HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Vakıf Yatırım, BİM için hedef fiyatını 'tut'tan 'al'a, hedef fiyatını 78,90 TL'den 86,10 TL'ye yükseltti

Vakıf Yatırım, BİM için hedef fiyatını 'tut'tan 'al'a, hedef
fiyatını 78,90 TL'den 86,10 TL'ye yükseltti.
Vakıf Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"(+) BIM (BIMAS): 4Ç20?de beklentimizin %26, piyasa tahminlerinin
ise %20 üzerinde, yıllık %159 artışla 825 mn TL net kar açıkladı.
Operasyonel performansın beklentimizin üzerinde gerçekleşmesi, net kar
tarafındaki sapmada etkili oldu. 2020 yılında şirketin net karı yıllık
%113 artarak 2,61 mlr TL?ye ulaştı. Son çeyrekte aynı mağaza satış
yıllık %31, sepet hacmi %50 artış gösterirken, şirketin satış
gelirleri, yıllık %45 yükselişle 15,3 mlr TL?ye ulaştı. FAVÖK, son
çeyrekte yıllık %90 artışla 1,53 mlr TL?ye yükselirken, FAVÖK marjı
yıllık 2,3 puan artarak %10?a ulaştı. Şirket, 2021 yılında satış
gelirlerinin %20- 25 (2020: +%38) büyümesini, FAVÖK marjının yaklaşık
%8 (2020: %9,1) seviyesinde gerçekleşmesini ve 1,75 mlr TL (2020: 1,33
mlr TL) yatırım harcaması öngörüyor. Şirket aynı zamanda, 20 Mayıs
tarihinde hisse başına brüt 2,00 TL ve 17 Kasım tarihinde ise brüt
1,50 TL kar payı dağıtma kararı aldı. Yorum: Şirket hisseleri son bir
ayda endeksten %5,6, son üç ayda ise %13 negatif ayrıştı.
Beklentilerin üzerindeki net kar ve temettü açıklaması, hisse
performansını destekleyecektir. 2021 yılına ilişkin şirket
beklentilerinin, tahminlerimizden güçlü olması nedeniyle şirket
hisseleri için hedef fiyatımızı 78,90 TL seviyesinden 86,10 TL
seviyesine revize ederken, uzun vadeli TUT önerimizi de ?AL? olarak
güncelliyoruz. Kısa vadeli Endekse Paralel Getiri önerimizi ise
sürdürüyoruz."

Analizin tamamı için:

https://www.vkyanaliz.com/Files/docs/gunluk-strateji-bulteni-1615270002.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey