Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Yapı Kredi Yatırım, Otokar tavsiyesini 'endeksin altında getiri'den 'tut'a yükseltti, hedef fiyat 367,80 TL----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Yapı Kredi Yatırım, Otokar tavsiyesini 'endeksin altında getiri'den 'tut'a yükseltti, hedef fiyat 367,80 TL

26 Nisan 2021 - 09:37 borsagundem.com

Yapı Kredi Yatırım, Otokar tavsiyesini 'endeksin altında getiri'den
'tut'a yükseltirken, hedef fiyatın 367,80 TL seviyesinde bulunduğunu
kaydetti.

Yapı Kredi Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:

"Otokar 1Ç21 Finansal Sonuçları

Otokar 1Ç21 finansallarında 107 milyon TL net kar açıkladı. Bu rakam
piyasa beklentisi olan

108 milyon TL?ye ve bizim 105 milyon TL tahminimize paralel
gerçekleşti. Net kar yıllık bazda ise geçen yılın düşük baz etkisiyle
hemen hemen 5 kat yükseldi. 128 milyon TL olan VAFÖK beklentilerin
(YKYt ve piyasa beklentisi: 142 milyon TL) altında kalırken faaliyet
dışı kalemler ise tahminlerden daha iyi gerçekleşti. Satışlar 1Ç21?de
877 milyon TL olurken yıllık bazda %91 arttı ve ama bizim (920 milyon
TL) ve piyasanın (909 milyon TL) tahminlerinin bir miktar altında
kaldı. Her ne kadar faaliyet performansı beklentilerin bir miktar
altında kalsa da net karın beklentileri karşılaması nedeniyle 1Ç21
sonuçlarının hisse üzerinde önemli bir etki yaratmasını beklemiyoruz.
Hisse için 2021 Ocak ayında önerimizi 2020 yılında yaşanan son derece
güçlü performans sonrası AL?dan ENDEKS ALTI GETİRİ?ye düşürmüştük. Bu
değişiklik sonrası hisse BIST-100?e göre %10 daha kötü performans
sergiledi. Bu performans sonrası gelinen seviyede hissenin mevcut
seviyelerinin hedef fiyatımıza göre %14 getiriye işaret etmesi ve 2021
beklentilerimize göre 12,5 F/K ve 10,5 FD/VAFÖK gibi görece daha makul
nin TL?de yaşanan değer kaybı sonrası özellikle ihracat odaklı
defansif iş modeli sayesinde mevcut ortamda daha dayanıklı bir
performans sergilemesini bekliyoruz."

Analizin tamamı için:

https://www.ykyatirim.com.tr/mailing/4dbfc5b0-4b04-4c14-b175-5e367b6dac3c.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey