilecek. Nisan ayında mevsim etkilerinden arındırılmış tüketici güven endeksi %7,3 oranında düşüşle 72,5'ten 67,3'e gerileyerek tarihi düşük seviyede gerçekleşmişti. Alt endekslere bakıldığında, tamamında düşüşler olduğu görülmüştü.Ayrıca TSİ 10'da nisan ayına ilişkin yurt dışı üretici fiyat endeksi açıklanacak. Yurt dışına ihraç edilen ürünlerin üretici fiyat değişimlerini ölçen yurt dışı üretici fiyat endeksi, mart ayında aylık %7,29 artarken, yıllık ise %105,82 oranında güçlü artış kaydetmişti.Bunun yanında, TSİ 10'da TCMB tarafından mart ayına ilişkin özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu istatistikleri yayınlanacak. Şubat ayına ilişkin özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu istatistiklerine göre, uzun vadeli kredi borcu şubat ayında aylık 1,16 milyar USD azalışla (finansal sektörde 1,19 milyar USD azalış ve finans dışı sektörde 0,03 milyar USD artış) 160,1 milyar USD seviyesine gerilemişti, kısa vadeli kredi borcu ise şubat ayında aylık 0,25 milyar USD artışla (finansal sektörde 0,17 milyar USD artış ve finans dışı sektörde 0,08 milyar USD artış) 7,6 milyar USD'ye yükselmişti.Ayrıca TCMB tarafından haftalık DTH, rezerv ve sermaye hareketleri istatistikleri yayınlanacak.  13 Mayıs haftasında toplam DTH miktarı 1,55 milyar USD (Bireysel 1,82 milyar USD düşüş ve kurumsal 0,28 milyar USD artış) azaldı. Toplam YP mevduatın toplam mevduat içerisindeki oranı %57'den %57,1' e yükseldi..TL kredilerde haftalık %2,26 artış, YP kredilerde %1,01 düşüş toplam kredilerde ise kur etkisinden arındırılmış bazda baktığımızda %0,96 artış görmekteyiz. TCMB Analitik Bilanço verilerine göre 13 Mayıs haftasında toplam ve net rezervin azaldığını hesaplamaktayız. Toplam rezervin 5,7 milyar USD gerileyerek 102 milyar USD'ye, net uluslararası rezervin 3,5 milyar USD azalarak 11,5 milyar USD seviyesine gerilediğini öngörmekteyiz.   ŞİRKET HABERLERİ  Aydem Enerji (AYDEM, Nötr): Şirket, geri alım programı kapsamında toplam 4,5mn USD nominal değerde Şirket Eurobond'larını geri almış olup, işlemin toplam tutarı 3,6mn USD'dir.Esenboğa Elektrik (ESEN, Nötr): Şirketin güneş enerji santralleri anahtar teslim müteahhitlik faaliyetleri kapsamında, Şirket ile Eczacıbaşı Holding Şirketlerinden Eczacıbaşı Yapı Gereçleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. arasında "SSG Bozüyük Fabrikası Çatı Öztüketim Güneş Enerji Santrali" kurulumu sözleşmesi imzalanmıştır. Sözleşme bedeli KDV hariç 2,4mn USD'dir (38,2mn TL+KDV).Garanti Bankası (GARAN, Sınırlı Negatif): BBVA tarafından, Garanti BBVA'nın sermayesinin tamamına ilişkin olarak başlatılan Gönüllü Pay Alım Teklifi süreci, 18 Mayıs 2022 tarihinde sonuçlanmıştır. Gönüllü Pay Alım Teklifi sürecinde BBVA, nominal değeri toplam 1.517mn TL olan ve Garanti BBVA'nın toplam sermayesinin %36,12'ne tekabül eden Garanti BBVA payını satın almıştır. Söz konusu paylar için BBVA tarafından ödenen toplam tutar 22.758mn TL'dir. Gönüllü Pay Alım Teklifi sonucunda, açıklama tarihi itibariyle, BBVA'nın Garanti BBVA'daki pay sahipliği oranı %85,97'ye ulaşmıştır.Diğer yandan, Garanti Bankası'nın MSCI endekslerinden çıkartıldığı duy
-Foreks Haber Merkezi-