Deniz Yatırım Strateji Bölüm Müdürü Orkun Gödek Tarafından
Tarafından Hazırlanan Analiz:
"Piyasa Yorumu:
Bu sabah BIST100?de yukarı yönlü bir açılış bekliyoruz. Dün endeks
1378.34 ? 1398.52 arasında işlem gördü ve günü +0.54% değişimle
1398.52 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi normal seviyede gerçekleşti.
Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında 1380 ? 1420 arasında işlem
aktivitesi bekliyoruz.
Hisse senetleri
Aselsan
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY15.24
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 26%
Piyasa değeri TRY34,747 mln
ASELS 92 milyon EUR ve 1,77 milyar TL tutarında yeni iş aldı / olumlu
Aselsan, Savunma Sanayii Başkanlığı arasında 29.12.2017 tarihinde
imzalanmış olan kısa menzilli/alçak irtifa hava savunma sistemi
sözleşmesine ait 91.939.913 Euro ve1.767.865.305 TL tutarındaki
opsiyon paketinin 18.06.2021 tarihinde sözleşme kapsamına dahil
edildiğini duyurdu. Söz konusu opsiyona ait teslimatlar 2023-2024
yıllarında gerçekleştirilecek. Sözleşme tutarı Şirket?in toplam iş
büyüklüğü ile kıyaslandığında haberin hisse üzerinde olumlu bir etkiye
neden olabileceğini düşünüyoruz.
Sözleşmeye eklenen opsiyonun toplam tutarı, Şirket?in Mart sonu
itibari ile 9,0 milyar USD olan iş büyüklüğünün yaklaşık %3,5?ine
denk gelmektedir.
Şirket yılın ilk 3 aylık döneminde 114 milyon USD tutarında yeni iş
alımı gerçekleştirmiştir (2020 toplam: 1,28 milyar USD).
Petkim
Tavsiye TUT
Fiyat/Hisse TRY5.58
Hedef Fiyat/Hisse TRY7.00
Getiri Potansiyeli 25%
HAO 37%
Piyasa değeri TRY14,142 mln
PETKM Etilen-nafta spread'i üst üste 2. hafta sert düşüş gösterdi /
olumsuz
Petkim tarafından paylaşılan verilere göre, etilen-nafta spread?i
Haziran ayının 3. haftasında haftalık bazda 101,5 USD (-%16,9)
azalışla 500,7 USD seviyesine geriledi. Etilen fiyatındaki %7,8 azalış
ve nafta fiyatındaki %1,0 artış, spread?in haftalık bazdaazalmasında
etkili oldu. Önceki hafta da spread 119 USD düşüş göstermişti. Nihai
ürün grupları (polymers, fiber, aromatics gibi) üzerinden bakıldığında
da, ?nihai ürün-nafta? spreadlerinin Mayıs-Haziran döneminde daralma
eğiliminde olduğu görülüyor.
Mayıs 2020?deki dip seviyesinden (287 USD) itibaren yükseliş
eğiliminde olan spread?de 2020 yılının son iki ayında yükselişin
hızlandığı görülmüştü (30 Ekim 2020: 361 USD, 8 Ocak 2021: 652 USD).
Petrokimya endüstrisi için genel bir karlılık metriği olan
nafta-etilen spread?inin yükselişi 2020 yılı son çeyrek dönemde
Petkim?in operasyonel ve finansal sonuçlarını olumlu yönde
etkilemişti.
2021 yılının başında piyasalardaki beklentilere bakıldığında,
aşılamanın etkisiyle mobilitenin artması ve buna bağlı olarak nafta
fiyatlarının yükselmesi sonucundaspread?in daralması endişesi yer
alıyordu. İlk çeyrek dönemde ılımlı dalgalanmalara karşın beklentimize
paralel olarak spread?de yüksek seviyeler korundu ve bu dönemde de
güçlü operasyonel sonuçlar elde edildi. 2Ç21 sonuçlarının önceki
çeyreğe benzer şekilde güçlü olabileceğini tahmin ediyoruz. Bununla
birlikte aşılamanın etkisiyle mobilitenin artması ve nafta fiyatındaki
yükselişin sürmesine dair beklentiler ile birlikte spread?in mevcut
seyrini olumsuz olarak değerlendiriyoruz.
Ard Grup Bilisim Teknolojileri
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY56.15
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 49%
Piyasa değeri TRY1,341 mln
ARDYZ Şirket paylarından 3.000.000 TL nominal tutarlı satış işlemi
gerçekleştirilmiştir / nötr
21.06.2021 tarihinde Ard Grup Bilişim Teknolojileri A.Ş. payları ile
ilgili olarak 53.50 TL'den 1.100.000 adet, 54.00 TL?den 700.000 adet
ve 54.50 TL?den 1.200.000 adet olmak üzere toplam 3.000.000 TL nominal
tutarlı satş işlemi gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Ard Grup
Bilişim Teknolojileri A.Ş. sermayesindeki paylar 21.06.2021 tarihi
itibariyle %50,74 mevcut oranından azalarak %38,18 sınırına
ulaşmıştır. İlgili satışa konu paylar Kurumsal yatırımcıya Özel Emir
yöntemiyle gerçekleştirilmiştir. Bu haberin hisse fiyatı üzerindeki
etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.
2011 yılından beri Hacettepe Üniversitesi Teknokent'te teknoloji ve
araştırmageliştirme faaliyetlerini sürdürmekte olan Ard Grup Bilişim,
Sağlık, Savunma, Danışmanlık, Enerji ve İnşaat sektörlerinde faaliyet
gösteren Ard Grup Holding?in iştiraklerinden biridir. Hukuk, sağlık,
savunma, lojistik ve depo süreç yönetimine yönelik yazılım programları
geliştirmektir. Şirket, kamu kurumları ve özel sektöre donanım olarak
izlenebilirlik, siber güvenlik, takip sistemi ürünleri tedarik
etmektedir. Kurumların kendine özel ihtiyaçları için farklı çözümler
üretmektedir.
Bilişim Sanayicileri Derneğinin (TÜBİSAD) raporuna göre, 2021 yılında
Türkiye bilgi ve iletişim teknolojileri pazarının büyüklüğü 152 milyar
TL olarak hesaplanmıştır. Pazar payı ölçeğinde, bilgi teknolojileri 56
milyar TL?lik büyüklüğü temsil etmektedir.
1Ç21 döneminde şirketin satış gelirleri yıllık bazda %135 artarak 35
milyon TL olmuştur. "
Analizin tamamı için:
https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUK_BULTEN_-_22.06.2021.PDF
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey