Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, Migros için 46 TL hedef fiyatla "Endeksin Üzerinde Getiri" tavsiyesini korudu----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, Migros için 46 TL hedef fiyatla "Endeksin Üzerinde Getiri" tavsiyesini korudu

16 Ağustos 2021 - 10:19 borsagundem.com

Oyak Yatırım, Migros için 46 TL hedef fiyatla "Endeksin Üzerinde
Getiri" tavsiyesini korudu.

Detaylar şu şekilde:

"Migros?un beklentilere paralel gelen operasyonel sonuçlarına rağmen
faiz giderleri ve efektif vergi oranındaki artış sebebiyle 2Ç21 net
karı 2mn TL ile piyasa net kar beklentisi olan 28mn TL?nin gerisinde
kalmıştır. Makedonya?dan çıkışla düzeltilmiş 2020 finansallarına göre
şirket ikinci çeyrekte yıllık bazda %22 artışla 8.4milyar TL ciro, %25
artışla 636mn TL FAVÖK, ve 2mn TL net kar (2Ç20 net zarar TL144mn)
açıklamıştır. FAVÖK marjı geçen senenin 20bps üzerindedir. Kur
kaynaklı gelirlerin de katkısıyla net finansal giderlerde azalma söz
konusudur. Öte yandan esas faaliyetlerden net giderler altındaki
vadeli alım ve vadeli satış faiz gelir gider farkı artan faiz
ortamında daha da artmıştır. Şirket, 2021 konsolide satış büyümesi
beklentisini %18-20?ye (önceki beklenti %15-18), yeni mağaza açılış
hedefini +300?e ( ÖB: 170), yatırım rakamını 800mn TL?ye (ÖB: 600mn
TL) revize etmiştir. FAVÖK marj beklentisi %8-8.5?ta korunmuştur.
Beklenti revizyonu gerek bizim gerekse piyasa beklentisine genel
hatlarıyla uyumludur. 2021 tahminlerimizi ve hisse için hisse başına
46TL hedef fiyatımızı koruyor, Endek Üzeri Getiri tavsiyemizi muhafaza
ediyoruz. Şirketin sonuçları hakkındaki telekonferansı 18 Ağustos?ta
16:00?dadır. Nötr."

Tamamı için:

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20210816-(00000003).pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******



Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey