Ziraat Yatırım Menkul Değerler Tarafından Hazırlanan Sabah
Stratejesi Analizi:
"Haftanın son işlem gününde küresel piyasalar toparlanma eğiliminde.
Bu sabah Asya piyasaları alıcılı iken, ABD ve Avrupa vadeliler de
artıda. Japonya piyasaları yeniden yükselişe geçtiği ortamda, Hong
Kong Hang Seng de %1,65 yukarıda. Çin'de de oyunlar ile ilgili
düzenlemeler netleştirilirken, ABD Başkanı Biden ve Çin Devlet Başkanı
Xi Jinping'in telefon görüşmesi sonrası piyasalar alıcılı. Dün Avrupa
Merkez Bankası Başkanı Lagarde'ın vermiş olduğu güvercin sinyaller ve
alım programı hızında yavaşlamanın tapering anlamına gelmediğini
söylemesi piyasaları destekledi. Dolar endeksi DXY 3 günlük değerlenme
sonrası bu sabah 92,5 seviyesine gerilerken, ABD 10 yıllık tahvil
faizleri de %1,31 seviyesine kadar inmiş durumda. Yurtiçi tarafta düne
zayıf bir görüntüyle başlayan BIST100 endeksi, özellikle öğleden sonra
gelen alımlarla %1,31 oranında artarak günü 1.452,67 seviyesinden
kapattı. İşlem hacmi 12,1 milyar TL (son bir ay ortalama 13,4 milyar
TL) seviyesinde gerçekleşti. Dün 8,5189 seviyesine kadar yükselen
Dolar/TL de Lagarde'ın açıklamaları ve dolar endeksindeki gevşemeyle
günü %0,44 oranında gerileyerek 8,4359 seviyesinden kapattı. Dolar/TL
sabah saatlerinde 8,4477 seviyesinde hafif artıda seyrediyor. Ülke
risk primimiz (5 yıllık CDS) de 367 ile yatay kalmaya devam ediyor.
Küresel risk iştahındaki toparlanma eğilimi, kurlardaki stabil görüntü
ve Bankacılık tarafında Garanti BBVA'nın 2021 yılı beklentilerini
yukarı yönlü güncellemesinin oluşturabileceği olumlu etki ile endeks
güne alıcı bir görüntü ile başlayabilir.
MAKROEKONOMİ
ECB, Pandemik Acil Durum Satın Alma Programı'nın (PEPP) toplam 1,85
trilyon Euro'luk miktarında ve Mart 2022'ye kadar uzanan süresinde
değişikliğe gitmedi, PEPP çerçevesinde net varlık alımlarının önceki
iki çeyreğe göre ılımlı şekilde düşük hızla devam edebileceğini
belirtti. Bunun yanında, alım programı (APP) kapsamındaki aylık 20
milyar Euro'luk varlık alımlarının ilk faiz artışından hemen öncesine
kadar süreceği de belirtildi.
" ECB Başkanı Christine Lagarde, PEPP'in hızındaki yavaşlamanın
tapering anlamına gelmediğini, PEPP'in yeniden ayarlandığını söyledi.
Ayrıca Lagarde, PEPP'i kapsamlı olarak aralık ayındaki toplantıda ele
alacaklarını belirtti. Öte yandan Lagarde, toparlanmanın aşılamadaki
başarıyla yükseldiğini ve ekonominin kriz öncesi seviyesine yıl
sonunda dönebileceğini, bununla birlikte toparlanmanın hızının salgına
ve aşılamaya bağlı olduğunu belirtti. Diğer yandan Lagarde, iş gücü
piyasasının hızlı şekilde iyileştiğini ancak ücretlerde önemli bir
artış izlemediklerini belirtti. Lagarde, elverişli finansal koşulların
daha ılımlı varlık alımı ile sürdürüleceğini belirtti.
" ECB, Euro Bölgesi'nin 2021 yılı büyüme tahminini %4,6'dan
yüzde 5'e yükseltirken, 2022 yılı büyüme tahminini %4,7'den %4,6'ya
çekti ve 2023 yılı büyüme beklentisini ise %2,1'de korudu. Enflasyon
tahmini ise, 2021 yılı için %1,9'dan %2,2'ye yükseltilirken, 2022 yılı
tahmini %1,5'ten %1,7'ye, 2023 yılı tahmini ise %1,4'ten %1,5
seviyesinde çıkarıldı.
Dün ABD tarafında, 4 Eylül haftasına ilişkin yeni işsizlik maaşı
başvuruları 35 bin kişilik azalışla 310 bin kişi seviyesine geriledi
ve böylece salgın döneminin en düşük seviyesine geldi. Ayrıca ABD'de
federal ve eyalet işsizlik yardımları dahil olmak üzere pandemi dönemi
programlarının, birçok eyalette 6 Eylül itibarıyla sona ermesi
nedeniyle, yeni işsizlik maaşı başvurularının önümüzdeki haftalarda
daha da düşmesi olası gözükmekte.
Bugünkü veri takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, TSİ 15.30'da ağustos ayına ilişkin ÜFE verileri
açıklanacak. ABD'de temmuzda ÜFE aylık bazda %1 artarken, yıllık bazda
ise %7,3'ten %7,8 seviyesine yükselmişti.
Ayrıca TSİ 16'da Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester'in konuşması
takip edilecek.
Diğer yandan, TSİ 12.30'da ECB Başkanı Christine Lagarde, Eurogroup
toplantısının ardından düzenlenecek basın toplantısına katılacak ve
konuşması izlenecek.
Öte yandan, TSİ 13.30'da Rusya Merkez Bankası'nın para politikası
toplantısı da bulunuyor. Rusya Merkez Bankası, temmuzdaki
toplantısında enflasyon risklerinin artması nedeniyle üst üste
dördüncü kez faiz artırımı gerçekleştirerek politika faiz oranını
%5,5'den %6,5 seviyesine yükseltmiş ve gelecek toplantılarda da ilave
faiz artışının gerekli olabileceğini vurgulamıştı. Bankanın bugünkü
toplantısında da politika faizini %7 seviyesine yükseltmesi bekleniyor.
Yurt içi tarafta ise, TSİ 10'da temmuz ayına ilişkin istihdam
verileri açıklanacak. Haziran ayında kademeli normalleşme adımlarının
etkisiyle Haziran 2020'den beri görülen en yüksek istihdam artışı ve
işsiz sayısındaki azalmayla mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik
oranı %13,1'den %10,6'ya, tarım dışı işsizlik oranı ise %15'ten
%12,3'e gerilemişti. İstihdam oranı %44'ten %44,9'a yükselirken,
işgücüne katılım oranı %50,7'den %50,2'ye gerilemişti. 2019 yılında
%53'lü seviyelerde idi.
İstihdam haziran ayında 602 bin kişi artmıştı. Sektörel açıdan
bakıldığında ise en belirgin katkıyı 296 bin istihdam artışı ile
sanayi sektörü verirken, tarım sektöründe hasat mevsiminin etkisiyle
istihdam artışı 163 bin kişi, hizmetler sektöründe 136 bin kişi
artmıştı, inşaat sektörünün ise istihdama katkısı sınırlı kalmış ve 8
bin kişi artmıştı. Öncü veri olarak İŞKUR verilerine baktığımızda ise
özellikle işe yerleştirme verisinde temmuz ayında haziran ayına göre
yavaşlama görülmekteydi, ancak ağustos ayında yeniden hızlanma
gözleniyor. İşe yerleştirilen kişi sayısı temmuzda haziran ayı ile
kıyaslandığında tarımda sınırlı azalma görülmekteydi, inşaat
sektöründe ise 3,7 bin kişi azalırken, sanayi sektöründe 6,8 bin ve
hizmetler sektöründe ise 10 bin kişi artmıştı. Ağustosta ise, tarım
hariç diğer sektörlerde özellikle sanayi ve hizmetlerde ağırlıklı
olarak işe yerleştirmelerde önceki aya göre artışlar gözleniyor,
inşaat sektöründe de temmuzdaki azalışın ardından yeniden artış
görülüyor.
ŞİRKET HABERLERİ
Garanti Bankası (GARAN, Sınırlı Pozitif): Sermaye Piyasası Kurulu'nun
19 Aralık 2019 tarihli onayına istinaden, Banka tarafından 03 Eylül
2020 tarihinde talep toplama ile 04 Eylül 2020 tarihinde nitelikli
yatırımcıya ihracı gerçekleştirilen 370 gün vadeli, TRSGRAN92117 ISIN
kodlu, 235.484.997 TRY nominal değerli tahvilin 09.09.2021 itibarıyla
vadesi gelmiş olup, itfa işlemi gerçekleştirilmiştir.
Eylül 2021 itibarıyla, değişen makroekonomik beklentiler çerçevesinde,
2021 yılsonu beklentilerinde aşağıda belirtilen revizyonlar
yapılmıştır. Buna göre, sene sonu Özkaynak Karlılığı beklentisi yukarı
yönlü revize edilmiştir. Ekonomik aktivitelerdeki artış kredi
büyümesi, komisyon gelirleri ve aktif kalitesine olumlu etki yapmıştır
ve bu da karlılık öngörülerinde yukarı yönlü değişikliğe imkan
sağlamıştır.
Halk Bankası (HALKB, Nötr): Banka tarafından, Sermaye Piyasası
Kurulu'nun 05.08.2021 tarih ve 39/1177 sayılı toplantısı ile
onaylanan, yurtiçinde halka arz edilerek veya halka arz edilmeksizin
30 milyar Türk Lirası'na kadar ihraç edilecek borçlanma araçları
limiti kapsamında nitelikli yatırımcılara satılmak üzere ihraç edilen
63 gün vadeli, 150.000.000.-TL nominal değerdeki finansman bonosunun
satışı tamamlanmıştır. Bononun takası 10.09.2021 tarihinde
gerçekleştirilecektir.
Banka tarafından, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 05.08.2021 tarih ve
39/1177 sayılı toplantısı ile onaylanan, yurtiçinde halka arz edilerek
ve/veya halka arz edilmeksizin 30 milyar Türk Lirası'na kadar ihraç
edilecek borçlanma araçları limiti kapsamında nitelikli yatırımcılara
satılmak üzere ihraç edilen 406 gün vadeli, 180 milyon TL nominal
değerdeki TLREF Endeksi'nin Getirisine Dayalı tahvilin satışı
tamamlanmıştır. Tahvilin takası 10.09.2021 tarihinde
gerçekleştirilecektir.
RTA Laboratuvarları (RTALB, Pozitif): Devlet Malzeme Ofisi Genel
Müdürlüğü tarafından SARS-Cov-2 (2019-nCov) RT-q PCR tanı kitinin
temini hususunda akdedilen Sağlık Market Tıbbı Malzeme Çerçeve
Anlaşması Kapsamında 08.09.2021 tarihinde firmaya 1,5 milyon adet ürün
siparişi verilmiştir.
Şirketin iştiraklerinden A1 Yaşam Bilimleri İlaç Tanı Biyoteknoloji
A.Ş. nin %10 oranında iştirak ettiği Genz Biyo Teknoloji A.Ş. 450.000
USD tutarında yatırım almış olup A1 Yaşam bu yatırım turunda yer
almamıştır. 450.000 USD lik yatırımın tamamlanması ile A1'in Genz
Bio'da ki ortaklık payı %9.10 olacaktır.
Vakıfbank (VAKBN, Nötr): Vakıfbank'ın 5 yıl vadeli 500mn USD
tutarındaki tahvil ihracı dün tamamlanırken getiri %5,625 oldu.
(Kaynak: Reuters)
SEKTÖR HABERLERİ
Halka Arz: SPK Ersan Alışveriş Hizmetleri ve Gıda Sanayi Ticaret'in
(KİM Market) halka arz başvurusuna olumlu yanıt verdi. Ersan
Alışveriş'in halka arzında, 175mn sermayesi bulunan şirket 65mn TL'lik
artırıma giderek sermayesini 240mn TL'ye yükseltecek. Halka arzda, 1
TL nominal değerli paylar 3,5 TL'den satışa sunulacak, ek talep
gelmesi halinde ise ek pay satışı yapılmayacak.
Turizm: Sun Express, eylül ayı itibarıyla İzmir ile İrlanda'nın
başkenti Dublin arasında direkt karşılıklı seferlerine yeniden
başladığını duyurdu.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Birleşim Mühendislik (BRLSM): Şirket ve bağlı ortaklığı Erde
Mühendislik A.Ş. ile REC Uluslararası İnşaat Yatırım Sanayi ve Ticaret
A.Ş. arasında bugün (09.09.2021) İstanbul Finans Merkezi'nde bulunan
Vakıflar Bankası Genel Müdürlük Faz 2 çalışmaları kapsamında
-Birleşim Mühendislik, mekanik tesisat işleri için 1.93 milyon
USD+KDV, 12.74 TL+KDV
- Erde Mühendislik, elektrik tesisat işleri için 2 milyon USD+KDV, 13
milyon TL+KDV
olmak üzere yeni sözleşme imzalanmıştır.
Faz 2 projesi kapsamında Şirket ve bağlı ortaklığı yeni sözleşme
bedeli toplam 59 milyon TL+KDV'dir.
Ditaş Doğan (DITAS): Şirketin faaliyetlerinin geliştirilmesi amacı ile
şirket satın alınması, stratejik ortaklık kurulması vb. konularda
görüşmelere başlanılmıştır.
Kristal Kola (KRSTL): Şirketin 400 milyon TL kayıtlı sermaye tavanı
içerisinde, 96 milyon TL olan çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden
karşılanmak suretiyle 192 milyon TL ye artırılması işleminde artırılan
96 milyon TL sermayeyi temsil eden paylar karşılığında
a) Yeni pay alma hakkı kullanma süresi (11/08/2021 ile 25/08/2021)
içinde 94.518.170,26 TL, rüçhan hakkının kullanıldığı,
b) Yeni pay alma (rüçhan) haklarının kullanımından sonra kalan
1.481.830,314 TL nominal değerli paylar 01/01/2021 ile 02/09/2021
tarihleri arasında 2 iş günü süreyle Borsa İstanbul A.Ş. Birincil
Piyasada satışa sunulmuş olup, ilgili payların tamamının satış işlemi
01/09/2021 tarihi itibariyle tamamlanmış olup, 2.009.576,26 TL fon
elde edildiği
c) Bu çerçevede sermaye artırımı işlemi sonucunda toplam 96.527.746,52
TL nakit girişi olduğu
Şirketin yeni çıkarılmış sermayesi 192 milyon TL olup, şirketin esas
sözleşmesinin "Sermaye ve Payların Nev'i" başlıklı 6. maddesinin ekte
bulunan şekilde tadil edilmesi hususunda uygun görüş almak üzere
Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuruda bulunulmasına, karar verilmiştir.
Ulusoy Un (ULUUN): 30.06.2021 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile
başlatılan pay geri alım programı kapsamında 09.09.2021 tarihinde
5.27-5.32 fiyat aralığından toplam 55.000 adet hisse geri alım işlemi
yapılmıştır.
FAİZ PİYASALARI
Perşembe günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %19 seviyesinde
yatay seyretti. TCMB dün 48 milyar TL'lik (%19'dan, 7 gün vadeli)
haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama tutarı ise tamamı haftalık
repo ihaleleri kaynaklı 332 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,34 seviyelerinden
başlarken, gün içerisinde %1,29-%1,34 bandında hareketin ardından
%1,30 seviyesinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde
düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda verim eğrisinde faizlerde
kısa vadeli tarafta 40 baz puana varan düşüşler gözlenirken, orta ve
uzun vadeli tarafta 10 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü."
*******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey