Ziraat Yatırım Menkul Değerler Tarafından Hazırlanan Sabah
Stratejesi Analizi:
"Küresel piyasalarda toparlanma eğilimi bu sabah da devam ediyor. ABD
vadelileri yaklaşık %0,2 oranında yükselirlerken, çoğu Asya borsası
artı bölgede seyretmekte. Dünkü sunumda Powell'ın enflasyondaki
yükselişin geçici olduğunu vurgulamaya devam etmesi piyasaların
iyimser tarafta kalmasına yetti. Dolar endeksindeki (DXY) bu sabah
yaşanan hafif yükselişe karşın Ons Altın'ın da dirençli durması
piyasaların bugün de iyimser tarafta kalabileceğinin işaretlerinden
biri. Avrupa ve ABD'de açıklanacak PMI rakamları ise bugünün önemli
verileri olarak izlenecek. Küresel borsalardaki görüntüye bağlı olarak
BIST100 endeksi de güne %0,2 civarında alıcılı bir görüntü ile
başlayabilir. TCMB Başkanı Kavcıoğlu'nun, TL'nin değerini korumaya
yönelik gerekli adımların atılacağını (zorunlu karşılık
düzenlemelerinde değişiklik mesajı) ve yeni swap anlaşmaları konusunda
iki merkez bankasıyla çok iyi noktaya geldiğini belirtmesi piyasada
dün sepet bazında (1 USD 1 EUR ortalaması) %1,3 oranında değer kazanan
TL lehine speküle fiyatlamaların devam etmesine neden olabilir ve
Dolar / TL 8,60'ın altına sarkma denemesi yapabilir. Dolayısıyla hem
küresel borsalardaki görüntü hem kurdaki aşağı yönlü riskler nedeniyle
BIST100 endeksi gün içerisinde alıcılı bir görüntü sergileyebilir.
MAKROEKONOMİ
Dün TCMB Başkanı Şahap Kavcıoğlu tarafından, TL'nin değerinin
korunması için gereken politika adımlarının atılacağı, bunun için
önümüzdeki dönemde bankalarla işbirliği içinde çalışılacağı ve
özellikle TL'nin itibarını artırma konusunda bankalarla istişare
ederek zorunlu karşılık düzenlemelerinde değişiklikler yapılabileceği
mesajı verildi. Ayrıca Kavcıoğlu, rezervlerin güçlendirilmesi hedefine
sıkı sıkıya bağlı olduklarını belirterek, yeni swap anlaşmaları için 4
yabancı ülke merkez bankası ile görüşmekte olduklarını ve bunlardan
ikisi ile çok iyi noktaya geldiklerini belirtti.
Dün Fed yetkililerinin konuşmaları izlendi.
New York Fed Başkanı Williams bu sene büyümenin %7 olmasını ve
işsizlik oranının da %4,5'e düşmesini beklediğini ifade etti.
Enflasyondaki keskin yükselişin geçici faktörlerden kaynaklandığını ve
bu sene %3,5'e yükselmesini ve gelecek sene gerilemesini beklediğini
belirtti. Ayrıca varlık alımlarının ne zaman yavaşlatılacağına
verilere bakılarak karar verileceğini ve bunun iletişiminin şeffaf bir
şekilde yapılmasının önemine dikkat çekti. Tam istihdama ulaşmak için
uzun bir yolları olduğunu ve ekonomi tam istihdama ve fiyat
istikrarına yakınsadıkça Fed'in varlık alımlarına ilişkin kararını
vereceğini belirtti.
Cleveland Fed Başkanı Mester ise finansal risklerle ilgili olarak
düşük faiz ortamının aşırı değerlemelere neden olabileceğine dikkat
çekti ve şu andaki ekonomik durumun Fed'in desteğini geri çekebileceği
noktada olmadığını belirtti. Para politikasında değişiklikler için
istihdam tarafında daha fazla ilerleme görmeleri gerektiğini belirtti.
Ayrıca bu sene için büyüme tahmininin %6-%7 arasında değiştiğini ve
enflasyon beklentilerindeki artışın endişe verici olmadığını ve
enflasyonun %3-%3,5'i gördükten sonra %2'ye gerileyeceğini belirtti.
San Francisco Fed Başkanı Daly ise varlık alım hızının düşürülmeye ne
zaman başlanacağını konuşmanın uygun olduğunu belirtti. Enflasyonun
geçici olarak %3'e ulaşabileceğini, sonrasında ise ancak bunun kalıcı
olmayacağını vurguladı.
Fed Başkanı Powell ise Temsilciler Meclisi'nde konuştu. Gelir
eşitsizliğinin olumsuz yansımalarından söz etti. Powell, aşırı gevşek
para politikasından vazgeçmede sabırlı olacaklarını belirtti.
Enflasyondaki yükselişin yeniden açılmadan etkilenen kalemler ile
arttığını ve bunların zamanla ortadan kalkacağını vurgularken,
enflasyonda beklenenden daha kalıcı olabilme ihtimali olduğunu da
söyledi. Böyle bir durumda Fed'in araçlarını kullanacağının altını
çizdi. İstihdam piyasası ile ilgili ise istihdamı negatif etkileyen
geçici faktörlerin olduğunu ki işsizlik desteklerinin bunda etkili
olmuş olabileceğini fakat sonbaharda güçlü bir istihdam
yaratılabileceğini söyledi.
Yurt içinde tüketici güveni haziran ayında aşılama oranlarındaki artış
ve kısıtlamaların gevşetilmesi ile sıkı finansal koşullara rağmen
77,3'ten 81,7'ye yükseldi. Endeksin hesaplamasında mevcut döneme
ilişkin ve geleceğe ilişkin alt endeksler ayrışmakta. Mevcut dönemde
hanenin maddi durumu endeksi %0,8 azalışla 61'e geriledi, gelecek 12
aylık döneme ilişkin hanenin maddi durum beklentisi endeksi %8,3
artışla 82,9'a, gelecek 12 aylık döneme ilişkin genel ekonomik durum
beklentisi endeksi %9,2 artışla 86'ya, gelecek 12 aylık dönemde
dayanıklı tüketim mallarına harcama yapma düşüncesi ise %5,2 artışla
96,9'a yükseldi.
Bugünkü veri takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, TSİ 16.45'te haziran ayına ilişkin öncü imalat ve
hizmet PMI verileri takip edilecek. Mayıs ayına ilişkin imalat PMI
endeksi 62,1 seviyesine ve hizmet sektörü PMI da 70,4 seviyesine
yükselerek rekorunu yenilemişti. Anket katılımcılarının
değerlendirmelerine bakıldığında, yeni siparişlerin artışı,
kısıtlamaların ardından ekonominin yeniden açılmaya devam etmesi ve
yeni ihracat siparişlerindeki hızlı artışın yardımıyla tüm zamanların
en yüksek seviyesine ulaşmıştı.
Firmaların, istihdamlarında açık pozisyonları doldurmakta zorluk
yaşadıklarını bildirmeleriyle, iş imkanı sağlama hızı yavaşlamış,
ancak genel olarak güçlü seyrini sürdürmüştü. Fiyatlar tarafında ise,
özellikle girdi maliyeti enflasyonunun hızlandığı ve devam eden
tedarikçi fiyat artışları nedeniyle rekor düzeydeki en sert fiyat
artışları görülmüştü. Haziranda öncü verilere göre, ABD'de imalat
PMI'ın 61,5'e ve hizmet PMI'ın ise 70'e hafif gerilemesi, ancak büyüme
bölgesindeki güçlü seyirlerini sürdürmeleri bekleniyor.
Bunun yanında, ABD'de TSİ 17'de mayıs ayına ilişkin yeni konut
satışlarının aylık bazda %1,4 artması bekleniyor. Ayrıca TSİ 16'da Fed
Yönetim Kurulu Üyesi Michelle Bowman'ın, TSİ 18'de Atlanta Fed Başkanı
Raphael Bostic'in ve TSİ 23.30'da Boston Fed Başkanı Eric Rosengren'in
konuşmaları takip edilecek.
Avrupa tarafında da, imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri
açıklanacak. Mayıs ayına ilişkin imalat PMI verileri, aşılama
hızlarının artması, birçok ülkede kısıtlayıcı tedbirlerin gevşetilmesi
ve imalat sanayindeki güçlü görünümün ve siparişlerdeki hızlı artışın
etkisiyle bölge genelinde güçlü seyirlerini sürdürmüştü. Benzer
şekilde, hizmet PMI'ların mayıs ayında bölgede aşılama hızlarının
artması ve birçok ülkede kısıtlayıcı tedbirlerin gevşetilmesiyle bölge
genelinde 50 eşik seviyesinin üzerinde güçlü görünüm sergiledikleri
gözlenmişti. Haziran ayında öncü verilere göre, imalat PMI'ların,
hafif gerilemesi, ancak büyüme bölgesinde güçlü seyirlerini
sürdürmeleri bekleniyor. Haziranda öncü verilere göre hizmet PMI'ların
ise, hizmet sektöründe büyüme hızlarının arttığına işaret etmesi
bekleniyor. Ayrıca TSİ 10.30'da ECB Başkan Yardımcısı Luis de
Guindos'un konuşması takip edilecek.
ŞİRKET HABERLERİ
AG Anadolu Grubu (AGHOL, Nötr): Bağlı ortaklığı AND Ankara Gayrimenkul
Yatırımları A.Ş.'nin 22.06.2021 tarihli Olağanüstü Genel Kurul Kararı
ile 250bin TL'lik şirket sermayesinin 83,2mn TL artırılarak 83,4mn
TL'ye çıkartılmasına karar verilmiştir. Aynı Genel Kurulda eş anlı
olarak, şirket sermayesi 83,4mn TL birikmiş zararları kadar
azaltılarak 50bin TL'ye indirilmiştir. Bağlı ortaklığımız sermaye
artırımına bağlı olarak elde ettiği nakdin yaklaşık 48,5mn TL'lık
kısmını Şirketie olan borçlarının geri ödemesinde kullanacaktır.
Anadolu Efes (AEFES, Nötr): Anadolu Efes'in yedi yıl vadeli dolar
cinsi 500mn USD büyüklükteki tahvil ihracında getiri %3,5 oldu.
(Kaynak: Bloomberg)
Çimsa (CIMSA, Nötr): 20.03.2019, 29.03.2019 ve 01.10.2020 tarihlerinde
yapılan KAP açıklamalarında, İspanya'nın Valensiya şehrinde bulunan
Bunol Beyaz Çimento Fabrikasının alım sürecine yönelik açıklamalar
yapılmış ve en son aşamada ilgili rekabet kurumlarından alınan şartlı
onayların tamamlanmasına yönelik çalışmaların sürdüğü duyurulmuştu.
Söz konusu satın almada bahsi geçen şartlı onaylardaki koşullar
tamamlanmış ve kapanış hazırlıklarına başlanılmıştır. Kapanışın ve
satın almanın en geç 2021 yılı 3. çeyreğinde tamamlanması
hedeflenmektedir.
Yine 01.10.2020 tarihinde yapılan KAP açıklamamızda, Şirket ve ana
ortağı Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş.'nin operasyonel ve finansal
güçlerini birleştirerek, global beyaz çimento pazarında lider bir
oyuncu olma ve buna ilişkin daha verimli ve güçlü bir platform yaratma
hedefi doğrultusunda yurt dışı iştiraklerden bazılarının Cimsa Sabanci
Cement BV'ye satış yoluyla devredileceği duyurulmuştu.
Bu çerçevede, Şirketin dün yapılan yönetim kurulu toplantısında
Şirket bağlı ortaklığı olan Cimsa Cementos Espana S.A.U.'nun %100
payının Hollanda'da yerleşik Cimsa Sabanci Cement BV'ye düzeltmelere
tabi olmak kaydıyla 23.074.945 USD bedelle satılmasına karar
verilmiştir. Bunol Beyaz Çimento Fabrikası, bu işlem sonucu %100
oranında Cimsa Sabanci Cement BV bağlı ortaklığı haline gelecek Cimsa
Cementos Espana S.A.U. tarafından satın alınacaktır.
Şirketin bağlı ortaklığı olan Cimsa Cement Sales North Gmbh'ın %100
payının Hollanda'da yerleşik Cimsa Sabanci Cement BV'ye düzeltmelere
tabi olmak kaydıyla 5.455.730 USD bedelle satılmasına karar
verilmiştir.
Şirketin bağlı ortaklığı olan Cimsa Adriatico S.R.L'nin şirketin sahip
olduğu %70 payının tamamının Hollanda'da yerleşik Cimsa Sabanci Cement
BV'ye düzeltmelere tabi olmak kaydıyla 4.867.946 USD bedelle
satılmasına karar verilmiştir.
Şirketin bağlı ortaklığı olan Cimsa Americas Cement Manufacturing and
Sales Corporation'un %100 payının Hollanda'da yerleşik Cimsa Sabanci
Cement BV'ye düzeltmelere tabi olmak kaydıyla 5.205.543 USD bedelle
satılmasına karar verilmiştir.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-23.3 sayılı Önemli Nitelikteki İşlemler
ve Ayrılma Hakkı Tebliği (Tebliğ) hükümleri çerçevesinde, bu işlem ve
diğer 3 bağlı ortaklık hisse satışlarının bir bütün olarak
değerlendirilmesi sonucunda, Tebliğ'in 6'ncı maddesinin birinci
fıkrasında düzenlenen önemlilik ölçütlerinin sağlanmadığı, bu nedenle
bir bütün olarak bu satış işlemlerinin sermaye piyasası mevzuatında
tanımlanan önemli nitelikteki işlem kabul edilmeyeceğini ve ayrılma
hakkının doğmayacağı tespit edilmiştir.
Halkbank (HALKB, Nötr): Banka Yönetim Kurulu tarafından yurtiçinde 30
milyar Türk Lirası'na kadar farklı tür ve vadelerde bir veya birden
fazla defada halka arz edilerek veya halka arz edilmeksizin tahsisli
olarak veya nitelikli yatırımcılara satış yoluyla finansman bonosu
ve/veya tahvil ihraç edilmesi, gerçekleştirilecek bono ve/veya tahvil
ihraçlarının vadesinin 10 yılı aşmayacak şekilde belirlenmesi ve söz
konusu ihraçlarla ilgili tüm hususlar için Genel Müdürlük Makamı
yetkilendirilmiştir.
Tekfen Holding (TKFEN, Sınırlı Pozitif): Bağlı ortaklıklarından Tekfen
İnşaat ve Tesisat A.Ş. ve HMB Hallesche Mitteldeutsche Bau AG'nin
oluşturduğu konsorsiyum, Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (Tüpraş)
tarafından Tüpraş Kırıkkale Rafinerisinde yaptırılması planlanan
"Sülfür Geri Kazanım Ünitesi"ni EPC bazda üstlenmek üzere ihaleyi
kazandığını bildirir mektubu almıştır. Projenin kapsamı mühendislik,
ekipman ve malzeme temini ve yapım işleri olup, toplam süresi 36
aydır. Proje bedeli 53,9mn USD ve 10,1mn EUR olarak belirlenmiştir.
SEKTÖR HABERLERİ
Borsa İstanbul: Sermaye Piyasası Kurulu kararı uyarınca devreye alınan
Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında BOBET.E paylarında
23/06/2021 tarihli işlemlerden (seans başından) 07/07/2021 tarihli
işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır.
Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler pazar değişimi ve diğer
nedenlerle uygulanacak olan açığa satış ve kredili işlem yasaklarından
ve brüt takas uygulamasından ayrı olarak değerlendirilmelidir. SPK'nın
11/02/2021 tarihli kararı uyarınca Borsa İstanbul A.Ş. Pay
Piyasalarında ikinci bir duyuru yapılıncaya kadar BIST-50 Endeksi
dışında kalan paylarda açığa satış işlemleri yasaklanmıştır.
Demir Çelik: Avrupa Birliği (AB), 2018'den beri çelik ithalatına
yönelik uyguladığı kota ve gümrük vergileri sistemini AB
üreticilerinin ithalatta yaşanabilecek artıştan etkilenmemesi için üç
yıl daha uzatacak. AB'ye çelik ithalatı yapan başlıca ülkeler arasında
Türkiye, Çin, Hindistan, Rusya, Güney Kore ve Ukrayna var.
Washington'ın çelik ithalatına uyguladığı %25 gümrük vergisi ABD'nin
kapılarını pek çok ihracatçıya kapatırken, AB'nin paslanmaz çelik de
dahil olmak üzere 26 çelik türevine koruyucu önlemler getirmesine
neden olmuştu. AB kotayı aşan ithal çeliğe gümrük vergisi uyguluyor ve
kota her yıl artırılıyor. Fransa, Almanya, İtalya dahil olmak üzere
12 AB ülkesi, Ocak ayında Avrupa Komisyonu'na 30 Haziran'da süresi
dolacak önlemlerin uzatılması için çağrıda bulunmuştu. AB'nin ticaret
politikalarını yöneten komisyon önlemleri değerlendirdikten sonra üç
yıl daha uzatmaya karar verdi. Kota başlangıçta ve 2022 ile 2023'te %3
artırılacak. Önlemler üç yılı aşkın sürmüş olacağı için Dünya Ticaret
Örgütü'nün (WTO) kuralları kapsamında kotaya tabi olanlar AB
ürünlerine gümrük vergisi getirme gibi karşı tedbirler alabilecekler.
Kaynak: Dünya
Ayrıca, küresel ham çelik üretimi, mayısta geçen yılın aynı dönemine
göre %16,5 artarak 174,4mn tona yükseldi. Merkezi Brüksel'de bulunan
Dünya Çelik Birliği (Worldsteel), mayıs ayı ham çelik üretim
verilerini açıkladı. Buna göre, küresel ham çelik üretimi, mayısta
2020'nin aynı dönemine kıyasla %16,5 artarak 174,4mn tona ulaştı. Söz
konusu dönemde Çin'in üretimi %6,6 artarak 99,5mn tona ve Japonya'nın
üretimi %42,2 yükselerek 8,4mn tona çıktı. ABD'nin üretimi %47,6
artarak 7,2mn ton oldu. Almanya'nın üretimi ise %35,5 yükselişle 3,5mn
ton olarak tespit edildi. Türkiye'nin ham çelik üretimi de mayısta
geçen yılın aynı ayına göre %42,4 artışla 3,2mn tona yükseldi. Söz
konusu dönemde çelik üretimi Brezilya'da %40,1 artarak 3,2mn ton,
İran'da %7,7 yükselerek 2,6mn ton ve Hindistan'da %46,9 artışla 9,2mn
ton şeklinde kayıtlara geçti. Bu arada, küresel ham çelik üretimi
ocak-mayıs döneminde ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %14,5
artarak 837,5mn tona yükseldi. Kaynak: Anadolu Ajansı
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
ATP Bilgisayar (ATATP): Şirketlerin, çalışanlarına sundukları yan
hakları yönetmelerine ve çalışanların yan haklarını seçmelerine imkan
tanıyan senCard Esnek Yan Haklar Platformu'nun oluşturulması ve
şirketlerin kullanımına açılması için BUPA Acıbadem Sigorta A.Ş. ile
anlaşılmıştır. Bu kapsamda işbirliğinin ana unsurlarını içeren çerçeve
sözleşmesi 21 Haziran 2021 tarihinde imzalanmıştır.
Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Mühendislik (KONTR): Şirket
tarafından, T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı'nın Teknoloji Odaklı
Sanayi Hamlesi teşvik uygulaması kapsamında, Lityum İyon Hücre,
Batarya Üretimi ve Enerji depolama tesisi için Yatırım Teşvik
başvurusu yapılmıştır.
FAİZ PİYASALARI
Salı günü günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %19 seviyesinde
yatay seyretti. TCMB dün 54 milyar TL'lik (%19'dan, 7 gün vadeli)
haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama tutarı ise tamamı haftalık
repo ihaleleri kaynaklı 273 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,49 seviyelerinden
başlarken, gün içerisinde %1,46-%1,51 bandında hareketin ardından
%1,47 seviyesinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisinde günlük bazda kısa
vadeli tarafta faizlerde sınırlı yükselişler gözlenirken, orta ve uzun
vadeli tarafta ise faizlerde düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük
bazda kısa vadeli tarafta faizlerde 5 baz puan civarında yükselişler
gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise faizlerde 40 baz puana
varan düşüşler görüldü. "
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey