Ziraat Yatırım Menkul Değerler Tarafından Hazırlanan Sabah
Stratejesi Analizi:
"Dün ABD borsalarında yaşanan kar satışlarının bu sabah Asya tarafında
yansımadığını izliyoruz. MSCI Asya Pasifik endeksi %0,3 civarında
alıcılı. ABD vadelilerinin de bu orana yakın, pozitif bölgede
seyrettiği gözleniyor. Enflasyon endişelerinin azaldığı ortamda ABD on
yıllık tahvil faizinde geri çekilme eğilimi devam ederken, Dolar
endeksi (DXY) bu yılın en düşük seviyelerindeki hareketini
sürdürüyor. Özetle, dün ABD borsalarındaki hafif düşüşlerin bu sabaha
yansımaması ve Dolar'daki hareket, riskli varlıklara yönelik
destekleyici ortamın devam ettiğine işaret ediyor. Yurtiçi
fiyatlamalara bakıldığında, Dolar / TL dün yakın zirvesine doğru
yükseliş kaydederken, BIST100 endeksi öğleden sonra sert satışlarla
karşılaştı. Bu sabah kurdaki sakin görüntü ve yurtdışı piyasalardaki
pozitif seyir ile birlikte endeks sınırlı tepki yükselişi ile güne
başlayabilir. Ancak, dün akşam kontratta düşüşün sürmesi endekste
baskının sürebileceğine işaret ediyor ki sert satışın etkisi de
görülebilir. Diğer yandan, veri gündemi açısından sakin günde,
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın saat 12'de AK Parti grup
toplantısı konuşması yakından izlenecek. Erdoğan bugün ayrıca saat
14'te başlayacak AK Parti MYK toplantısına başkanlık edecek ve saat
18'de Amerikan şirketlerinin üst düzey yöneticileriyle görüşecek.
MAKROEKONOMİ
ABD'de gerileyen yeni konut satışları ve beklentilerin altında kalan
Conference Board tüketici güven endeksiyle birlikte dün Wall Street'te
çok hafif bir düşüş gördük. Fed yetkililerinin enflasyondaki
yükselişin geçici olduğunu tahmin etmeyi sürdürmelerinin de desteğiyle
bugün risk iştahı olumlu seyrini sürdürüyor. Chicago Fed Başkanı
Charles Evans, ABD'de enflasyonda son dönemde yaşanan yükselişin
kalıcı olmasını beklemediğini belirterek, Fed'in destekleyici para
politikasını değiştirmeye yol açacak bir gelişme görmediğini söyledi.
Ayrıca Evans, 2022 yılı ve sonrasında kalıcı enflasyon görülmesi
ihtimalini de düşük gördüklerini belirtti. Fed Yönetim Kurulu Üyesi
Richard Clarida ise, Fed'in, gelecek toplantılarda tahvil alımlarını
azaltmayı konuşmaya başlayabileceğini belirtirken, bu açıklamanın
piyasaya belirgin bir etkisi olmadı. Dün %1,55 seviyesine kadar
gevşeyen ABD 10 yıllıkların faizi, bugün sabah saatlerinde %1,57'lerde
ve mart sonunda gördüğü %1,77'li seviyelerin uzağında kalmayı
sürdürüyor.
Yurt içinde tam kapanma dönemini kapsayan mayıs ayında anket
göstergelerinde belirgin bir değişim gözlenyor.
Sıkılaşan finansal koşullara karşın muhtemelen hava koşullarının da
desteğiyle inşaat sektörü güven endeksi mayıs ayında aylık artış
kaydeden tek güven endeksi oldu. Perakende ticaret sektörü güven
endeksinde düşüş önceki aya göre hız kesse de sürdü. İmalat sanayinde
faaliyet gösteren profesyonellerin nabzını tutan reel sektör güven
endeksi, hafif düşüşle neredeyse yatay seyretti. Hizmet sektörü güven
endeksi, son 2 aydır düşüş eğiliminde ancak nisana göre düşüş sınırlı.
Motorlu kara taşıtları, ihracatımızın yaklaşık %15'ini oluşturmakta ve
bu sektöre ilişkin kapasite kullanım oranındaki sert azalışın da
etkili olmasıyla arındırılmış kapasite kullanım oranı, 1 puan düşüşle
%75,2 seviyesine geriledi. Salgını derinden hissettiğimiz geçen sene
nisan ayından beri ihracatçı sektörlerin desteğiyle kapasite kullanım
oranında düzenli bir artış görüyorduk. Özellikle bu yılın şubat-nisan
döneminde ihracatçı sektörlerin ortalama kapasite kullanım oranı,
manşet kapasite kullanım oranının üzerinde seyrediyordu, neticede
mayıs ayındaki kapanmanın da etkisiyle KKO'da düşüş gözlemliyoruz.
KKO'daki seyirle uyumlu olarak ihracatın mayıs ayında nisana göre
yavaşladığını hesaplıyoruz. Bununla birlikte muhtemelen hem AB'de
hızlanan aşılama süreci hem de tedarik zincirindeki sıkıntıların yılın
ikinci yarısında hafifleyebileceği öngörüsü altında iktisadi yönelim
anketinde gelecek 3 aya yönelik ihracat sipariş beklentileri artışında
güçlenme görüyoruz. Yatırımlardaki görünüme işaret eden sabit sermaye
yatırım harcamasındaki kısmi zayıflama ise dikkat çeken diğer bir
detay.
Sektörel güven endekslerinde fiyat beklentisi alt endekslerinin, mayıs
ayında hizmet sektöründeki kısmi gerileme hariç genel olarak arttığını
görmekteyiz ki bu da fiyat baskılarının devam edebileceğine işaret
etmekte.
İktisadi yönelim anketinin detaylarında firmaların, gelecek 3 aydaki
ortalama birim maliyetlerdeki artış yönlü beklentileri ve gelecek 3
aydaki satış fiyatına ilişkin artış yönlü beklentilerinin güçlendiği
görülüyor. İktisadi Yönelim Anketi'nde 12 ay sonraki yıllık ÜFE
beklentisinin %1,4 artarak %20,6'ya çıktığı görülmekte.
Hazine ve Maliye Bakanı Lütfi Elvan'ın, Bloomberg ile gerçekleştirdiği
mülakatı takip edildi.
Bakan Elvan, Türkiye'nin yıl sonu cari açık beklentisinin 22-25 milyar
USD arasında olduğunu belirtti.
Elvan, turizm ile ilgili hedeflerin gerçekleşmemesi durumunda bu
durumun cari açığa etkisine ilişkin olarak, ödemeler dengesi tarafında
bir sorun görmediklerini söyledi. Elvan, aşılama sürecinin önümüzdeki
ay hızlanmasıyla birlikte turizmde de bir canlanma beklediklerini
belirterek, ayrıca ilk kez 200 milyar USD ihracata ulaşacaklarını
öngördüklerini de ifade etti.
Öte yandan, pandemi sürecinde verilen destek tutarının milli gelire
oranının krediler hariç %3'ü aşacağını, bunun yanında bankacılık
sektörüne ilişkin olarak da bilişim, savunma ve enerji alanlarında
kredi tahsis süreçlerinin değişeceğini belirtti.
Elvan, Nefes Kredisi'nin detaylarını çalışmakta olduklarını,
kullandırılacak kredinin öncekilerden farkının, sadece ciro kaybı
yaşayan işletmeleri odağına almasının olacağını ve faiz ve geri ödeme
koşullarını bu hafta açıklayacaklarını belirtti.
Ayrıca Elvan, kripto varlıkların vergilendirilmesi ve alım satım
süreçleriyle ilgili kurallar kapsamında düzenlemenin kısa sürede
biteceğini de söyledi.
Yurt dışı ve yurt içi tarafta bugün veri takvimi sakin. TSİ 17'de ve
TSİ 22'de Fed Başkan Yardımcısı Randal Quarles'in konuşmaları takip
edilecek.
Ayrıca Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın, bu akşam 20'ye yakın
ABD'li büyük şirketin üst düzey yöneticileriyle gerçekleştireceği
toplantıda Türkiye'nin yatırım ortamı ve ekonomik görünümünün ele
alınması bekleniyor.
ŞİRKET HABERLERİ
Aselsan (ASELS, Sınırlı Pozitif): Şirketin Yönetim Kurulu hisse başına
brüt 0,1754TL kar payı dağıtım önerisini 29 Haziran'daki Genel Kurul
onayına sunmaya karar verdi. Teklif edilen nakit kar payı hak kullanım
tarihi 19 Kasım'dır. Dünkü hisse kapanış fiyatına göre temettü verimi
%1,19 olarak hesaplanmaktadır.
Aksa Enerji (AKSEN, Sınırlı Pozitif): Şirket Enerji Bakanlığı
tarafından açılan, güneş enerjisine dayalı yenilenebilir enerji kaynak
alanları ve bağlantı kapasitelerinin tahsisine ilişkin YEKA GES-3
ihalesi kapsamında Kırşehir-2 ihalesini kazandığını duyurdu. Şirket
yaptığı açıklamada, 10 MW'lik Kırşehir-2 ihalesini 22,3 Kuruş/kW saat
bedel ile en iyi teklifi vererek kazandığını belirtti.
Banvit (BANVT, Sınırlı Pozitif): Bandırma Piliç Üretim Tesisi ile
Bandırma İleri İşlem Tesisinin üretim kapasitelerini artırmaya yönelik
toplam 46mn USD tutarında yatırım yapılacaktır. Söz konusu yatırım
2021 yılında başlayacak olup sonraki 2 yıl içerisinde yatırımın
tamamlanması planlanmaktadır. Gerçekleştirilecek bu yatırım, hem
Şirket öz kaynaklarından hem de yatırım kredisinden finanse
edilecektir.
SEKTÖR HABERLERİ
Bankacılık: Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu'nun (BDDK) 19
Mart 2020 tarihinde kuruluş izni verdiği D Yatırım Bankası A.Ş.'ye
Resmî Gazete'de bugün yayınlanan kararı ile faaliyet izni verdi.
Borsa İstanbul: Sermaye Piyasası Kurulu kararı uyarınca devreye alınan
Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında, FENER.E payları
26/05/2021 tarihinden (seans başından) itibaren 09/06/2021 tarihine
(seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu
edilemeyecektir.
Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler pazar değişimi ve diğer
nedenlerle uygulanacak olan açığa satış ve kredili işlem yasaklarından
ve brüt takas uygulamasından ayrı olarak değerlendirilmelidir. SPK'nın
11/02/2021 tarihli kararı uyarınca Borsa İstanbul A.Ş. Pay
Piyasalarında ikinci bir duyuru yapılıncaya kadar BIST-50 Endeksi
dışında kalan paylarda açığa satış işlemleri yasaklanmıştır.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Lokman Hekim (LKMNH, Pozitif): Şirket'in 1Ç2021'deki ana ortaklık net
dönem karı 11mn TL olmuştur. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde ise
Şirket 3,3mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştı. Şirketin
satış gelirleri 1Ç2021'de bir önceki yılın aynı dönemine göre %26,3
oranında büyüme göstererek 95,8mn TL'ye yükselirken, brüt kar %72,1
oranında artmış ve 21,3mn TL olmuştur. Operasyonel giderler 1Ç2021'de
geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %34,7 oranında artmış ve 5,4mn TL
olmuştur. Faaliyet karı ise geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %108,3
oranında artmış ve 16,6mn TL olmuştur. Finansman tarafında ise 4,1mn
TL gider kaydedilmiştir. 1,1mn TL vergi geliri sonrası şirketin 1.
çeyrek ana ortaklığa düşen net dönem karı 11mn TL olarak
gerçekleşmiştir.
FAİZ PİYASALARI
Salı günü günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %19 seviyesinde
yatay seyretti. TCMB dün 38 milyar TL'lik (%19'dan, 7 gün vadeli)
haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama tutarı ise tamamı haftalık
repo ihaleleri kaynaklı 293 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,60 seviyelerinden
başlarken, gün içerisinde %1,55-%1,61 bandında hareketin ardından
%1,56 seviyesinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde günlük bazda
yükselişler gözlendi. Bu kapsamda, günlük bazda kısa, orta ve uzun
vadeli tarafta faizlerde 20 baz puana varan yükselişler görüldü. "
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey