HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Şeker Yatırım, Aselsan için 19,80 TL hedef fiyatını ve "al" tavsiyesini sürdürdü

Şeker Yatırım, Aselsan için 19,80 TL hedef fiyatını ve "al"
tavsiyesini sürdürdü.

Şeker Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:

"Sonuçlar piyasa beklentilerinin üzerinde Burak Demirbilek Analist
[email protected]

Aselsan?ın 2Ç21?de net kar rakamı yıllık bazda %42 artışla 1.305mn TL
seviyesinde gerçekleşti. Şirketin açıklamış olduğu net kar rakamı
piyasa medyan beklentisi olan 1.146mn TL ve beklentimiz olan 1.150mn
TL net kar rakamının üzerinde geldi. Özellikle 1Ç21?de beklentilerin
üzerinde artan net satış gelirleri ve FAVÖK net kar rakamını
destekledi. Net satış gelirleri 2Ç21?de yıllık bazda %44 artışla
3.802mn TL seviyesinde gerçekleşirken, piyasa ve beklentimiz olan
3.690mn TL?nin üzerinde geldi. FAVÖK rakamı da artan net satış
gelirleri ve maliyetlerdeki azalış sayesinde beklentileri aştı. FAVÖK
rakamı yıllık bazda %75 artışla 1.140mn TL seviyesine yükseldi
(Piyasa: 885mn TL, Şeker: 890mn TL). Şirket?in 2Ç20?de %30,5 ve %24,8
seviyesinde bulunan brüt ve FAVÖK marjı 2Ç21?de sırasıyla %43,2 ve
%30,0 seviyesine yükseldi. Şirket?in operasyonel ve net kar rakamının
piyasa beklentisi üzerinde gelmesi nedeniyle piyasanın sonuçlara
tepkisinin pozitif olmasını beklemekteyiz. Şirketin 2Ç21 sonuçları
sonrası Aselsan için pay başına 19,80 TL pay başına hedef fiyatı ile
AL tavsiyemizi sürdürüyoruz. Aselsan?ın hedef pay fiyatımız cari pay
fiyatına göre %25 prim poatansiyeli taşımaktadır. Toplam sipariş
tutarı 9.2 milyar dolar seviyesine yükseldi (1Ç21: 9,0 milyar
dolar)?Hatırlanacağı üzere son dönemde COVİD-19 nedeniyle sipariş
alımlarında önceki yıllara göre azalma görülürken, ikinci çeyrekte
siparişlerde iyileşme görüldü. Şirket, 2Ç21?de toplam 597 milyon
dolar yeni sipariş alırken, (1Ç21:114 milyon dolar), 2021 yılı
başından bu yana alınan sipariş büyüklüğü 711 milyon dolar seviyesinde
gerçekleşti. 2021 beklentilerini korudu ?Aselsan 2021 yılına ilişkin
beklentilerini korudu. Şirket 2021 yılında net satış geliri
büyümesinin TL bazında %40-50 artaması beklerken FAVÖK marjının ise
%20-22 seviyesinde gerçekleşmesini hedefliyor. Şirket 2021 yılında
toplam yatırım harcamasının ise 2.0 milyar TL seviyesinde olmasını
planlıyor. "

http://5bd15b7cf0d8d75e186722e2.track.inclick.email/click/5beec07bf0d8d743d0f66412/611366da60366700010eb6a2/5bd15b7cf0d8d75e186722e2/611366e8735de30001fe5793

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey