Şeker Yatırım Tarafından Hazırlanan Analiz:
"BİST:
Güne dün pozitif başlangıç yapan BIST-100 endeksi bankacılık endeksi
öncülüğünde günü %0,35 yükselişle 1.413,80?den tamamladı. Bankacılık
endeksi %1,18?lik yükselişle pozitif ayrışmaya devam etti. Yurtdışı
borsalar günü karışık bir görünümle kapattı. Avrupa borsaları günü
genel olarak yükselişle tamamlarken, ABD borsaları beklentilerden çok
düşük gelen ADP özel sektör istihdam verisi sonrası satışlarla
karşılaşarak günü düşüşle tamamladı. Fed Başkan Yardımcısı Richard
Clarid?nın ekonomik hedeflere 2022 yılı sonuna kadar ulaşabileceğini
ve 2023'te Fed?in faizleri yükseltmeye başlayabileceğini beklediğini
açıklaması da ABD borsalarında satış baskısını devam ettirdi. BIST
Avrupa borsalarına paralel günü yükselişle kapatırken, TL sınırlı da
olsa negatif ayrışarak değer kaybı ile günü tamamladı. Global risk
alma iştahı zaman zaman zayıflasa da orta vadede risk alma iştahının
güçlü seyrini koruması beklenmektedir. Global risk alma iştahında
büyük bir bozulma yaşanmadıkça BIST?te kar satışları yaşansa da kısa
vadel yükseliş trendinin korunması beklenmektedir. Ancak BIST?te kısa
vadede yaşanan güçlü tepki yükselişi sonrası kar satışları
gelebileceğini düşünüyoruz. Bugün İngiltere Merkez Bankası faiz kararı
ve ABD?de açıklanacak haftalık işsizlik maaşı başvurusu verileri takip
edilecek. BIST kapanışına göre ABD vadeli endeksleri yataya yakın
seyrederken, Asya borsalarında negatif ağırlıklı genel olarak karışık
bir seyir hakim. Endeksin güne yataya yakın sınırlı negatif eğilimle
başlamasını beklerken endekste kısa vadeli güçlü yükseliş sonrası
sınırlı da olsa kar satışları gelebileceğini düşünüyoruz.
Para ve Döviz Piyasaları:
Dün 8,3823-8,4928 bandında işlem gören Dolar paritesi önceki gün
sonuna göre %0,83 oranında değer kazancıyla gün sonunu, 8,4785
seviyesinden tamamladı. Sepet bazında ise Lira %0,71 oranında değer
kaybetti. Borçlanma araçları piyasasında %17,29-%17,38 seviyeleri
arasında hareket eden on yıllık gösterge tahvilinin getirisi önceki
kapanışa göre 2 baz puan artışla günü, %17,38 seviyesinden tamamladı.
Şirket Haberleri:
TSKB (TSKB) 2Ç21 solo finansal sonuçlarında beklentilerin üzerinde 253
milyon
TL net kar açıkladı. (Çeyreksel bazda %12 artış). Bankanın 6 aylık
karı 479 milyon
TL olup geçen yıla göre kuvvetli bir şekilde %49 artarak %16 oranında
ortalama özkaynak karlılığına işaret etmektedir.
Beklentilerden iyi gelen net faiz gelirleri, ücret ve komisyon
gelirleri ile beklentilerin altında ticari zarar sebebiyle sonuçlar
beklentilerimizin üzerinde gerçekleşmiştir. Banka 35 milyon TL
tutarında serbest karşılık ayırmıştır ve toplam tutar 285 milyon TL
seviyesine yükselmiştir.
Marjlarda yıllık sınırlı daralma, ücret ve komisyon gelirlerinde son
derece kuvvetli toparlanma, YP kredi büyümesinde yavaşlama, kredi
karşılıklarında artış, ikinci aşama kredilerin ağırlığında artış
çeyreğin ana unsurları olarak öne çıkmaktadır.
2Ç21 finansal sonuçlarının açıklanmasının ardından hisse üzerinde
pozitif bir etki bekliyoruz. Banka 2021 bütçesinde değişikliğe
gitmemiştir. 2021-2023 net kar beklentilerimizi ortalama %25 yukarı
yönlü revize etmemiz sebebiyle 1,35 TL olan hedef fiyatımızı 1,80 TL
olarak revize ediyoruz. Yeni hedef fiyatımızın %37 artış potansiyeli
bulunmaktadır. ?TUT? tavsiyemizi AL olarak revize ediyoruz. Hisse
2021T 3,4x F/K (%2 primli) ve 0,5x F/DD çarpanlarıyla ve %17,5
ortalama özkaynak getirisiyle işlem görmektedir."
Analizin tamamı
için:
https://www.sekeryatirim.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/56508/gb-05.08.21.pdf
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey