Şeker Yatırım Tarafından Hazırlanan Analiz:
"Güne pozitif bir başlangıç yapan BIST-100 endeksi, dalgalı seyir
izlediği günü %0,27 düşüşle 1.434 puandan kapattı. Bankacılık endeksi
günü %0,64 yükselişle pozitif ayrışma ile tamamladı. ABD TÜFE
enflasyonu beklentilerin altına gelmesine rağmen alt kalemlerdeki
değişimlerin yüksek enflasyonun devam edeceği endişesi yaratması, ABD
öncülüğünde yurtdışı borsalarda kar satışlarının devam etmesine neden
oldu. BIST?te gün içinde tepki yükselişi denemeleri oluşsa da
yurtdışına paralel kar satışları devam etmesi nedeniyle günü sınırlı
düşüşle tamamladı. EM para birimleri günü genel değer kayıplarıyla
tamamlarken TL, pozitif ayrışarak günü sınırlı değer kaybı ile
tamamladı. Fed toplantısına kadar yurtdışı borsalarda zayıf dalgalı
seyrin ve tepki yükselişleri oluşsa da kar satışı baskısının devam
edebileceğini düşünüyoruz. Ancak Fed?den Tapering konusunda bir sinyal
gelmedikçe satışların kar satışı olarak kalması beklenmektedir.
BIST?in yön olarak yurtdışına paralel hareket etmesi beklenirken,
endekste tepki yükselişi denemeleri oluşsa da satış fırsatı olacağını
ve kısa vade de kar satışı baskısının devam edeceğini düşünüyoruz. VIX
endeksi 19 seviyeleri üzerinde seyrederken, endeksin 21 seviyesi
üzerine yönelmesi ABD borsalarında volatilite yükseleceğine ve kar
satışı baskısının güçleneceğine işaret edecektir. BIST kapanışına göre
ABD vadeli endeksleri negatif seyir izlerken, Asya borsalarında genel
olarak satıcılı seyir var. Endeksin güne sınırlı negatif eğilimle
başlaması beklenirken, gün içinde tepki alımı denemeleri oluşsa da
satış fırsatı olarak kullanılmaya devam edilmesi ve kar satışı
baskısının devamı beklenmektedir.
Aksa Enerji (AKSEN), 270 MW kurulu güce sahip Bolu Göynük Termik
Enerji Santral sahası içinde karbon salınımı azaltmak amacıyla 35 MW
kurulu güce sahip olacak güneş enerjisi santralinin kurulmasına ve
santralin hibrit dönüşümünün gerçekleştirilmesine karar verildiğini
açıkladı.
BİM (BIMAS), tedarik sürdürülebilirliğini iyileştirme adına,
mağazalarında satışta bulunan bazı bisküvi ve şekerleme ürünlerinin
üretimi ni yapmak üzere 40 milyon TL sermayeli bir şirketin
kurulmasına ve kuruluş işlemlerinin başlatılmasına karar verildiğini
açıkladı.
Şişecam (SISE) KAP?a bir açıklama yaparak, 14 Eylül 2021 tarihinde
borsada pay başına 8,50 TL fiyat seviyesinden toplam 1.000.000 nominal
değerli pay geri alımı gerçekleştirildiğini duyurdu.
Yapı Kredi Bankası (YKBNK) bugün gerçekleştirdiği analist
toplantısında 2021 yılı operasyonel bütçesini korudu. Buna göre banka
yönetimi
1) 2021 yılı için politika faizinde 100 baz puan indirim beklentisine
paralel olarak net faiz marjında (düzeltilmiş) 50 baz puan zayıflama
beklemektedir. 2022 yılının ilk yarısında ise azalan fonlama
maliyetlerine paralel marjlarda kuvvetli toparlanma beklenmektedir.
2022 yılı için enflasyondaki gerilemeyle birlikte TÜFE endeksli kağıt
getirilerinde azalma beklenmektedir. Ancak TL mevduat maliyetlerindeki
gerilemenin bunun negatif etkisini dengelemesi modellenmektedir.
2) Aktif kalitesi tarafında ise Covid-19 sebebiyle BBDK?nın temerrüt
tanımında yaptığı geçici uygulamanın Eylül ayında sona ermesi ile TGA
rasyosunda önemli bir artış beklenmemektedir. 2022 yılında yeni takibe
intikal eden kredi tutarında artış beklenmekte, kredi riski
maliyetinin ise 100-150 baz puan seviyelerinde olması modellenmektedir.
3) 3Ç21 için diğer bankalardan farklı olarak TL ticari kredilerde ve
konut kredilerinde sektör üstü büyüme olduğu, TL mevduatta büyüme
oranının ise TL kredi büyüme oranının altında olduğu belirtilmiştir.
Banka için AL tavsiyemizi ve 3,70 TL olan hedef fiyatımızı koruyoruz.
Hedef fiyatımızın %50 artış potansiyeli bulunmaktadır. Hisse 2021T
3,0x F/K (Benzerlerine göre %14 iskontolu) ve 0,4x F/DD çarpanlarıyla
ve %13,7 ortalama özkaynak getirisiyle işlem görmektedir."
https://www.sekeryatirim.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/56746/gb-15.09.21.pdf
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey