Ana SayfaDÜZELTME-HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Yapı Kredi Yatırım, Mavi Giyim için tavsiyesini 'tut'tan 'al'a yükseltti, hedef fiyat 61,50 TL----

DÜZELTME-HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Yapı Kredi Yatırım, Mavi Giyim için tavsiyesini 'tut'tan 'al'a yükseltti, hedef fiyat 61,50 TL

10 Haziran 2021 - 10:58 borsagundem.com

Yapı Kredi Yatırım, Mavi Giyim için tavsiyesini 'tut'tan 'al'a
yükseltirken, hedef fiyatını 61,50 TL olarak korudu.

Yapı Kredi Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:

"Mavi1Ç21 Sonuçları: Olumlu sürpriz - Yeni önerimiz "AL"

1Ç21 Sonuçları

Mavi, 1Ç21 finansallarında 31 milyon net kar açıkladı. Piyasa
beklentisi 4 milyon lira, bizim beklentimiz ise 6 milyon net kardı.
Cirosunu ikiye, VAFÖK marjını ise neredeyse dört katı arttırmayı
başaran şirketin, bu performansında geçen yılın düşük baz etkisinin
rolü olsa da, sonuçların alt kırılımı bunun tek etmen olmadığını
gösteriyor. Özellikle e-ticaret kanalı ve yurtdışı operasyonlardaki
güçlü seyir, şirketin çeyreksel sonuçlarındaki olumlu sürprizin ana
kaynağı oldular..

Özet Görüşümüz

Yeni önerimiz "AL". Mavi'nin 1Ç21 finansal sonuçlarını memnuniyetle
karşılıyoruz. Beklentilerimizden yukarıda gelen sonuçlar ışığında ve
şirket yönetimini dinledikten sonra model tahminlerimizi tekrar gözden
geçireceğiz ancak bu haliyle tahminlerimizin muhafazakâr kaldığını
söyleyebiliriz. İhtiyatlılık gereği varsayımlarımızda yukarı yönlü
değişikliklerde acele etmiyoruz ancak herhangi bir değişikliğe
gitmediğimiz 12 aylık hedef fiyatımız 61.5 lira, mevcut seviyelerden
artık %27'ye yakın yukarı yönlü potansiyel sunduğunda, hisse için
önerimizi TUT'dan AL'a çekiyoruz. Güçlü serbest nakit akım
yaratabilmesi, bilançosunda azalan borçluluk, karlı büyümeyi
destekleyecek operasyonel görünüm şirkete dair en öne çıkan yatırım
artıları olurken, 2021 tahminlerimiz üzerinden işlem gördüğü 4.7x
FD/VAFÖK çarpanını da alım için uygun buluyoruz. Alışveriş merkezi
trafiğinde yaşanacak kalıcı hasar ve gecikmeli toparlanma olumlu
yatırım görüşümüz önündeki en büyük risk faktörüdür."

Analizin tamamı için:

https://www.ykyatirim.com.tr/mailing/66a5bb4c-edb8-4c1e-a0b8-f828ff9c8cb1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey