Ziraat Yatırım Menkul Değerler Tarafından Hazırlanan Sabah
Stratejesi Analizi:
"Risklerin artmasına karşın ABD borsaları dün artıda günü kapattı. Bu
sabah ise Asya'da artan vakalar sonrasında kısıtlama haberlerinin
sürmesi ve Çin'de teknoloji şirketlerine yönelik regülasyon baskısının
artması risk iştahının zayıf seyretmesine neden oluyor. Asya
borsalarını takiben ABD ve Avrupa vadelileri de eksi bölgede hareket
ediyor. Pariteler tarafında, EURUSD 1,18'in altında seyrederken, Dolar
endeksi (DXY) son üç ayın en yükseğinde. Dün %1,30'un altına gerileyen
ABD on yıllık tahvil faizi ise bu sabah söz konusu seviyenin hafif
üzerinde hareket ediyor. ABD on yıllık tahvil faizinin %1,30'un altına
gerilemesinde risk iştahındaki zayıflamadan ziyade pozisyonlanmalarla
ilgili olduğu görüşü ağırlık kazandı. Faizin düşmesi de hisse
piyasalarını destekledi. Diğer yandan, Delta varyantı ile birlikte
pandemi sonrası ekonomilerdeki toparlanmanın zirveden düşebileceği
riski ise bir taraftan devam ediyor. Dolar güçlenmesi de bu riskin bir
taraftan fiyatlandığını gösteriyor. Dolayısıyla, piyasalardaki
dalgalanma boyutu biraz daha artabilir. Dün yurtdışı borsalardaki
yükselişle birlikte bankacılık endeksi öncülüğünde %0,58 oranında prim
yapan BIST100 endeksi, Asya borsalarındaki düşüşe paralel güne hafif
satıcılı bir görüntü ile başlayabilir. Yurtdışı piyasalardaki yön
endeks üzerinde belirleyici olabilecekken, endeksin gün içerisinde
1.380 - 1.400 arasında dalgalanabileceğini düşünüyoruz.
MAKROEKONOMİ
Fed dün son toplantısına ilişkin tutanakları yayınladı. Tutanaklarda
fikir ayrılıkları belirginleşmekte. Tutanaklara göre varlık alımı
azaltımının ne zaman ve nasıl olabileceği tartışıldı, fakat üyeler bu
konuda aceleci olmayacakları sinyalini verdi. Bazı üyeler ekonomik
toparlanmanın beklenenden hızlı gittiğini belirtti ve politika
değişikliğinden yana tavır sergilerken, diğer üyeler ise piyasanın
değişikliğe hazırlanması gerektiğini belirtti ve ekonominin halen
politikayı değiştirecek kadar önemli derecede ilerleme sağlamadığını
belirtti. Gelecek toplantılarda varlık alımlarındaki değişime ilişkin
değerlendirmelere devam edileceği ve varlık alım hızının düşürülmeden
önce bunun iletişiminin yapılacağını belirttiler. Ayrıca bazı üyeler
konut piyasasındaki gelişmelerle mortgage tahvil alım hızının daha
hızlı veya beklenenden daha erken düşürülmesi gerektiğini belirtirken,
diğer üyeler değişiklik olmamasının daha tercih edilebilir bir durum
olduğunu ifade etmekte.
Avrupa Merkez Bankası'nın, enflasyonu "orta vadede %2'ye yakın ama bu
seviyenin altında tutma" hedefini %2'ye yükselteceği ve gerektiğinde
bu seviyenin üzerine çıkmasına izin verecek şekilde güncelleme
konusunda uzlaştığına dair haber akışı dikkatimizi çekerken, Çin'in de
zorunlu karşılıklarda indirim sinyali de izlenen önemli gelişmelerden.
Haziran ayı DHMİ verilerine göre açılmanın etkisi ve aşılama
sürecindeki ilerleme, Rusya'nın Türkiye'ye yönelik uçuş kısıtlamasını
kaldırması ile iç hat yolcu sayısı aylık %108,7 artarken, dış hat
yolcu sayısı %76 arttı. Özellikle dış hat yolcu yolcu sayısındaki
artış ile haziran ayında net hizmet gelirlerinde belirgin artış
beklemekteyiz.
Yurt içinde bütçe verisi öncesi haziran ayına ilişkin Hazine nakit
dengesi izlendi. Nakit dengesi 7,2 milyar TL açık verdi, geçen ay ise
bu rakam 29,1 milyar TL'ydi, yıllık kümülatif nakit açığı 130,5 milyar
TL'den 111 milyar TL'ye geriledi. Gelirler aylık %30,8 arttı. Dipnotta
1. Geçici Vergi dönemindeki uzatma ile gelir ve kurumlar vergilerinin
24 milyar TL'lik kısmının haziran ayında hesaplara girdiği
belirtilmekte. Giderlerdeki artış ise daha sınırlı kaldı ve %7,6
arttı. Nakit dengesi verisi haziran ayında aylık bazda gelirlerin
giderlerden daha hızlı artması ile önceki aya daha iyi bir bütçe
görünümüne işaret etmekte.
Dün ayrıca Foreks Anketi sanayi üretimi tahminleri izlendi. Foreks
Anketi'ne göre sanayi üretimi yıllık medyan tahmini arındırılmamış
veride %38,4 artış olurken, takvim etkisinden arındırılmış veride ise
%38,8 oldu. Nisan ayında uzun bir aradan sonra sanayi üretiminde aylık
bazda düşüş görmüştük. Mayıs ayında da PMI verisinin daralma bölgesine
geldiğini gördük ve sanayi üretimi için öncü sayılabilecek elektrik
tüketimi verisinde de aşağı yönlü bir seyir gördükten sonra açılmanın
etkisi ile tekrar ortalamaların üzerinde bir seyir görmekteyiz. Bu
açıdan mayıs ayında da sanayi üretiminde her ne kadar baz etkisiyle
yıllık ölçekte güçlü artış görecek olsak da aylık bazda nisan ayına
benzer bir görünüm görebiliriz fakat haziran ayı için öncü göstergeler
sanayi üretimi açısından olumlu sinyaller vermekte.
Bugünkü veri takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, TSİ 15.30'da 3 Temmuz haftasına ilişkin yeni işsizlik
maaşı başvuruları verisi takip edilecek. 26 Haziran haftasına ilişkin
yeni işsizlik maaşı başvuruları 364 bin kişi seviyesine gerileyerek
salgın sonrası dönemin en düşük seviyesinde gerçekleşmişti. 3 Temmuz
haftasına ilişkin yeni işsizlik maaşı başvurularının 350 bin kişi
seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.
Yurt içi tarafta ise, TSİ 10'da haziran ayına ilişkin İŞKUR işgücü
piyasası istatistikleri takip edilecek. Ayrıca TSİ 10'da Ticaret
Bakanlığı tarafından yılın üçüncü çeyreğine ilişkin Dış Ticaret
Beklenti Anketi yayınlanacak.
ŞİRKET HABERLERİ
Karsan (KARSN, Nötr): Şirketin %28,59 payına sahip olduğu,
Menarinibus markalı otobüslerin tüm marka haklarına sahip, İtalya
merkezli ve 21,1mn EUR sermayeli IIA şirketinin Genel Kurulu
gerçekleşti. Kurul gündemi IIA'nın bilanço açıklarının kapatılması
amacıyla sermaye azaltımı yapılması ve sermayenin yeniden 21,1mn
EUR'ya tamamlanmasını teminen 16,4mn EUR tutarında sermaye artırımı
yapılmasını içermekteydi. IIA'nın Genel Kurul'unda sermaye artırımına
şirket payı oranında, alacağa mahsuben, 4,7mn EUR tutarında katılım
sağlanmıştır.
Koza Altın (KOZAL Nötr): Şirket KAP'a şu açıklamayı bildirmiştir:
"Çeşitli haber mecralarında, Şirketimiz tarafından yürütülen
Çanakkale İli, Merkez İlçesi, Serçiler ve Terziler Köyü mevkiinde
yapılması planlanan S:201001197 Altın-Gümüş Madeni Kapasite Artışı
Projesi ile ilgili yöre halkını bilgilendirme amaçlı Halkın Katılımı
Toplantısının yapılamadığı öne sürülmüştür. Bu itibarla SPK'nın
II-15.1 sayılı Özel Durumlar Tebliği'nin "Haber ve Söylentilerin
Doğrulanması" başlıklı 9. Maddesine istinaden açıklama yapılması
gerekliliği doğmuştur. İlgili haberler gerçeği yansıtmamakta olup
bahsi geçen Halkın Katılımı Toplantısı 06.07.2021 tarihinde ÇED
Yönetmeliği hükümlerine uygun bir şekilde gerçekleştirilmiş ve Çevre
ve Şehircilik İl Müdürlüğü tarafından tutanak altına alınmıştır."
TAV Havalimanları Holding (TAVHL, Sınırlı Pozitif): TAV
Havalimanları'nın Haziran ayında hizmet verilen yolcu sayısı 4,65
milyon olarak gerçekleşmiştir. Bir önceki yılın aynı ayında havacılık
faaliyetlerinin çok düşük seviyede olması nedeniyle sadece 752.434
adet yolcuya hizmet verilebilmişti. Bir önceki ay ise Şirket'in hizmet
verdiği yolcu sayısı 2,38 milyon idi. Haziran ve Mayıs ayında yolcu
rakamlarına portföye yeni eklenen Kazakistan Almatı Havalimanı yolcu
sayısı da dahil edilmiş ve bu durum toplam yolcu sayısına olumlu katkı
sağlamıştır. Mayıs ayında Almatı Havalimanı'nda 496.132 yolcuya hizmet
verilirken, Haziran ayında da 563.820 yolcuya hizmet verilmiştir.
Haziran ayında hizmet verilen yolcu sayısı ile birlikte TAV'ın Nisan-
Haziran dönemi (2. Çeyrek) hizmet verilen yolcu sayısı-Mayıs ayından
itibaren Almatı Havalimanı yolcu sayısı dahil- 2Ç2020'deki 825.798
adetten 8,77 milyona çıkmıştır. İlk altı aydaki hizmet verilen toplam
yolcu sayısı da %14 oranında artarak 13,1 milyon olmuştur.
28 Nisan 2021 Tarihli TAV Havalimanları Holding Raporumuz için
tıklayınız?
Turkcell (TCELL, Nötr): Bağlı ortaklıklarından Lifecell Ventures'ın,
1.743mn EUR olan sermayesinin, 9,7mn EUR artırılarak 1.752mn EUR'ya
çıkarılmasına ilişkin yapılan sermaye artırımında, sermaye taahhüdünün
tamamı bağlı ortaklığı Turktell Bilişim Servisleri A.Ş. tarafından
ödenmiştir.
Yapı Kredi Bankası (YKBNK, Nötr): Yapı Kredi, enerji verimliliği ve
yenilenebilir enerji projelerinde kullanılmak üzere Green for Growth
Fund (GGF) ile 15mn euro tutarında finansman anlaşmasına imza attı.
Banka, ayrıca, çiftçilerin ve tarımsal işletme kapsamındaki mikro ve
küçük işletmelerin desteklenmesi amacıyla da European Fund for
Southeast Europe'dan (EFSE) 25 milyon euro tutarında kredi sağladı.
SEKTÖR HABERLERİ
Bankacılık: Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK), kredi
yönetmeliğiyle ilgili yaptığı değişiklik Resmi Gazete'de yayımlandı.
Düzenlemeyle bankaların sorunlu alacaklarının yönetim ve azaltım
faaliyetleri olarak tanımlanan çözümleme süreci ile ilgili olarak
kredi tahsis biriminden bağımsız bir çözümleme biriminin kurulması, üç
yıllık sorunlu alacak yönetim stratejisi ve yıllık operasyonel
planlarının hazırlanması zorunlu tutuldu. Kaynak: Bloomberght
Halka Arz: Kütahya Şeker Fabrikası (KTSKR) payları, 08/07/2021
tarihinden itibaren Borsa İstanbul Ana Pazar'da işlem görmeye
başlayacağından, söz konusu tarihten itibaren BIST Tüm, BIST Tüm-100,
BIST Ana, BIST Halka Arz, BIST Sınai ve BIST Gıda İçecek endeksleri
kapsamına dahil edilecek olup, endekslerin hesaplanmasında şirketin
paylarının sayısı 46.000.000, fiili dolaşımdaki pay oranı ise % 18
olarak dikkate alınacaktır.
Turizm: Ulaştırma ve Altyapı Bakanlığı'ndan yapılan açıklamaya göre,
2021 yılının ilk altı ayında Türkiye'deki havalimanlarının toplam
yolcu sayısı 40,3 milyon oldu. Söz konusu dönemde iç hat yolcu sayısı
25 milyon, dış hat yolcu sayısı 15,2 milyon olarak açıklandı.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Katmerciler Araç Üstü Ekipman (KATMR): Şirket, özkaynak yapısının
güçlendirilmesi, savunma sanayi alanındaki projelerin finansmanı,
finansal borç ödemeleri, işletme sermayesi ihtiyacının fonlanması,
yeni yatırımların yapılması, açık pozisyonun minimize edilmesi
amacıyla 217,5mn TL olan çıkarılmış sermayesinin %200 oranında bedelli
olarak 435mn TL tutarında nakden artışla 652,5mn TL'ye çıkarılmasına
karar verildiğini duyurmuştur.
FAİZ PİYASALARI
Çarşamba günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %19 seviyesinde
yatay seyretti. TCMB dün 75 milyar TL'lik (%19'dan, 7 gün vadeli)
haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama tutarı ise tamamı haftalık
repo ihaleleri kaynaklı 295 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,35 seviyelerinden
başlarken, gün içerisinde %1,30-%1,37 bandında hareketin ardından
%1,32 seviyesinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisinde günlük bazda kısa
vadeli tarafta faizlerde yatay seyir gözlenirken, orta ve uzun vadeli
tarafta ise sınırlı yükselişler görüldü. Bu kapsamda, kısa vadeli
tarafta faizlerde yatay hareket gözlenirken, orta ve uzun vadeli
tarafta faizlerde 10 baz puana yaklaşan sınırlı yükselişler görüldü."
*******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey