Ziraat Yatırım Menkul Değerler Tarafından Hazırlanan Sabah
Stratejesi Analizi:
"Bugün ABD'de TSİ 15.30'da açıklanacak tarım dışı istihdam verisi
(Beklenti: 725bin) öncesinde küresel piyasalarda kısmi iyimserlik
gözleniyor. Dün pozitif bir görüntüyle günü tamamlayan ABD borsaları
bu sabah vadelilerde %0,2 civarında yükselişte. Asya'da ise Çin hariç
çoğu borsa artıda seyrediyor. Piyasanın daha düşük bir veriye göre
pozisyonlanması nedeniyle olası iyi bir veri Dolar güçlenmesi ve
borsalarda da satışla sonuçlanabilir. Yurtiçi tarafta ise saat 10'da
açıklanacak ağustos ayı enflasyon verisi önemli. Beklenti yıllık
enflasyonun %18,70'e gerilemesi yönünde. Politika faizi olan %19'un
altındaki rakama piyasa olumlu tepki verebilir. Özetle, düşük bir
enflasyon ve beklentilerin altındaki bir tarım dışı istihdam verisi
Borsa İstanbul için en olumlu senaryo olarak duruyor. Böyle bir
senaryoda da BIST100 endeksi 1.500 seviyesine yönelebilir. Endekste
ara ve ana direnç ise sırasıyla 1.492 ve 1.511 seviyelerinde. Diğer
yandan, geri çekilmelerde 1.468 ve 1.458 sıralı destek seviyeleri
olarak izlenebilir.
Endeksin güne ise hafif alıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz.
MAKROEKONOMİ
Yurt içinde dün Ticaret Bakanlığı tarafından ağustos ayı geçici dış
ticaret verileri açıklandı. Buna göre, ağustos ayında ihracat 18,9
milyar USD, ithalat ise 23,2 milyar USD gerçekleşti. İhracatta geçen
ayki düşüş sonrası tekrar aylık artış görmekteyiz. 12 aylık ihracat
ise kümülatif bazda 207,5 milyar USD ile rekorunu yeniledi. Dış
ticaret açığı ise 4,28 milyar USD'den 4,31 milyar USD'ye çıktı.
İthalatta ise aylık %12,2 artış görmekteyiz fakat çoğunluğunu ham
madde ithalatındaki artış oluşturmakta ki bu da imalat PMI raporunda
yer alan firmaların tedbir amaçlı stok artırımı kaynaklı bir duruma
işaret edebilir. Tüketim malı ithalatı ise %2,8 arttı. Fasıllar
bazında bakıldığında ise ağustos ayında Brent petrol fiyatlarındaki
düşüşe rağmen ekonomik aktivitedeki artışla enerji ithalatındaki artış
dikkat çekmekte. İhracat açısından bakıldığında ise motorlu kara
taşıtları ihracatı ise ilk sırada yer almakta. Altın ithalatı ağustos
ayında da ilk 5'te yer almayarak cari açık lehine olumlu sürecin
sürdüğüne işaret etti.
Dün ABD tarafında, 28 ağustos haftasına ilişkin yeni işsizlik maaşı
başvuruları 14 bin kişilik düşüşle 340 bin kişi seviyesine geriledi ve
böylece salgının başlangıcı olan Mart 2020'den bu yana en düşük
seviyeye geldi. Öte yandan, işverenlerin açık pozisyonları doldurmak
için yeterli kalifiye işçi bulmakta zorlanmaları nedeniyle, işgücü
arzı kıtlığı etkili olmaya devam ediyor. Ayrıca ABD'de federal ve
eyalet işsizlik yardımları dahil olmak üzere pandemi dönemi
programlarının, birçok eyalette 6 Eylül'e kadar sona erecek olması
nedeniyle, yeni işsizlik maaşı başvurularının önümüzdeki haftalarda ve
aylarda daha da düşmesi olası gözükmekte.
Ayrıca ABD'de temmuz ayına ilişkin fabrika siparişleri aylık bazda
%0,4 oranındaki artışla beklentilerin üzerinde artış kaydederek
yükselişini sürdürdü ve güçlü sanayi üretimine işaret etti. Fabrika
siparişleri bir önceki ay ise %1,5 oranında artış kaydetmişti, bu
bakımdan temmuzda artış hızında kısmi yavaşlama gözlendi.
Euro Bölgesi'nde temmuz ayına ilişkin ÜFE verisi açıklandı. Euro
Bölgesi'nde temmuz ayına ilişkin ÜFE aylık bazda %2,3 oranında artışla
%1,1 seviyesindeki beklentileri aştı, söz konusu aylık artış Ocak
1995'ten bu yana en büyük aylık artışa işaret etti. Yıllık bazda ise
%10,2'den %12,1 seviyesine yükseldi ve böylece veri setinin uzandığı
1982 yılından bu yana en yüksek seviye olarak kaydedildi. Yıllık bazda
ÜFE'deki artışta, özellikle enerji ürünleri grubu ve ham madde
fiyatlarının artışındaki hızlanma etkili oldu.
Bugünkü veri takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, TSİ 16.45'te ağustos ayına ilişkin hizmet sektörü PMI
nihai verisi açıklanacak. ABD'de ağustos ayına ilişkin hizmet PMI öncü
verisi 59,9'dan 55,2 seviyesine gerilemişti. Veri, hizmet sektöründeki
iş gücü sıkıntısı, Delta varyantının yayılması ve tedarik zinciri
kesintileri nedeniyle Aralık 2020'den bu yana en zayıf genişleme
hızına işaret etmişti.
Ayrıca TSİ 17'de ABD'de ağustos ayına ilişkin ISM imalat dışı PMI
endeksi verisi açıklanacak. ABD'de temmuz ayına ilişkin ISM imalat
dışı PMI endeksi, 60,1'den 64,1 seviyesine yükselerek beklentileri
aşmıştı. Endeksin ağustosta ise 61,5 seviyesine hafif gerilemesi
ancak güçlü büyüme bölgesindeki seyrini sürdürmesi bekleniyor.
Bunun yanında, TSİ 15.30'da ABD'de ağustos ayına ilişkin istihdam
piyasası verileri açıklanacak. ABD'de temmuzda tarım dışı istihdam
artışı geniş çaplı mali desteklerin etkisi, kısıtlayıcı tedbirlerin
gevşetilmesi ve aşılamaların hızlanmasının olumlu etkisiyle 850 bin
kişi seviyesinden 943 bin kişi seviyesine yükselerek son 11 aydaki en
güçlü artış olarak kaydedilmiş ve beklentileri aşarak istihdam
piyasasındaki iyileşmenin hızlandığına işaret etmiş ve varlık
alımlarına yönelik tartışmaları güçlendirmişti. Firmaların uygun
nitelikli iş gücü bulma baskısının sürmesinden şikayet etmeye devam
etmelerine karşın iş gücü piyasasında toparlanma devam etmişti. Tarım
dışı istihdam artışının ağustosta ise 725 bin kişi artışla önceki aya
göre kısmi azalsa da güçlü seyrini sürdürmesi bekleniyor.
Diğer yandan, ABD'de işsizlik oranı ise temmuzda %5,9'dan %5,4
seviyesine gerilemiş ve Mart 2020'den bu yana en düşük seviyede
gerçekleşmişti. İşsiz sayısı 782 bin kişi azalarak 8,7 milyona
gerilemiş, bununla birlikte pandemiden önceki seviyelerinin oldukça
üzerinde seyretmeye devam etmişti. Pandemi öncesi dönem olan Şubat
2020'de işsizlik oranı %3,5 seviyesinde ve işsiz sayısı ise 5,7 milyon
kişi civarındaydı.
Avrupa genelinde de ağustos ayına ilişkin hizmet PMI nihai verileri
açıklanacak. Öncü verilere göre ağustosta hizmet PMI'lar, artan Delta
varyantı vakalarına yönelik endişelerle kısmi düşüş sergilemişti. Bu
kapsamda hizmet PMI'ların, Almanya'da 61,5, Fransa'da 56,4, Euro
Bölgesi'nde 59,7 ve İngiltere'de 55,5 seviyesinde gerçeklemesi
bekleniyor.
Bunun yanında, TSİ 12'de Euro Bölgesi'nde temmuz ayına ilişkin
perakende satışların aylık bazda %0,1 oranında artması ve yıllık bazda
ise %4,8 oranında artarak yükselişini sürdürmesi bekleniyor.
Yurt içi tarafta ise, ağustos ayına ilişkin TÜFE ve ÜFE verileri
açıklanacak. Temmuz ayında TÜFE beklentilerin üzerinde aylık %1,8
artmış, yıllık TÜFE ise %18,95'e yükselerek Nisan 2019'dan bu yana en
yüksek seviyeye çıkmıştı. Gıda ve enerji grubundaki fiyat artışları
belirginleşirken, mallar grubunda gıda ve enerji grubu hariç
tutulduğunda enflasyon aylık bazda düşmekteydi. ÜFE de aylık %2,46
artarak artış hız kesse de yıllık bazda %44,92'ye yükselmişti.
Çekirdek enflasyon olarak izlenen C endeksi aylık %0,62 artarken,
yıllık %17,47'den %17,22'ye gerilemişti. Foreks Anketi'ne göre
ağustosta beklenti ise enflasyonun %0,65 gelerek, yıllık enflasyonun
%18,70'e gerilemesi yönünde. Özellikle otomotiv sektöründeki ÖTV
düzenlemesi ve enerji fiyatlarındaki kısmi düşüş ve açılmanın
etkisinin azalması enflasyonda kısmi yavaşlama olmasına sebep
olabilir.
Bugün TCMB DTH ve menkul kıymet istatistiklerini paylaşacak.
Yurt içi yerleşiklerin dolarizasyon hareketine BDDK'nın yayınladığı
günlük verilerden de bakıyoruz. 27 Ağustos haftasında toplam DTH
miktarı 4,08 milyar USD artış (bireysel 1,3 milyar USD artış ve
kurumsal 2,78 milyar USD artış) kaydetti. Toplam YP mevduatın toplam
mevduat içerisindeki oranı %55,2'den %54,9'a geriledi. TL kredilerde
haftalık %0,82 artış, YP kredilerde %0,84 artış, toplam kredilerde ise
kur etkisinden arındırılmış bazda baktığımızda %0,83 artış görmekteyiz.
ŞİRKET HABERLERİ
Emlak Konut GYO (EKGYO, Sınırlı Pozitif): T.C. Çevre Şehircilik
Bakanlığı (Toplu Konut İdaresi Başkanlığı) mülkiyet ve tasarrufundaki
muhtelif taşınmazların, toplam 1.069mn TL (KDV Hariç) bedel üzerinden
Şirket tarafından satın alınmasına ilişkin Şirket ile T.C. Çevre
Şehircilik Bakanlığı (Toplu Konut İdaresi Başkanlığı) arasında
27.08.2021 tarihinde protokol imzalanmıştır.
Migros (MGROS, Nötr): Şirket'in, 9 adet Migros, 8 adet Migros Jet, 1
adet 5M ve 8 adet Macrocenter formatında toplam 26 satış mağazası
Ağustos ayı içerisinde hizmete açılmıştır. 31 Ağustos 2021 itibariyle
Şirket'in yurtiçinde toplam mağaza sayısı 2.470'tir.
Petkim (PETKM, Nötr): Petkim, hakim ortağı STEAŞ'ın ortaklık
yapısındaki değişiklik ile ilgili şu duyuruyu yapmıştır: "Şirketimizin
14 Ağustos 2015 tarihli özel durum açıklamasında belirtildiği üzere
Goldman Sachs International ("Goldman Sachs") ve JP Morgan Securities
Plc birlikte Goldman Sachs'ın 1,3 milyar ABD doları karşılığında,
State Oil Company of the Azerbaijan Republic'in (Azerbaycan
Cumhuriyeti Devlet Petrol Şirketi, "SOCAR") bağlı ortaklığı ve hakim
ortağımız SOCAR Turkey Enerji A.Ş.'nin ("STEAŞ") artırım sonrası
toplam sermayesinin %13'üne karşılık gelecek şekilde 890,574,713 adet
yeni çıkarılacak hisseyi almasına ve eş zamanlı olarak STEAŞ ve
SOCAR'ın bağlı ortaklığı Sermaye Investments Limited'in ("SIL") her
biri ile 6 yıl süreli satma opsiyonu anlaşması imzalanmasına yönelik
bir işlem yapılmıştı. Hakim ortağımızdan Şirketimize ulaşan bilgiye
göre, STEAŞ'ın yukarıda sözü edilen işleme konu olan sermayesinin
yaklaşık %13'ünü temsil eden 890,574,713 adet hissesinin SIL
tarafından satın alınması işlemi tamamlanmış olup, SOCAR'ın STEAŞ'ta
sahip olduğu doğrudan ve dolaylı hissedarlık oranı %87'den %100'e
yükselmiştir."
Vestel Elektronik (VESTL, Nötr): 02.09.2021 tarihinde Vestel Beyaz
Eşya (VESBE, Nötr) payları ile ilgili olarak 46,2 fiyattan 5mn adet
satış işlemi özel emir yoluyla ortaklıkça gerçekleştirilmiştir. Bu
işlemle birlikte Şirket'in Vestel Beyaz Eşya sermayesindeki payı
02.09.2021 tarihi itibarıyla %82,53'e gerilemiştir. Bu pay satışını
takip eden 180 gün boyunca ilave hisse satışı yapılmayacağı taahhüt
edilmiştir.
SEKTÖR HABERLERİ
Enerji: BOTAŞ, 1 Eylül'den itibaren geçerli olmak üzere konut
tarifesinde değişiklik yapmazken, sanayi tarifesinde %15, doğal gaz
santrallerine uygulayacağı tarifede ise %15 artış yaptı.
Halka Arz: Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Europap Tezol Kağıt Sanayi
ve Ticaret AŞ'nin 13,87 TL'den halka arz başvurusunu onayladı.
Otomotiv: Otomotiv Distribütörleri Derneği (ODD) verilerine göre,
Ağustos ayı otomobil ve hafif ticari araç pazarı 2020 yılı Ağustos
ayına göre %5 azalarak 58 bin 454 adet oldu. 2021 yılı Ocak-Ağustos
döneminde ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %24,3 artarak 501
bin 4 adet olarak gerçekleşti. ODD yıl sonu pazar tahmininin 825,000
ile 875,000 adet aralığına yükseltirken, ODD Genel Sekreteri Hayri
Erce bu rakamlara ulaşılıp ulaşılmasının tedarik zincirinde çip krizi
nedeniyle meydana gelebilecek arz aksamalarına bağlı olacağına dikkat
çekti. ODD'nin bir önceki tahmini 775,000 ile 825,000 adet
aralığındaydı.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Kervansaray Yatırım Holding (KERVN): Payları Yakın İzleme Pazarı'nda
işlem görmekte olan Kervansaray Yatırım Holding A.Ş. (Şirket) ile
ilgili olarak, son üç yıllık finansal tablolarına ilişkin bağımsız
denetim raporlarında denetçilerin görüş bildirmekten kaçınması
nedeniyle Borsa İstanbul tarafından Kotasyon Yönergesi'nin 23/1-g
maddesi kapsamında Şirketin uyarılmasına karar verilmiştir.
FAİZ PİYASALARI
Perşembe günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %19 seviyesinde
yatay seyretti. TCMB dün 53 milyar TL'lik (%19'dan, 7 gün vadeli)
haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama tutarı ise tamamı haftalık
repo ihaleleri kaynaklı 314 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,29 seviyelerinden
başlarken, gün içerisinde %1,28-%1,31 bandında hareketin ardından
%1,29 seviyesinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde
sınırlı düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda verim eğrisinde
faizlerde kısa vadeli tarafta 15 baz puana yaklaşan düşüşler
gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 10 baz puana yaklaşan
düşüşler görüldü. "
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey