Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Vakıf Yatırım, Pegasus için tavsiyesini 'al'dan 'tut'a indirirken, 96,90 TL hedef fiyatını korudu----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Vakıf Yatırım, Pegasus için tavsiyesini 'al'dan 'tut'a indirirken, 96,90 TL hedef fiyatını korudu

05 Mart 2021 - 09:23 borsagundem.com

Vakıf Yatırım, Pegasus için tavsiyesini 'al'dan 'tut'a indirirken,
96,90 TL hedef fiyatını korudu.
Vakıf Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"(-) Pegasus (PGSUS): Yılın son çeyreğinde, beklentimizin (260 mn
TL net zarar) ve piyasa tahminlerinin (337 mn TL net zarar) üzerinde,
740 mn TL net zarar (4Ç19: 23 mn TL net kar) açıkladı. Beklentimizin
altındaki operasyonel performans yanı sıra tahminlerimizi aşan net
finansal gider kaydedilmesi ve son çeyrekte uçak satışı sonucunda
kaynaklanan 209 mn TL?lik gider, net zararın tahminlerin oldukça
üzerinde gelmesinde etkili oldu. Yılın tamamında şirketin net zararı
1,97 mlr TL seviyesinde gerçekleşti.
Son çeyrekte beklendiği üzere, zayıf trafik verilerinin etkisiyle
satış gelirleri yıllık %49 daralarak 1,28 mlr TL seviyesine gerilerken
FAVÖK, hem tahminlerimizin (117 mn TL) hem de piyasa beklentilerinin
(81 mn TL) altında, 4 mn TL olarak gerçekleşti. Yorum: Son bir ayda
endeksten %23 pozitif ayrışan şirket hisselerinin, beklentilerden daha
zayıf gelen 4Ç20 verileri ardından satış baskısında kalabileceğini
düşünüyoruz. Şirket, devam eden belirsizlik nedeniyle finansal
rakamlara yönelik beklenti paylaşmazken, baz senaryoda,
beklentilerimizle uyumlu 3Ç21 AKK üretimi %90, 12A21 AKK üretiminin
%70-%75 seviyesinde öngörüldüğünü bildirdi. Finansallar ardından 96,90
TL seviyesindeki hedef fiyatımızı ve kısa vadeli ?Endeksin Üzerinde
Getiri? önerimizi korurken, sınırlı yükseliş potansiyeli nedeniyle
uzun vadeli ?AL? olan önerimizi ?TUT? olarak güncelliyoruz."

Analizin tamamı için:

https://www.vkyanaliz.com/Files/docs/gunluk-strateji-bulteni-1614924576.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey