Ziraat Yatırım Menkul Değerler Tarafından Hazırlanan Sabah
Stratejesi Analizi:
"Küresel piyasalarda pozitif risk iştahı bu sabah da devam ediyor. Dün
%1,55 oranında yükseliş kaydeden Nasdaq endeksi öncülüğünde günü
artıda kapatan ABD borsaları bu sabah vadelilerde de artı bölgede
seyrediyor. MSCI Asya endeksinde ise %1'in üzerinde alıcılı bir seyir
var. Geçen hafta zayıflığa yol açan riskleri şimdilik arka planda
bırakan piyasalar, bu haftaki Jackson Hole toplantısına odaklanmış
durumunda. Dün ABD ve Avrupa'da beklentilerin altında kalan PMI
verilerinin de Powell'ın piyasalarda oynaklığa yol açacak bir açıklama
ihtimalini kısmen azaltması risk alma iştahını destekliyor. Bu arada
geçen hafta, bu yılın en yüksek seviyesini görerek piyasalarda
endişeye yol açan Dolar endeksi (DXY), dün %0,5 oranında gerileyerek
93'ün hafif de olsa altına sarktı. Küresel borsalardaki pozitif
fiyatlamalara bağlı olarak BIST100 endeksi de güne %0,3 civarında
yükselişle başlayabilir. Dün 1.459 seviyesinden kapatan endeks, gün
içerisinde ise yakın zirvesi olan 1.469 civarında dalgalanabilir.
MAKROEKONOMİ
Ağustos ayına ilişkin öncü küresel hizmet ve imalat PMI verileri takip
edildi.
Euro Bölgesi imalat PMI verileri, Almanya öncülüğünde ağustos ayında
zirvelerinden gerileyerek ekonomik toparlanma hızında sınırlı bir
yavaşlamaya işaret etti. Bununla birlikte temmuz ayındaki zirve
seviyelerinden gevşeyen PMI verileri halihazırda tarihsel
ortalamaların belirgin üzerinde seyrederek üçüncü çeyrekte güçlü bir
büyüme beklentisinin sürmesini sağlıyor. Euro Bölgesi'nde hizmet PMI
verilerine nazaran tedarik zincirindeki sıkıntılarla imalat PMI
verilerinde hız kesme daha çok ön plana çıktı. Euro Bölgesi hizmet
PMI, 59,8 seviyesinden 59,7'ye imalat PMI ise 62,8 seviyesinden
61,5'e geriledi. Yavaşlama en çok Almanya imalat PMI verisinde
gözlendi.
İngiltere hizmet PMI verisindeki düşüş imalat PMI verisindeki düşüşten
daha hızlı oldu. Delta varyantının verilerde etkisi halihazırda Asya
tarafında daha net hissedilirken, ABD ve Avrupa'da pandeminin
etkisinin belirginleşmesi özellikle hizmet PMI verilerinde aşağı yönlü
riskleri gündeme getirebilir.
ABD'de ağustos ayına ilişkin imalat PMI, 63,4'ten 61,2 seviyesine,
hizmet PMI ise 59,9'dan 55,2 seviyesine geriledi. Veri, hizmet
sektöründeki iş gücü sıkıntısı, Delta varyantının yayılması ve tedarik
zinciri kesintileri nedeniyle Aralık 2020'den bu yana en zayıf
genişleme hızına işaret etti.
Yurt içinde tüketici güven endeksi, ağustos ayında özellikle gelecek
12 aylık dönemde genel ekonomik durum beklentisindeki belirgin
azalışın etkisiyle 79,5 seviyesinden 78,2 seviyesine geriledi. Bu
seviyeler 2020 yılı ortalaması olan 81 seviyesinin altında bir
görünüme işaret ediyor.
Alt endekslere bakıldığında, geçen 12 aylık döneme göre mevcut dönemde
hanenin maddi durumu endeksi %5,8 oranında artışla 61,3 seviyesine ve
geçen 12 aylık döneme göre gelecek 12 aylık dönemde dayanıklı tüketim
mallarına harcama yapma düşüncesi endeksi %0,7 oranında artışla 97,7
seviyesine yükselirken, gelecek 12 aylık döneme ilişkin hanenin maddi
durum beklentisi endeksi %1,4 oranında azalışla 78,6 seviyesine ve
gelecek 12 aylık döneme ilişkin genel ekonomik durum beklentisi
endeksi ise %9,6 oranında azalışla 75,3 seviyesine geriledi.
Temmuz ayında gelen yabancı ziyaretçi sayısı, yıllık %367 ile güçlü
artışını sürdürdü, ancak 4,36 milyon kişi gerçekleşen ziyaretçi sayısı
2019 yılı Temmuz ayındaki ziyaretçi sayısının %34 altında kaldı. Geçen
sene İlk 7 ayda 5,4 milyon kişi olan gelen yabancı ziyaretçi sayısı bu
sene 10,1 milyon kişiye çıkarken, pandemi öncesi döneme işaret eden
2019 yılında bu sayı 24,7 milyon kişiydi. Neticede yabancı ziyaretçi
sayısındaki artış turizm gelirlerindeki toparlanmanın süreceğini
gösteriyor.
TCMB de son yayınlandığı Enflasyon Raporu'nda cari dengeye ilişkin
olumlu bir görünüm çizdi. 2021 yılının ikinci yarısında turist
sayılarındaki toparlanmanın hızlanması beklenmekte. Buna ilaveten, son
dönem verilerinde kişi başı ortalama harcama ve ortalama geceleme
sürelerinde gözlenen artışın turizm gelirlerinin cari dengeye sunduğu
olumlu katkıyı destekleyeceğinin düşünüldüğü görülmekte.
Bu çerçevede, yılın ikinci yarısında turist sayılarının artış
eğilimine ve kişi başı ortalama harcama ile konaklama sürelerine bağlı
olarak oluşturulan senaryoların 2021 yılında turizm gelirlerinin 14,6
ile 22 milyar USD arasında gerçekleşebileceğine işaret ettiği
vurgulanmakta. Neticede turizmdeki toparlanmanın, 2021 yılında cari
işlemler dengesine 2,5-10 milyar USD katkı yapabileceği
değerlendirilmekte.
Bugünkü veri takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, TSİ 17'de temmuz ayına ilişkin yeni konut satış
verileri açıklanacak. Ayrıca TSİ 17'de ağustos ayına ilişkin Richmond
Fed imalat sanayi endeksi takip edilecek. Endeks temmuzda, 27
seviyesine yükselmiş ve böylece Mart 2004'ten bu yana en yüksek
seviyeye ulaşmıştı.
TSİ 11'de ECB Yönetim Kurulu Üyesi Isabel Schnabel'in konuşması takip
edilecek.
Perşembe günü açıklanacak rezervleri önceden tahmin edebiliyoruz. TCMB
Analitik Bilanço verilerine göre 20 Ağustos haftasında toplam ve net
rezervin arttığını hesaplamaktayız. İlgili haftada TCMB dış varlıkları
yaklaşık 1,5 milyar USD arttı. Bunun neticesinde toplam rezervin 108,6
milyar USD'ye yükseldiğini tahmin ediyoruz. Bankaların TCMB'de
tuttukları döviz mevduatı ise haftalık bazda 0,2 milyar USD azaldı.
Buna göre net uluslararası rezervin 1,7 milyar USD artarak 25,8 milyar
USD seviyesine geldiğini öngörmekteyiz. Geçen hafta yurt içi
bankalarla olan swap miktarı 1 milyar USD artarak brüt ve net
rezervleri artırıcı yönde etkide bulundu.
ŞİRKET HABERLERİ
Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): Şirket 1 yıl vadeli 430mn TL kredi
kullanmıştır.
GSD Holding (GSDHO, Nötr): Şirketin bağlı ortaklığı GSD Denizcilik
Gayrimenkul İnşaat Sanayi ve Tic. A.Ş.'nin 250mn TL kayıtlı sermaye
tavanı içerisinde 52,2mn TL olan çıkarılmış sermayesinin, tamamı
nakden karşılanmak suretiyle 97,8mn TL artırılarak 150mn TL'ye
çıkarılması dolayısıyla, GSD Denizcilik Gayrimenkul İnşaat Sanayi ve
Tic. A.Ş.'nin sermayesinde sahip olduğu %68 oranındaki payların tamamı
için rüçhan haklarının kullanılmasına karar verilmiş olup rüçhan hakkı
tutarı dün ödenmiştir. GSDHO payları dün %8,3 yükseliş kaydetmiştir.
Verusa Holding (VERUS, Sınırlı Pozitif): Şirketin bağlı ortaklığı olan
Standard Boksit İşletmeleri A.Ş'nin sahip olduğu Adana Tufanbeyli
Boksit maden sahasında 15.02.2021 tarihi itibariyle üretim aşamasına
geçilmiştir. Öte yandan boksit üretimine başlanan söz konusu maden
sahasına ilişkin "Uluslararası / Ulusal Standartlara (CRIRSCO JORC,
NI 43-101 UMREK) Uygun Maden Kaynak ve Rezerv Değerleme" çalışmaları
kapsamında yapılan yeni sondajlar neticesinde temin edilen numunelerle
ilgili dün gelen analiz sonuçlarına göre, söz konusu maden sahasında,
-boksit cevherinin haricinde- tonda 20,86 - 71,24 gram aralığında
gümüş cevheri bulunduğu tespit edilmiştir. Bahse konu analiz
sonuçları, boksit cevherine yönelik kaynak ve rezerv değerleme
çalışmaları kapsamında yeni yapılan sondajlar neticesinde elde edilen
numunelere dayalıdır. Söz konusu maden sahasındaki - daha önce tespit
edilen ve kamuya açıklanan boksit cevheri dışındaki- gümüş rezerv
miktarının tespiti ile sahanın gümüş madeni açısından da işlenebilir
ve ticarete konu edilebilir nitelikte olup olmadığının anlaşılabilmesi
amacıyla çok daha kapsamlı incelemelere ihtiyaç bulunmaktadır. Bu
kapsamda gerekli çalışmalar şirket tarafından ayrıca yapılacaktır.
Zorlu Enerji (ZOREN, Nötr): Şirket 23.08.2021 tarihli yönetim kurulu
kararı çerçevesinde Yönetim Kurulu'nun 29.04.2021 tarihli kararına
istinaden, 2.000mn TL olan ödenmiş sermayenin tamamı nakden
karşılanmak suretiyle 2.500mn TL'ye artırılmasında ihraç edilecek
500mn TL nominal değerli paylara ilişkin 15 gün olarak belirlenmiş
bulunan yeni pay alma hakkı kullanım süresinin yeni pay alma hakkı
kullanım süresi son günü olan 25 Ağustos 2021 tarihi mesai saati
bitiminden başlamak üzere 09 Eylül 2021 tarihi mesai saati bitimine
kadar 15 gün uzatılmasına izin verilmesi için SPK'ya 23.08.2021
tarihinde başvurulmuştur.
SEKTÖR HABERLERİ
Kimya: Türkiye polyester elyaf ithalatında korunma önlemi
uygulanmasına ilişkin karar aldı. Buna göre, üç yıl süreyle korunma
önlemi olarak ek mali yükümlülükler birinci dönem kilogram başına
0,060 dolar, 2. dönem 0,058 dolar, üçüncü dönem ise 0,056 dolar
olacak. Kaynak: Bloomberght
Savunma: Fas, Türkiye'den 22 adet Atak helikopteri istiyor. Fas
medyası, Fas Kraliyet Hava Kuvvetleri'nin Türkiye'den helikopter satın
almayı planladığını ifade etti. Satış görüşmelerinin son aşamada
olduğu iddia edilirken, Fas'ın Türkiye'den 22 adetlik T-129 ATAK
taarruz helikopteri almak üzere olduğu belirtildi. Anlaşmanın tutarı
ise yaklaşık 1,3 milyar dolar düzeyinde. Anlaşmada ayrıca çeşitli
tiplerde mühimmatlar ve aviyonik sistemlerin de dahil olduğu
kaydedildi. Kaynak: Dünya
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Biotrend (BIOEN): Biotrend Çevre ve Enerji Yatırımları A.Ş.'nin
paylarının azınlık bölümünün devri hakkında görüşmelere ilişkin olarak
14 Temmuz 2021 ve 12 Ağustos 2021 tarihinde yapılan açıklamalar ile,
Şirketin yönetim hakimiyetine sahip olan ortağı Doğanlar Yatırım
Holding'in, Şirketin çıkarılmış sermayesinin (%10'un altındaki)
azınlık bölümünü oluşturan paylarının Avrupa İmar ve Kalkınma
Bankası'na ("EBRD") satılmasına ilişkin görüşmeler yaptığı
bildirilmişti. Yapılan görüşmeler çerçevesinde Doğanlar Yatırım
Holding ve EBRD arasında 21 Ağustos 2021 tarihinde Hisse Devir
Sözleşmesi ("SPA") imzalandığı, gerçekleşecek hisse devir işlemleri
ile kapanış işlemlerinin SPA tahtında yer alan çeşitli ön şartların
tamamlanması üzerine yapılacağı, toplam hisse devir bedelinin 20mn USD
olduğu ve 20mn USD karşılığında SPA uyarınca kapanıştan 1 gün önceki
döviz kuruna göre belirlenecek tutar üzerinden SPA'de belirlenen
mekanizma çerçevesinde beher hisse fiyatı ve devire konu olacak
azınlık hisse adedinin belirleneceği
Şirkete bildirilmiştir. Kapanış işlemlerinin tamamlanmasını müteakiben
işlemlerin nihai sonucu Şirket tarafından ayrıca açıklanacaktır.
Yukarıdaki açıklamalara ek olarak, Şirket ile EBRD arasında, Şirketin
EBRD politika, prensip ve gerekliliklerine uyumunun sağlanması ve
Şirketin iklim ve kurumsal yönetim ve tedarik süreçleri başta olmak
üzere belirli konulardaki standartlarının daha da iyileştirilmesi
amacıyla bir Çerçeve Sözleşme de (Framework Agreement) 21 Ağustos 2021
tarihinde imzalanmıştır.
Birleşim Mühendislik (BRLSM): Şirket ile Aydınlı İnşaat Turizm San. ve
Tic. A.Ş. arasında 23.08.2021 tarihinde Aydınlı Hazır Giyim Hadımköy
Depo Mekanik Tesisat yapım işleri sözleşmesi imzalanmıştır. Sözleşme
bedeli 27,5mn TL +KDV'dir.
Girişim Elektrik (GESAN): Şirket 14.07.2021 tarihinde ENERJİSA'ya
bağlı Toroslar Elektrik Dağıtım A.Ş., Başkent Elektrik Dağıtım A.Ş. ve
İstanbul Anadolu Yakası Elektrik Dağıtım A.Ş. olmak üzere 3 elektrik
dağıtım şirketinin " Reaktif Güç Kompanzasyon Merkez İşi" ihalelerine
katılmıştı. İlgili 3 ihale için şirketin teklifleri teknik ve ekonomik
açıdan en avantajlı teklifler olarak belirlenmiş ve sözleşme aşamasına
geçilmiştir. 20.08.2021 tarihi itibari ile sözleşmelerin karşılıklı
imzalanma ve yer teslim süreçleri tamamlanmıştır. Sözleşme tarihi
02.08.2021 olup sözleşme bedelleri Toroslar Edaş kapsamı için 2,3mn
USD, Başkent Edaş kapsamı için, 5,4mn USD, Ayedaş kapsamı için 3,7mn
USD olmak üzere toplam 11,35mn USD seviyesindedir. Böylelikle şirket 7
ilin (İstanbul, Mersin, Adana, Osmaniye, Ankara, Bartın, Kastamonu)
reaktif güç kompanzasyon merkezi kurulumlarını gerçekleştirecektir.
İlgili projenin sene sonuna kadar tamamlanması planlanmaktadır.
Diğer taraftan, Şirket 19.08.2021 tarihinde Sincan Cezaevi tarafından
düzenlenen "6800 kWe Gücünde Şebekeye Bağlı Güneş Enerji Santrali
Kurulumu Yapım İşi" ihalesine katılmıştır. Şirket kapalı zarf usulü
gerçekleşen ihalede vergiler hariç 35,2mn TL ile ekonomik açıdan en
avantajlı teklifi sunarak, 1. sırada yer almıştır. İlgili ihale için
20.08.2021 tarihinde İhale kesinleşen kararı şirkete iletilmiştir.
Alıcı kurumdan sözleşme daveti beklenmektedir.
RTA Laboratuvarları (RTALB): Şirkete ait Tekirdağ ili Çorlu ilçesi,
Türkgücü Mahallesinde bulunan 200 ada 4 parselde kayıtlı 10.459,69 m2
arsa ile fabrika binasının KDV dahil 14,1mn TL bedelle satışı ile
ilgili olarak karşı taraf ile Gayrimenkul satış vaadi sözleşmesi
akdedilmiştir.
FAİZ PİYASALARI
Pazartesi günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %19 seviyesinde
yatay seyretti. TCMB dün 47 milyar TL'lik (%19'dan, 14 gün vadeli)
haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama tutarı ise tamamı haftalık
repo ihaleleri kaynaklı 323 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,26 seviyelerinden
başlarken, gün içerisinde %1,25-%1,28 bandında hareketin ardından
%1,25 seviyesinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde
sınırlı düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda verim eğrisinde
faizlerde kısa vadeli tarafta 10 baz puana varan düşüşler gözlenirken,
orta ve uzun vadeli tarafta ise 15 baz puana yaklaşan düşüşler
görüldü. "
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey