HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ahlatcı Yatırım, Petkim için 8,27 TL olan hedef fiyatını korudu

Ahlatcı Yatırım, Petkim için 8,27 TL olan hedef fiyatını korudu

Ahlatcı Yatırım konu ile ilgili raporunda, belirtti.

Raporda şu değerlendirme yapıldı:

"PETKM ? 2.Çeyrek Finansal Sonuçları Analizi

Petkim yılın ikinci çeyreğinde, yıllık yüzde 807 artışla 1.336 milyon
TL net kar açıkladı. Detaylı incelediğimizde operasyonel karlılıktaki
artış beklentilerin üzerinde net kar gerçekleşmesine neden olurken,
şirket 2021/2 döneminde 2.22 Milyar TL net kâr açıklamıştır. Net kar
marjı 2021/2 döneminde yüzde 15.18 oranında artarak yüzde 17.86
seviyesinde gerçekleşirken geçen yıl aynı dönem yüzde 2.68 düzeyinde
gerçekleşmişti. Şirketin yatırımcı sunumunda karlılıktaki artışta
güçlü talep ve sıkı tedarik zincirinin etkili olduğunu belirtildi.
Brüt kâr marjı 2021/2 döneminde yüzde 24,9 seviyesinde gerçekleşirken
geçen yılın aynı döneminde yüzde 11.6 düzeyinde gerçekleşmişti.

FAVÖK, bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 460 artış göstererek
3.063 Milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Çeyreklik olarak 1,87
Milyar Tl ile yüzde 57 yükseliş göstermiştir. Özsermaye kârlılığı,
bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 217 artış göstermiş olup
yıllık bazda yüzde 43.24 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Petrokimya sektörü, yılın birinci çeyreğinde başlayan fiyat ve talep
ertışı sonrasında, yılın ikinci çeyreğinde bu gelişmenin artan büyüme
ve sanayi üretimi beklentileri yanında sosyal hayatta normalleşme
etkisinin de talebe olan etkisi ile gelişme göstermeye devam ediyor.
Artan talep şirketin operasyonel karlılığında belirgin bir iyileşme
yaratarak net kar marjındaki artışla desteklenmiştir. Geçen yıla göre
satış maliyetlerde ilk altı ayda gerçekleşen yüzde 13 iyileşmeninde
yıl sonuna kadar devam edebileceği beklentisini koruyoruz. 4,81 F/K,
1,56 F/DD ve 4,68 FD/FAVÖK oranları ile sektör ortalamaları altında
potansiyel barındıran şirket için, esas faaliyetlerden diğer gelir
gider ve finansman gelir-gider kalemlerinde çeyreklik bazlı pozitif
görüntünün devam etmesi ile birlikte yılsonu net kar marjında
yükselişin devamı ile yüzde 36 yükseliş potansiyeli ile 8,27 TL hedef
fiyat ile olumlu beklentimizi sürdürüyoruz."

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


-Foreks Haber Merkezi-