Ak Yatırım Araştırma Bölümü Tarafından Hazırlanan Günlük Bülten:
"Dün FED içerisinden gelen açıklamalarda para politikasında bir miktar
normalleşmenin 2022 sene sonundan önce görülebileceği sinyalinin
verilmesi küresel piyasalarda doların güçlenmesi, değerli madenlerin
geri çekilmesi ve ABD borsalarında bir miktar satışa neden oldu. Dün
BIST ise kuvvetli açılış sonrası gelen kâr satışlarına rağmen
kazançlarını büyük ölçüde korudu. Özellikle bankalara gelen alımlar
endekse katkı sağladı. Bu sabah itibarıyla Asya piyasalarında da hafif
geri çekilmeler çekiyor. Yurt içinde ise TL güne bir miktar değer
kaybı ile başlıyor. Endeksin bugün hisse değişimleri ile yatay
eğilimli bir seyir göstermesini bekliyoruz.
Teknik Yorum: BIST100 dün yüksek açılışla test ettiği 1422
seviyesinden gelen satışla sınırlı geri çekilme yaşadı. Kapanış 1414
seviyesinde gerçekleşti. BIST'te günlük grafikler için Haziran
ortasından bu yana altında hareket gördüğümüz tüm ortalamalar üzerine
geri dönülmüş durumda. Hareket şu an için belirgin kırılma olmasa da
ortalamalar üzerindeki kapanışı iyimserlik işareti olarak
değerlendiriyoruz. Dolayısıyla endekste yukarı yönlü beklenti
korunurken, 1400/10 bandı üzerindeki kapanışlar 1430/65 bandının
gündemde kalmasını sağlıyor. Endekste kısa periyotta yeni bir
zayıflama süreci için ise 1380/75 seviyesi altına inilmesi gerekiyor.
BIST100'de 1400-1390-1380/70 destek, 1430-1450/65 direnç olarak
belirtilebilir.
Şirket Haberleri
TSKB'nin 2Ç21 net kârı önceki çeyreğe göre %12 artarak 253 milyon TL
olarak gerçekleşti ve bizim 240 milyon TL net kâr tahminimiz ile
piyasanın 236 milyon TL net kâr beklentisinin hafif üzerinde kaldı.
Kârın beklentimizi geçmesi kuvvetli net faiz gelirinden kaynaklandı.
Banka ilk altı ayda net kârı %49 artışla 479 milyon TL ve öz kaynak
kârlılık oranı %15,5 oldu (2020: %13,1). Swap gideri dahil net faiz
geliri önceki çeyreğe göre %19 arttı. 2Ç21'de swap dahil net faiz
geliri önceki çeyreğe göre 80mn TL (%19) arttı. Bu artışta enflasyon
güncellemesi ile TÜFE'ye endeksli tahvil getiri katkısı da 18 milyon
TL kadar oldu. Serbest karşılık ayrılmaya devam ediyor. İlk çeyrekte
sadece 5 milyon TL düzeyinde olan net sorunlu kredi girişi 2. Çeyrekte
52 milyon TL oldu ve sorunlu kredi hacmi 1,74 milyar TL'ye yükseldi.
Ancak kura bağlı olarak genişleyen kredi tabanı nedeniyle sorunlu
kredi oranı 9 baz puan azalarak %3,8 oldu. Banka ilk çeyrekteki 30
milyon TL'ye ilave 35 milyon TL daha serbest karşılık ayırdı. Buna
karşılık kur etkisiyle bankanın önceki çeyreğe göre %16 azalarak 243
milyon TL oldu. 2Ç21'de döviz krediler önceki çeyrek sonundaki 4,9
milyar dolar seviyesinde kalırken, TL krediler 0,5 milyar TL kadar
arttı. Toplam kredi hacmindeki %5,5 artış kurdaki oynaklıktan
kaynaklandı. Kur etkisine rağmen, güçlü seyreden kârlılık sermaye
oranlarında önceki çeyreğe göre 20 baz puan artış sağladı. Buna göre
Mart sonu itibarıyla Basel tanımlı SYR %15,2 ve çekirdek sermaye oranı
%10,0 ile eşik değerler olan %10,51 ve %7,01'in üzerinde kaldı. Yorum
öneri: TSKB'nin ilk altı ay sonuçları yılsonu için öngörülen %14-%15
özkaynak karlılığı ile uyumlu. Banka ilk altı ayda kur etkisiyle
beklediğinden yüksek kredi risk maliyeti üstlendi ancak net faiz
marjının da beklentinin üzerinde olmasıyla dengelenme sağlandı. TSKB
için net kâr tahminlerimiz 2021 için 970 milyon TL ve 2022 için 1,22
milyar TL düzeyinde bulunuyor. Hisse için 1,80 TL'deki 12 aylık fiyat
hedefimizi daha sonra güncelleyeceğiz, yatırım görüşümüzü 'Nötr'
olarak koruyoruz.
Papilon Bilişim 4 Ağustos tarihinde yaptığı yönetim kurulu
toplantısında yönetim kurulu üyeleri arasında yapılan görev
dağılımında, Doğan Demir'in Yönetim Kurulu Başkanı, Kafein Yazılım
Hizmetleri'nin (Temsilci: Ali Cem Kalyoncu) Yönetim Kurulu Başkan
Yardımcısı, Ahmet Çağrı Demirtaş'ın Yönetim Kurulu Üyesi ve Feyza Arda
ile Handan Duray'ın ise Bağımsız Yönetim Kurulu üyeleri olarak görev
yapılmalarına karar verildi. "
https://yatirim.akbank.com/tr-tr/raporlar/Sayfalar/Raporlar.aspx
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey