Ziraat Yatırım Menkul Değerler Tarafından Hazırlanan Sabah
Stratejesi Analizi:
"Tutanakların ardından Fed'in politika değişikliği ihtimalinin piyasa
üzerindeki etkisinin şu aşamada geçici olduğunu izlerken, ABD on
yıllık tahvil faizinin %1,70'i geçmekte zorlandığı ortamda, arka
planda durmaya devam eden büyüme hikayesi tekrar ön plana çıkmış
gözüküyor. MSCI Gelişmiş Ülke Endeksi dün %1 oranında değer kazandı.
Bu sabah ise Asya'da Japonya hariç ana endekslerde kısmi baskı görülse
de ABD vadelileri %0,2 civarında değer kazanıyor. Dolar endeksi (DXY)
de 90 seviyesinin altında yakın diplerini zorluyor. Öte yandan, bu
sabah Gelişmekte Olan Ülke para birimleri ile birlikte TL de bant
hareketi yaparken, BIST100 endeksi güne hafif alıcılı bir görüntüyle
başlayabilir. Dün nisan sonunda başlayan yükseliş kanalının altında
kapatan endeks, yatay direnç ile söz konusu kanalın alt bandının
geçtiği 1.462 civarını direnç yapabilir. Diğer yandan, dünkü
satışlarda 1.436 civarından geçen 50 günlük ortalama da destek olarak
çalışabilir. Endeks, haftanın son işlem gününde bu seviyelere arasında
dalgalanabilir ki emtialardaki hareket sonrasında endeks ağırlığı
yüksek olan demir çelik sektörü hisseleri ile yine endeks ağırlığı
yüksek diğer hisselerdeki baskı bir taraftan endeksteki yukarı yönlü
hareketleri sınırlarken, bankacılık hisselerindeki güçlenen eğilim ve
havacılık ile ilgili sektörlerdeki hareket endeksteki düşüşleri de
yine sınırlayabilir. Büyümenin tekrar ön plana çıkması ile bugün dünya
genelinde açıklanacak mayıs ayı PMI verilerinin beklentileri aşması
durumunda piyasa haftayı olumlu (iyi veri = iyi veri) bir görüntü ile
tamamlayabilir.
MAKROEKONOMİ
Dün ABD'de Philadelphia iş dünyası endeksi ve haftalık işsizlik maaşı
başvuruları izlendi.
Geçen ay son 50 senenin en yükseği 50,2 seviyesini gördükten sonra
endeks mayısta beklentilerin altında kaldı ve 31,5'e geriledi fakat
yine de büyümeye işaret etmekte. Alt bileşenlere bakıldığında yeni
siparişler ve bitirilmemiş siparişler, 6 ay sonrasına ilişkin görünüm
ve istihdam alt endeksleri geriledi. Ayrıca fiyatlara ilişkin alt
endeksler de 1980'den beri en yüksek seviyeyi görerek fiyat
baskılarının arttığına işaret eden bir başka veri oldu.
Aşılama sürecindeki ilerleme ile artan normalleşme ABD'de istihdam
verilerine olumlu yansımakta. Nisan ayında hayal kırıklığı yaratan
tarım dışı istihdam verisi sonrası haftalık işsizlik maaşı başvuruları
mayıs ayı için olumlu sinyal vermekte. Haftalık işsizlik maaşı
başvuruları salgın sonrası en düşük seviye olan 444 bin kişiye
geriledi. Olumsuz bir nokta olarak süregelen işsizlik maaşı alan kişi
sayısı ise 3,64 milyon kişiden 3,75 milyon kişiye yükseldi.
Bugünkü veri takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, TSİ 16.45'te mayıs ayına ilişkin imalat ve hizmet PMI
öncü verileri takip edilecek. ABD'de nisan ayına ilişkin imalat
sektörü nihai PMI, Biden'ın mali teşvik paketlerinin yürürlüğe
girmesi, birçok eyalette kısıtlayıcı tedbirlerin gevşetilmeye
başlanması ve aşılamaların hızlanmasının olumlu etkisiyle 59,1
seviyesinden 60,5 seviyesine yükselerek rekor seviyeye ulaşmıştı.
ABD'de nisan ayında hizmet sektörü PMI ise, 64,7 seviyesinde
gerçekleşerek beklentileri aşmış ve böylece tüm zamanların en yüksek
seviyesine ulaşarak rekorunu yenilemişti. Mayısta ise öncü verilere
göre imalat PMI'ın 60,2 seviyesine ve hizmet PMI'ın da 64,5 seviyesine
hafif gerilemesi, ancak rekor seviyelerine yakın seyirlerini
sürdürmeleri bekleniyor. Bunun yanında, ABD'de TSİ 17'de nisan ayına
ilişkin ikinci el konut satışlarının %2 oranında artması bekleniyor.
Ayrıca TSİ 16.15 ve 19.15'te Dallas Fed Başkanı Robert Kaplan'ın, TSİ
19.15'te Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic ve Richmond Fed Başkanı
Thomas Barkin'in ve TSİ 20.30'da ise San Francisco Fed Başkanı Mary
Daly'nin konuşmaları takip edilecek.
Avrupa tarafında da bölge genelinde mayıs ayına ilişkin imalat ve
hizmet PMI öncü verileri açıklanacak. Avrupa tarafında imalat PMI'lar
nisan ayında artan vakalar, uygulanan kısıtlayıcı tedbirler ve
aşılamalardaki yavaş ilerlemeye karşın imalat sanayindeki güçlü
görünüm ve siparişlerdeki güçlü artışların etkisiyle 50 eşik
seviyesinin üzerinde büyüme bölgesindeki seyirlerini sürdürmüştü.
Nisanda hizmet PMI'lar ise, Fransa'da beklentilerle uyumlu olarak
daralma bölgesinden büyüme bölgesine geçerken, Almanya'da sürpriz
şekilde daralma bölgesine geçmiş, İtalya'da ise daralma bölgesinde
düşüş hızının arttığına işaret etmişi. Mayıs ayında ise, öncü verilere
göre imalat PMI'ların, hafif gerilemesi, ancak büyüme bölgesinde güçlü
seyirlerini sürdürmeleri bekleniyor. Mayıs ayında hizmet PMI'ların
ise, son dönemde bölgede aşılama hızlarının artması ve salgının
yayılma hızının azalmasıyla artması bekleniyor.
Ayrıca TSİ 17'de Euro Bölgesi'nde mayıs ayına ilişkin tüketici güveni
öncü verisi açıklanacak. Tüketici güveninin mayısta ise öncü verilere
göre, artışını sürdürerek -6,8 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.
Diğer yandan, TSİ 14'te ECB Başkanı Christine Lagarde'ın ECOFIN
toplantıları ardından düzenlenecek basın toplantısındaki konuşması
takip edilecek.
Yurt içi tarafta ise, TSİ 10'da mayıs ayına ilişkin tüketici güven
endeksi verisi açıklanacak. Nisan ayına ilişkin tüketici güven endeksi
aylık %7,5 gerileyerek 80,2'ye düşmüştü. Mevcut dönemde hanenin maddi
durumu endeksi %4,9 azalışla 64'e, gelecek 12 aylık döneme ilişkin
hanenin maddi durum beklentisi endeksi %7,9 azalışla 81'e, gelecek 12
aylık döneme ilişkin genel ekonomik durum beklentisi endeksi %11,9
azalışla 82,9'a, gelecek 12 aylık dönemde dayanıklı tüketim mallarına
harcama yapma düşüncesi ise %4,7 azalışla 92,8'e gerilemişti.
Bunun yanında, TSİ 14.30'da mart ayına ilişkin konut fiyat endeksi
verisi açıklanacak. Şubat ayında konut fiyat endeksi aylık %2,6,
yıllık bazda nominal ölçekte %30,8, reelde ise %13,1 artmış ve
yükselişini sürdürmüştü. Ayrıca TSİ 10'da nisan ayına ilişkin TOBB
kurulan ve kapanan şirketler istatistikleri yayınlanacak.
ŞİRKET HABERLERİ
Doğuş Otomotiv (DOAS, Sınırlı Pozitif): N11 ile Doğuş Otomotiv / DOD
markası, N11 bünyesinde hayata geçirilen Garaj11 platformu üzerinde
ikinci el araç pazarında işbirliğine gitmeye karar vermişlerdir.
Kardemir Demir Çelik (KRDMA, KRDMB, KRDMD, Nötr): Kredi derecelendirme
kuruluşu JCR Eurasia Rating, Kardemir'in Uzun Vadeli Ulusal Notu'nu
'AA- (Trk) ve Kısa Vadeli Ulusal Notu'nu "A-1+(Trk) olarak
yükseltmiştir. Uzun Vadeli Ulusal not görünümü ise "Pozitif" olarak
belirlenmiştir.
Diğer taraftan, Uluslararası Yabancı Para Notu, Türkiye'nin kredi notu
olan BB+ tavan notu ile sınırlıdır. Bu nedenle Kardemir'in pozisyonu
JCR Eurasia Rating tarafından yayınlanan küresel ve ulusal ölçekte
derecelendirme eşleştirmesi ile değerlendirildiğinde, Uzun ve Kısa
Vadeli Uluslararası Derecelendirmeleri "Negatif" görünümlerle "BB+" ve
"B" olarak belirlenmiştir.
6 Mayıs 2021 Tarihli Kardemir Raporumuz için tıklayınız...
Şişecam (SISE, Nötr): Şişecam bağlı ortaklığı Çayırova Cam Sanayii'nin
tüm aktif ve pasifleri ile birlikte bir kül halinde devralınması
suretiyle Şişecam bünyesinde birleştirilmesi için SPK'ya başvurdu.
Zorlu Enerji (ZOREN, Nötr): Şirketin sermayesini temsil eden
paylarının tamamına sahip olduğu, Dubai Uluslararası Finans
Merkezi'nde (Dubai International Financial Center) kurulu Zorlu Enerji
Asia Holding Limited şirketinin, iş planı değişikliği sebebiyle
tasfiye edilmesine karar verilmiştir. 20 Mayıs 2021 (dün) itibarıyla
Zorlu Enerji Asia Holding Limited şirketinin tabii olduğu ülke kanun
ve kuralları çerçevesinde gerekli tasfiye işlemlerine başlanmıştır.
SEKTÖR HABERLERİ
Bireysel Emeklilik Sistemi: 18 yaş altı vatandaşların Bireysel
Emeklilik Sistemi (BES) kapsamına alınmasına imkan tanınacak yasa dün
TBMM'de kabul edildi.
İlaç: İlaç Endüstrisi İşverenler Sendikası (İEİS) Genel Sekreteri
Savaş Malkoç, Türk ilaç endüstrisinin ihracatının pandeminin yarattığı
olumsuz koşullara rağmen bu yıl %10'un üzerinde büyüyerek 2 milyar
doları aşmasını öngördüklerini söyledi. (Kaynak: Reuters)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Avrupa Yatırım Holding (AVHOL): Şirket Yönetim Kurulu'nun 20.05.2021
(dün) tarihinde yapmış olduğu toplantısı sonucunda, atık yönetimi,
geri dönüşüm alanlarında faaliyet gösterecek 6mn TL sermayeli EGE
KARMA KAUÇUK SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ unvanı ile yeni bir
tüzel kişi şirket kurulmasına, kurulacak şirketin sermayesinin
%67'sine denk gelen 4mn TL ile ortak olunmasına, şirketin kuruluş
işlemlerinin yürütülmesi için resmi makam ve mercilerden gerekli
izinlerin alınmasına, oybirliği ile karar verildiği duyurulmuştur.
Beyaz Filo (BEYAZ): Edirne'de bulunan, Renault ve Dacia Bayiliğinin
satın alınması ile ilgili görüşmeler sonuçlanmış olup, Edirne Servis
ve Otomotiv Anonim Şirketi'nin, %100 oranında hisselerinin devir
alınması ile ilgili anlaşmaya varılarak, devir sözleşmesi 20.05.2021
tarihinde imzalanmıştır. Sözleşme kapsamında resmi kuruluşlar nezdinde
iş ve işlemler başlatılacak olup, devir işlemlerinin tescili
sonrasında gerekli açıklama yapılacaktır.
Tuğçelik (TUCLK): Şirket, Marelli-Power Train Slovakya fabrikasının
ihtiyacı kapsamında VNT actuator parçalarının seri üretimi için
seçilmiştir. VNT Actuator parçaları olarak tanımlanan bu parçaların
seri üretimleri 2022'de başlayacak olup, 2025 sonuna kadar devam
edecektir. Bu süre zarfında toplam 8mnEuro satış cirosu elde edilmesi
planlanmaktadır.
FAİZ PİYASALARI
Perşembe günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %19 seviyesinde
yatay seyretti. TCMB dün 63 milyar TL'lik (%19'dan, 7 gün vadeli)
haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama tutarı ise tamamı haftalık
repo ihaleleri kaynaklı 289 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,67 seviyelerinden
başlarken, gün içerisinde %1,63-%1,68 bandında hareketin ardından
%1,63 seviyesinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde günlük bazda
sınırlı yükselişler gözlendi. Bu kapsamda, günlük bazda kısa, orta ve
uzun vadeli tarafta faizlerde 5 baz puana varan sınırlı yükselişler
görüldü. "
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey