HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Tera Yatırım, Koza Altın için 141,00 TL hedef fiyatla "güçlü al" tavsiyesinde bulundu

Tera Yatırım, Koza Altın için 141,00 TL hedef fiyatla "güçlü al" tavsiyesinde bulundu.

Değerlendirmede şöyle denildi:

"Koza Altın İşletmeleri 2Ç21?de 683 milyon TL net kar açıkladı.
Geçtiğimiz yılın aynı döneminde 470 milyon TL net kar açıklayan
şirket net karını yıllık bazda %45, çeyreksel bazda ise %3
oranında artırdı.

Şirketin satış gelirleri 2Ç21?de yıllık bazda %55 oranında artarak
721 milyon TL?den 1.12 milyar TL?ye yükselirken satışlardaki
güçlü performans net karda görülen büyümede ana faktör oluyor.

Net kardaki büyümeye paralel olarak yıllık bazda %29 FAVÖK
büyümesiyle 613 milyon TL FAVÖK rakamı elde eden Koza
Altın?ın FAVÖK marjı ise %54,7 olarak gerçekleşti. (2Ç20
FAVÖK: 477 Milyon TL 2Ç20 FAVÖK Marjı: %66,1)
2021?in ilk altı ayında 135.387 Ons Altın üretimi gerçekleştiren ve
Haziran sonu itibariyle 4.704 ons satılmaya hazır altın stoku
bulunan şirket, yılın ilk altı ayındaki toplam 1.97 milyar TL satış
geliri elde etti. Aynı dönemde satılan mal maliyeti geçtiğimiz yılın
ilk yarısına kıyasla 150,8 milyon TL artarak 624,3 milyon TL
olurken 2021 ve 2020 yıllarına ait ilk altı aylık ons başı parasal
maliyetler ise sırasıyla 6.098 TL ($ 775) ve 3.809 TL ($ 588)
olarak gerçekleşti.

Öte yandan Koza Altın?ın %100 iştiraki olan Londra merkezli Koza
Ltd?nin İngiltere mahkemelerinde devam eden hukuki sürecine
ilişkin olarak açıklanan kararda, şirketi temsil eden kayyumların
veya yönetim kurulu üyelerinin Türk hukuku uyarınca
belirleneceği, İngiliz mahkemeleri tarafından kabul edildi.

Gerek güçlü bilanço rakamları gerekse de devam eden hukuki
süreçlerinden gelen olumlu haberler ile yükseliş potansiyeli
gördüğümüz Koza Altın payları için yaklaşık %30 getiri potansiyeli
ve ?GÜÇLÜ AL? tavsiyesi ile 141,00 TL hedef fiyat belirliyoruz. "

Tamamı için:

https://www.terayatirim.com/arastirma-strateji/sirket_raporlari/110820211527

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey