Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Yapı Kredi Yatırım, Türkiye Sigorta için hedef fiyatını 6,20 TL'den 6,50 TL'ye güncellerken, tavsiyesini 'al' olarak korudu----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Yapı Kredi Yatırım, Türkiye Sigorta için hedef fiyatını 6,20 TL'den 6,50 TL'ye güncellerken, tavsiyesini 'al' olarak korudu

09 Ağustos 2021 - 08:45 borsagundem.com

Yapı Kredi Yatırım, Türkiye Sigorta için hedef fiyatını 6,20 TL'den
6,50 TL'ye güncellerken, tavsiyesini 'al' olarak korudu.

Yapı Kredi Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:

"TURSG - 2Ç21 Finansal Sonuçlar: Güçlü teknik karlılık sayesinde
beklentimizin üzerinde sonuçlar

2Ç21 Sonuçları

Türkiye Sigorta'nın net karı 2Ç21'de 305 milyon TL seviyesinde
gerçekleşti (YKY beklentisi: 290 milyon TL ve piyasa beklentisi
bulunmuyor). Net kar bu çeyrekte çeyreklik %7 düşüş gösterirken,
yıllık %15 düşüş kaydetti. 2Ç21 özkaynak karlılığı (son 12-ay) %30
seviyesinde gerçekleşti (2020: %39). Sonuçların beklentimizin sınırlı
üzerinde olmasında güçlü teknik kar gelişimi etkili oldu. Net yatırım
gelirleri ise beklentimizin bir miktar altında gelişti. Ayrıca şüpheli
alacak karşılıklarındaki artışta karlılığı sınırlı olumsuz etkiledi.

Özet Görüşümüz

Türkiye Sigorta'nın 2Ç21 net karı bizim beklentimizin %5 üzerinde
gerçekleşti. Sonuçları hisse için sınırlı olumlu olarak
değerlendiriyoruz. Türkiye Sigorta için AL tavsiyemizi koruyoruz ve 12
aylık hedef fiyatımızı 6.50TL/pay olarak güncelliyoruz. Hedef
fiyatımız %35 getiri potansiyeline işaret etmektedir. Türkiye Sigorta
güncel 2021 tahminlerimize göre 1.3x F/DD ve 4.9x F/K oranları ile
işlem görmektedir. Şirket'in 2021'de net karının %2 daralmasını tahmin
ediyoruz ve özkaynak karlılığının %29 seviyesine gerilemesini
öngörüyoruz (2020: %39). Özkaynak maliyetini %23 (risksiz getiri oranı
%17, hisse primi %6, beta 1x) olarak kullanıyoruz. 2021 net karından
%12 temettü verimliliği tahmin ediyoruz."

Analizin tamamı için:

https://www.ykyatirim.com.tr/mailing/6cf81c4d-132e-4a08-9e8e-1d8600186182.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey