Deniz Yatırım Strateji Bölüm Müdürü Orkun Gödek Tarafından
Tarafından Hazırlanan Analiz:
"Piyasa Yorumu:
Bu sabah BIST100?de karışık bir açılış bekliyoruz. Dün endeks 1411.52 ?
1441.15 arasında işlem gördü ve günü -0.18% değişimle 1428.13
seviyesinde kapattı. İşlem hacmi normal seviyede gerçekleşti.
Bu sabah karışık açılış ve sonrasında 1415 ? 1450 arasında işlem
aktivitesi bekliyoruz.
Hisse senetleri
Net Holding
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY5.25
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 27%
Piyasa değeri TRY2,960 mln
NTHOL K.K.T.C?de casinoların açılış tarihi öne çekilmiştir / olumlu
K.K.T.C. Bakanlar Kurulu, Bulaşıcı Hastalıklar Üst Komitesinin Corona
Virüs (Covid-19) hakkında almış olduğu ve Sağlık Bakanlığı tarafından
uygulanmasına karar verilen ek tedbir kararları ve istisnaları
çerçevesinde vaka sayılarındaki düşüşle orantılı bir şekilde alınan
tedbirleri kademeli olarak azaltmaya devam etmektedir. Bu gelişmeler
doğrultusunda daha önce 10.06.2021 olan casinoların açılış tarihi öne
çekilmiş ve 04.06.2021 olmuştur. Net Holding KKTC'de sahip olduğu
casinoları bu kararlar sonrasında açacağını paylaşmıştır.
03.06.2021-10.06.2021 tarihleri arasında (her iki tarih dahil) ülkeye
ada dışı giriş kriterleri ülkelere göre belirlenen renk kodlarıyla
belirlenmiştir. Bu kodlara göre Türkiye turuncu kategoride yer
almaktadır. Turuncu kategori ülkelerin adaya girişkoşullarına göre
aşılı veya hastalığı geçirmiş kişiler yolculuk öncesi son 72 saat
negatif PCR sonucu ve karantinasız giriş koşulu ile girebilirken
aşısız olan kişileryolculuk öncesi son 72 saat negatif PCR sonucu ile
girebilecek ancak 10 gün karantinaya tabii olacaktır. Henüz 1Ç21
sonuçları paylaşılmayan firmada, 2020 yılsonu sonuçları pandeminin
etkilerini yansıtmış olup bazı finansal detaylar aşağıda
paylaşılmıştır. Tedbirlerin kademeli de olsa azaltılması haberinin
firmanın hisse senedi performansı üzerinde olumlu etkisi olacağını
düşünüyoruz. Bunun yanısıra Net Holding?in son üç aylık performansında
endekse görece %13 daha iyi performans sergilemesinden dolayı
oluşabilecek kar realizasyonlarının ihtimali de göz önünde
bulundurulmalıdır.
Net Grubu ana faaliyeti çerçevesinde sahip olduğu ?Merit International
Hotels&Resorts? markası altında barındırdığı 5 yıldızlı oteller ile
KKTC?nin turizm alanında öncü rol oynamaya devam etmektedir. Şirket?in
otel yatırımlarının büyük bölümü, Kuzey Kıbrıs Türk
Cumhuriyeti?ndedir. Şans Oyunları Salonu İşletmeciliğini de ?Merit
Casinos? markası altında gerçekleştirmektedir.
Şirket henüz 1Ç21 finansal sonuçlarını paylaşmamıştır. 2020 yılsonu
verilerine göre satış gelirleri yıllık bazda %54.3 daralarak 421
milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Bu satış gelirlerinde otel konaklama
gelirlerinin payı %47, casino işletmeciliği gelirlerinin payı %44 olup
kalanı diğer faaliyetlerinden sağlanmıştır.
2020 yılsonunda FAVÖK marjı yıllık bazda %29.9?dan %17.9?a
gerilemiştir.
Bir önceki yılsonunda net karı 76 milyon TL olan firma 2020 yılsonunda
490 milyon lira net zarar açıklamıştır.
Net Borç / FAVÖK çarpanı 2019 yılında 3.7x iken, FAVÖK?teki belirgin
azalışın etkisiyle 2020 yılında 22.3x olarak gerçekleşmiştir.
AGHOL & TCELL & VESTL TOGG?da sermaye artırımı ile ilgili
bilgilendirme /
sınırlı olumlu
Türkiye'nin Otomobili Girişim Grubu Sanayi ve Ticaret Anonim
Şirketi'nin (TOGG) 31 Mayıs 2021 tarihli Olağan Genel Kurul
toplantısında alınan karar çerçevesinde TOGG'un 150.000.000 TL ödenmiş
sermayesinin 846.774.000 TL artırılarak 996.774.000 TL'ye
çıkarılmasına ilişkin yapılan sermaye artırımına AG Anadolu Grubu
Holding, Turkcell ve Vestel Elektronik iştirak etti.
Kök Ulaşım Taşımacılık A.Ş. faaliyet alanlarını daraltma kararı
çerçevesinde sözx konusu sermaye artırımına katılmama kararı
almıştır. Mevcut diğer ortakların bugüne kadar yapmış oldukları
sermaye avansı ödemelerinden karşılanan bu artırımsonrasında AGHOL,
TCELL ve VESTL?in TOGG'daki ortaklık payı %19,0'dan %22,8'e yükseldi.
Öte yandan pay sahipleri sözleşmesi çerçevesinde sermaye artırımı
sonrasında Kök Ulaşım?ın TOGG sermayesinde kalan %2,9 oranındaki
payının %0,6'lık kısmı AGHOL, TCELL ve VESTL tarafından nominal
bedelden satın alındı. Bu kapsamda AGHOL, TCELL ve VESTL?in TOGG'daki
nihai payı %23,0 oldu. Kök Ulaşım?ın payı ise %2,3 düzeyinde kaldı.
AGHOL, TCELL ve VESTL?in Türkiye?nin Otomobili projesindeki paylarını
artırmaları haberi dün hisselerde olumlu hareketlilik yarattı.
Önümüzdeki dönemde projeye dair haber akışına bağlı olarak ilgili
hisselere yönelik yatırımcı ilgisinin dönem dönem artması
beklenebilir.
Yerli Otomobil için TOGG?ye 2 milyar TL?lik Hazine teşvik belgesi
tahsis edilmişti. Bursa Gemlik?te inşa edilecek tesisin temeli 27
Aralık 2020?de Cumhurbaşkanı Erdoğan tarafından atıldı."
Analizin tamamı için:
https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUK_BULTEN_-_04.06.2021.PDF
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey