Ana SayfaANALİZ-TSKB 2. Çeyrek Finansal Sonuç Değerlendirmesi(İş Yatırım)----

ANALİZ-TSKB 2. Çeyrek Finansal Sonuç Değerlendirmesi(İş Yatırım)

05 Ağustos 2021 - 09:22 borsagundem.com

İş Yatırım Tarafından Hazırlanan Analiz:

"TSKB beklentilerin üzerinde bir net kar açıkladı. TSKB yılın ikinci
çeyreğinde TL 253mn solo net kar açıkladı. Açıklanan kar rakamı
beklentimiz olan TL236mn'un üzerinde gerçekleşti. Kar rakamı çeyreklik
bazda %12, yıllık karşılaştırmada ise %50 artış göstermiş durumda. Öz
kaynak karlılığı bir önceki çeyreğe göre 130 baz puan yükselerek %16.2
olarak gerçekleşti. Gerçekleşen rakamlar ile tahminlerimiz arasında en
önemli farklar beklentilerden daha iyi gelen net faiz geliri ile
karşılık giderleirnin yine beklentilerimize göre daha düşük
gerçekleşmesi olarak gösterilebilir. Swaplara göre düzelttiğimiz marj
çeyreksel bazda 30 baz puan yükselirken bunda çeyrek içinde TÜFEX
portföyünün gelirleri için kullanılan enflasyon varsayımının
güncellenmesi meticesinde oluştu. Karşılık giderleri hem takibe
atıllan kredilerin düşük seyri hem de yüksek baz etkisiyle çeyreklik
bazda %16 gerilemiş dururmda. TSKB'nin son çeyrekte TL 35 mn serbest
karşılık gideri ayırdığını belirtelim. Böylece 2021'in ilk altı ayında
ayrılan serbest karşılık gideri TL 65 mn'a ulaşmış durumda.

TSKB'nin 2Ç21 sonuçlarının piyasada olumlu tepki yaratmasını
bekliyoruz. Karın beklentileri göre iyi olması ve yönetimin özellikle
marjlar ve aktif kalite konusunda sene sonu hedeflenen %15 ve üzeri öz
kaynak karlılığının kolaylıkla yakalanacağına yönelik
paylaşımllarınınolumlu ve önemli olduğunu düşünüyoruz. Kuvvetli gelen
ilk yarı yıl sonuçlarındansonra tahminlerimizin üzerinden geçeceğiz.
TSKB için mevcut hedef fiyat ve önerilerimiz konusunda da muhtemelen
yukarı revizyonlar söz konusu olacaktır. "

Tamamı için:

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20210805091615958_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******



Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey