Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, Ülker hedef fiyatını 27,00 TL'ye çekerken "Endeks Üzeri Getiri" tavsiyesini korudu----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, Ülker hedef fiyatını 27,00 TL'ye çekerken "Endeks Üzeri Getiri" tavsiyesini korudu

13 Ağustos 2021 - 10:34 borsagundem.com

Oyak Yatırım, Ülker hedef fiyatını 28,00 TL'den 27,00 TL'ye çekerken
"Endeks Üzeri Getiri" tavsiyesini korudu.

Ayrıntılar şu şekilde:

"Ülker Bisküvi?nin 2Ç21 FAVÖK rakamı 352mn TL?yle piyasa beklentisine
paralel olsa da efektif vergi oranındaki artış net karın 207mn TL?yle
piyasa beklentisi olan 228mn TL?nin altında kalmasında etkili
olmuştur: 2Ç21 ciro 2.5 milyar TL (+yıllık %19), FAVÖK 352mn TL
(-yıllık %7) ve net kar 207mn TL?dir (-yıllık %59). Dönemde pandemi
etkisiyle konsolide satış hacmi gerilemesi %5?ken fiyat artışlarının
etkisiyle konsolide ciro büyümesi %19?dur. Türkiye ciro büyümesi
yıllık bazda %23, yurtdışı büyümesi ise %12?dir. Konsolide FAVÖK marjı
%13.8?le geçen senenin 388bps altındadır. Kovid-19 etkileri, artan
maliyetler ve kanal miksi değişikleri operasyonel marjlara olumsuz
yansımıştır. Gerek brüt marjdaki daralma gerekse faaliyet giderleri
marjlardaki gerilemede etkendir. Operasyonel olmayan alanda ise
yatırım gelirleri altındaki finansal varlıkların gerçeğe uygun değer
kazançları pozitif 160mn TL (2Ç20 pozitif 432mn TL) olmuştur. Net kur
gelirleri 2Ç20?deki negatif 7mn TL?den 2Ç21?de pozitif 38mn TL?e
dönmüştür. Şirketin sonuçları hakkındaki telekonferansı bugün
17:00?dedir. 2021 için FAVÖK ve net kar beklentilerimizi koruyoruz.
Artan borçluluk sebebiyle hedef fiyatımızı 28.00TL?den 27.00TL?ye
çekerken Endeks Üzeri Getiri tavsiyemizi muhafaza ediyoruz."

Tamamı için:

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20210813.pdf

******


Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey