ANALİZ-TSKB 2. Çeyrek Finansal Sonuç Değerlendirmesi(Ziraat Yatırım)

Ziraat Yatırım Menkul Değerler Tarafından Hazırlanan Analiz Raporu:

"?TSKB?nin 2Ç2021?deki Net Dönem Karı 253mn TL ile Beklentilerin
Üzerinde Gerçekleşti??

TSKB'nin 2Ç2021'deki net dönem karı bir önceki çeyreğe göre %11,9
oranında artarak 252,8mn TL'ye yükselmiş ve hem bizim beklentimiz olan
233mn TL'nin hem de piyasanın ortalama beklentisi olan 236mn TL'nin
üzerinde gerçekleşmiştir. Net faiz gelirleri ile net ücret ve komisyon
gelirleri beklentimizin üzerinde gelirken, karşılık giderleri
beklentimizin altında gerçekleşmiştir. Diğer yandan, ticari kar
beklentimize karşın Banka bu çeyrekte ticari zarar kaydetmiştir. TSKB,
geçen yılın ikinci çeyreğinde ise 168,3mn TL kar açıklamıştı.

İkinci çeyrek karı sonrasında Banka'nın 2021 yılı Ocak - Haziran
dönemi net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %48,7
oranında artarak 478,8mn TL'ye yükselmiştir.

Çeyreksel bazda net faiz gelirleri %14,3 oranında artarak 2Ç2021'de
631,1mn TL'ye yükselirken, TÜFE endeksli tahvillerden elde edilen
gelir 17,6mn TL artarak 111,2mn TL?ye çıkmıştır. TÜFE endekslilerde
kullanılan enflasyon tahmini %11,8?den %13,5?e yükseltilmiştir. Net
ücret ve komisyon gelirleri ise %131,8 oranında artarak 24,8mn TL'ye
çıkmış ve karı desteklemişlerdir. Karşılık giderlerinin yüksek bazın
da etkisiyle %21,5 oranında düşerek 272,1mn TL'ye gerilemesi de karı
destekleyen diğer önemli bir kalem olmuştur. Öte yandan, bu yılın ilk
çeyreğinde 33,4mn TL ticari kar kaydeden Banka, ikinci çeyrekte 29,3mn
TL ticari zarar (swap maliyeti çeyreksel olarak önemli bir değişim
göstermemiş ve 120mn TL olmuştur) yazmıştır. Ek olarak, Banka bu
çeyrekte 35mn TL serbest karşılık ayırmıştır. Böylece toplam serbest
karşılık 285mn TL?ye yükselmiştir.

TSKB'nin 2Ç2021'deki ortalama özsermaye karlılığı ilk çeyreğe göre
130baz puan artarak %16,2'ye çıkarken, aktif karlılık 10 baz puan
artmış ve %1,7 olmuştur. Banka'nın sermaye yeterlilik oranı BDDK
düzenlemeleri dahil %18,25, düzenlemeler hariç %15,2 olmuştur.

Banka'nın takipteki kredi oranı ise 9 baz puan azalarak %3,77 olarak
gerçekleşirken, ikinci grup kredilerin oranı çeyreksel 250 baz puan
artarak %14,2?ye yükselmiştir. "


Analizin tamamı için:

http://imgserveri.com/54165B4951BD4D81B4668B9B9A6D7E54/files/TSKB-2021_08_05-2%C3%8721.pdf


*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey