ANALİZ-Erdemir Hisse Raporu(Marbaş Menkul Değerler)

Marbaş Menkul Değerler Tarafından Hazırlanan Analiz:
"Pandemi döneminde altyapı harcamalarının artışı ve sanayi
üretiminin güçlenmesiyle küresel demir-çelik talebi yükseliş
gösterdi. Hem ABD, hem de Çin?de sıcak ve soğuk haddelenmiş
çelik fiyatları tarihi zirveleri gördü. ABD sıcak haddelenmiş çelik
vadelileri 1.359 $ seviyesinden işlem görüyor. Çin?in demir cevheri
arzında yurt içi talebi karşılamaya yönelmesi, sanayi şirketlerinin
demir-çelik ürünlerinde alternatif kaynaklar aramasına yol açtı. Bu
bağlamda Türkiye pazarı, demir-çelik sektörü talebini karşılamada
baş aktörlerden biri oldu.
Şirketin geçen seneki satışları yılın aynı döneminde
5.082.415.000 TL olarak açıklanmıştı. Bu yılki rakamlar ise
geçen seneye göre %26,3 artış göstererek
6.419.045.000 TL oldu. Bir önceki çeyreğe göre Net Satışlar
%26,55 azaldı. Satışların Maliyeti son açıklanan çeyreklik
finansallarda 4.093.172.000 TL olarak izlendi ve Brüt Kar
2.325.873.000 TL oldu. Esas Faaliyet Karı geçen senenin aynı
dönemine göre %59,24 artış, bir önceki çeyreğe göre ise
%83,93 azalış göstererek 255.692.000 TL oldu. FAVÖK ise
901.973.000 TL olarak açıklanarak bir önceki çeyreğe göre
%56,63 gösterirken, bir önceki seneye göre %46,85 arttı.
Firmanın Net karı ise 86.345.000 TL olarak açıklandı.
Son çeyrek finansallarında 4.093.172.000 TL olarak açıklanan
Satışların Maliyeti Brüt Kar Marjını %36,23'a getirmiştir.
Geçen yılın aynı dönemine göre Brüt Kar Marjında azalış
kaydedilmiş (Önceki: %39,28), bir önceki çeyreğe göre ise
azalış yaşanmıştır (Önceki: %40,59). FAVÖK marjı %14,05
olarak gerçekleşmiş, geçen senenin aynı dönemine göre artış
kaydetmiştir (Önceki: %12,09). FAVÖK marjında bir önceki
çeyrek rakamlarına oranla azalış kaydedilmiştir. Net Kar Marjı
düşüş gösterip %1,35 olmuştur, geçen yılın aynı dönemine
göre azalış görülmüştür (Önceki: %3,85). Bu marjda bir önceki
çeyrek rakamlarına göre de azalış gözlemlenmiştir (Önceki:
%5,26)."

Tamamı için:

http://useinbox-files.s3-eu-west-1.amazonaws.com/m_5d760deaf0d8d7394cbbf68b/documents/erdemir4cbilancodegerlendirmesi-2f477c.pdf


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey