Ahlatcı Yatırım Tarafından Hazırlanan Forex Bülteni:
"ENFLASYON ENDİŞELERİNE POWELL'IN YORUMU NE OLACAK?
Yurtdışında piyasalar haftaya negatif başlangıç yaptı. Sabah Asya
seansında satışlar etkili olurken ABD vadelilerindeki negatif görünüm
sonrası Avrupa endekslerinde de satıcılı seyir bugün etkili oldu. Daha
hızlı bir ekonomik büyüme ve artan enflasyon beklentilerinin tahvil
faizlerinde yükselişi getirmesi (tahvillere satış getirmesi) ve emtia
fiyatlarını artırması, yükselen reel getirilerle birlikte hisse senedi
değerlemeleriyle kıyaslanması sonucu dünya genelinde hisse senetlerine
satışlar geldi. S&P 500 vadeli işlemleri gün içinde % 1'e varan
düşüşle 4 Şubat'tan bu yana en düşük seviyesine geriledi. ABD 10
yıllık tahvil faizi ise %1.39 seviyesinin biraz üzerini test etti.
Tahvillerde gözlenen satışların, Joe Biden'in 1,9 trilyon dolarlık
teşvik paketi ile ilgili beklentiler bu hafta da piyasaların
gündeminde olmaya devam edecek. Bu paketin 26 Şubat'ta oylanması
bekleniyor.
Bugün FED başkanı Powell'ın da Senato Bankacılık Komitesi'nde
yarıyıl Para Politikası Raporu sunumu olacak. Bu hafta zayıf veri
gündeminde takip edilecek önemli gelişmelerden birisi olan Powell'ın
sunumunda enflasyon ile ilgili beklentilere karşın ultra gevşek para
politikası tutumuna ilişkin farklı bir yorum yapması beklenmiyor.
Yurtdışı bu beklenti ve gelişmelerle haftaya negatif başlangıç
yaparken yurtiçinde ise endekste Fitch'in görünümü durağana çekmesi
ile oluşan olumlu hava, ilk etapta yükseliş yönünde hareketler yaratsa
da yurtdışı piyasalardaki negatif seyir ve yabancıların etkisiz
kalmasıyla bu yükseliş sınırlı kaldı ve endekste satışlar ön plana
çıktı. Endekste 1575 ve 1582 direnç bölgesi takibimizde. Bu bölge
üzerinde tutunma sağlanamazsa oluşabilecek geri çekilmelerde 1.525
desteği yeniden test edilebilir.
ABD'de dün S&P 500 ve Nasdaq, yükselen hazine getirileri ve
yükselen enflasyon beklentilerinin değerleme endişelerini
tetiklemesiyle son zamanlarda hızlı büyüyen şirketlerin hisselerini
etkilemesiyle düştü. ABD 10 yıllık gösterge hazine getirileri dün
yukarıda da bahsettiğimiz gibi % 1.39'a kadar yükselirken Şubat ayının
başından bu yana, yaklaşık 26 baz puan yükseldi ve üç yıldaki en büyük
aylık kazançları yolunda ilerliyor.
Enflasyon beklentileri ve teknoloji hisselerindeki kar elde etme
gösterge endeksini aşağı çekmesine rağmen, Avrupa Merkez Bankası
başkanı (ECB) Lagarde'dan gelen yorumların hazine getirilerini aşağı
çekmesiyle Avrupa hisseleri dün ilk aşamalardaki kayıplarını azalttı.
ECB Başkanı Christine Lagarde, bankanın artan borçlanma
maliyetlerini(uzun vadeli faizleri) yakından izlediğini ve bunun da
borç piyasalarına gelecekteki ECB müdahalesine işaret edebileceğini
söylemesinin ardından Euro bölgesindeki getiriler Pazartesi günü
düştü. İngiltere'de Başbakan Boris Johnson'ın ülkedeki COVID-19
kilitlenmesini sona erdirmek için aşamalı bir plan başlatmasının
ardından dün seyahat ve eğlence şirketi hisseleri güçlendi.
Bu sabah Asya endekslerinin büyük bölümü ve ABD vadelileri
toparlanıyor. Hong Kong ve Avustralya borsaları olumlu ayrışıyor,
Güney Kore'de ise düşüş etkili oluyor. Japon borsası bugün işleme
kapalı. S&P 500 vadeli işlemlerde artıda. Yüksek değerlemelere sahip
teknoloji hisselerine gelen satışla Nasdaq 100 dünü %2'nin üzerinde
düşüşle tamamladıktan sonra vadeliler de toparlanıyor. Dolar'ın da
güne değer kayıpları ile başladığı gözleniyor.
USDTRY
Kurda 7,00 TL seviyesinde fiyatlama devam ederken, geçtiğimiz Cuma
günü Fitch tarafından ülke notunda değişikliğe gidilmezken, görünümün
Durağan olarak değiştirilmesi, pozitif etkinin Türk Lirası üzerinde
devamını beraberinde getirebilir. Bugün seansın kapanışına doğru FED
Başkanı Powell'ın piyasalara ilişkin yapacağı açıklamalar takip
edilecekken tahvil getirilerinde yaşanan fiyatlamalar kuru baskılıyor.
Yaşanan gelişmeler çerçevesinde 7 TL psikolojik eşiğin üzerinde
seyreden kurda 7,10 ve 7,25 TL direnç seviyeleri takip edilmesi
gerekirken satış baskının görülmesi durumunda ise 6,95 ve 6,80 destek
seviyeleri önem arz ediyor.
EURTRY
Cuma günü Fitch tarafından ülke notunda değişikliğe gidilmezken,
görünümün Durağan olarak değiştirilmesi, pozitif etkinin Türk Lirası
üzerinde devamını beraberinde getirebilir. Dün AMD Başkanı Lagarde
yaptığı açıklamalarda Tahvil faizlerinde hareketi yakından izlendiğini
bildirirken pandemi dönemi içerisinde piyasalara ihtiyaç duyulan
destekleri vereceklerini belirtti. Ekonomik toparlanmanın bir ivme
kazanmış olmasına rağmen halen pandemi konusunda yaşanan gelişmelerin
oldukça belirsiz olduğunu vurguladı.
Haftanın ikinci günün açıklanacak olan Euro bölgesi TÜFE endeksi
yakından takip edilecekken kur tarafında yukarı yönlü hareketin
oluşması durumunda ise 8,65 ve 8,75 TL direnç seviyelerinin takip
edilmesi gerekiyor. Olası satış baskının oluşması durumunda ise 8,50
ve 8,45 destek seviyeleri önem arz ediyor.
EURUSD
Dün seansın kapanışına doğru AMD Başkanı Lagarde yaptığı
açıklamalarda Tahvil faizlerinde hareketi yakından izlendiğini
bildirirken pandemi dönemi içerisinde piyasalara ihtiyaç duyulan
destekleri vereceklerini belirtti. Ekonomik toparlanmanın bir ivme
kazanmış olmasına rağmen halen pandemi konusunda yaşanan gelişmelerin
oldukça belirsiz olduğunu vurguladı. Akşam saatlerinde konuşacak olan
FED Başkanı Powell'ın artan faiz oranlarına yönelik yapacak olduğu
açıklamalar ise piyasa tarafından merak ediliyor.
Gün içerisinde açıklanacak olan Euro bölgesi TÜFE endeksi fiyat
hareketliliğini arttırabilecekken yukarı yönlü hareketlerde 1,2190 ve
1,2200 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Aşağı yönlü
hareketin oluşması durumunda ise 1,2160 ve 1,2150 destek seviyeleri
önem arz ediyor.
ONS ALTIN
Dolar endeksinde yaşanan geri çekilme ile birlikte Ons Altın'da
tepki alımlarının yapıldığı gözlemlendi. Tepki alımlarının sürmesi
durumunda 1800 dolar psikolojik seviyesi ile 200 günlük hareketli
ortalama seviyesi olan 1822 dolar hedef konumdayken haftanın ilk
işlem gününde gelişmeler çerçevesinde sert hareketler yaşandı. Tahvil
getirilerindeki artışın Ons Altın tarafında bir satış baskı
oluşturacağına dair beklentiler artıyor.
Ons Altın'da olası satış baskısının görülmesi durumunda 1805 ve
1800 destek seviyelerinin takip edilmesi gerekirken tepki alımların
devam etmesi halinde ise 1820 ve 1840 direnç seviyeleri yukarı yönlü
hareket için önem arz ediyor.
GBPUSD
Paritede Şubat ayın ilk haftasındaki yükselişi sonrasında daha
zaman zaman geri çekilmeler görülse de yukarı yönlü trendin
bozulmadığı görülüyor. Ekonomik toparlanmanın açıklanan PMI verileri
ile desteklendiği görülüyor. Gün içerisinde açıklanacak olan İşsizlik
hak başvurusu sayısı parite için önem arz ediyor. Akşam saatlerinde
konuşacak olan FED Başkanı Powell'ın artan faiz oranlarına yönelik
yapacak olduğu açıklamalar ise piyasa tarafından merak ediliyor.
Yukarı yönlü seyrini sürdüren paritede olası satış baskısının
gelmesi halinde 1,4000 ve 1,3980 destek seviyeleri takip edilmesi
gerekiyor. Yukarı yönlü seyrin sürmesi durumunda ise 1,4100 ve 1,4120
direnç seviyeleri önem arz ediyor.
USDJPY
Haftanın ilk işlem günün Asya piyasaları açılır açılmaz ABD
tahvillerinde yaşanan sıçrayış ile tahvil getirileri haftaya değer
kazanarak başladı. Tahvil piyasasında yaşanan gelişmeler sonrasında
fiyat hareketliliğinin arttığı gözlemlenirken paritede geri çekilmeler
yaşandı. Haftanın ilk işlem gününde kayda değer bir haberi bulunmazken
bugün Japonya'da piyasalar tatil.
BRENT PETROL
Emtialardaki fiyat artışı devam ediyor. ABD'de yaşanan soğuk
havalar sonrasında Texas'ta yaşanan arz sıkıntısı sonrası Brent
Petrol'de yukarı yönlü hareketin kuvvetlendiği görülüyor. ABD Başkanı
Joe Biden, İran ile ortak bir payda da buluşulduğu takdirde anlaşmaya
yapabileceklerine değinirken anlaşma gerçekleşirse İran tarafından
üretime gelecek destekle birlikte kısa vadede aşağı yönlü etki yaratsa
da ekonomik toparlanmayla birlikte artan enerji ihtiyacı ile yukarı
yönlü hareketin sürmesi bekleniyor.
65 dolar seviyelerinden işlem gören Brent Petrol için 65,80 ve
66,20 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satış
baskısının görülmesiyle birlikte 65,00 ve 64,80 destek seviyeleri önem
arz ediyor.
GRAM ALTIN
Dolar endeksinde yaşanan geri çekilme ile birlikte Ons Altın'da
tepki alımlarının yapıldığı gözlemlendi. Dolar'ında gün içerisinde
Türk Lirasına karşı değer kazanmasıyla birlikte yukarı yönlü hareket
gerçekleştiren Gram Altın, uzun bir aranın ardından yüzde 2'lik bir
artış gösterdi. Aynı zamanda, Tahvil getirilerindeki artışın Ons Altın
tarafında bir satış baskı oluşturacağına dair beklentiler artıyor.
Gram Altın'da geri çekilmelerin görülmesi durumunda 400 ve 395
destek seviyelerinin takip edilmesi gerekirken tepki alımların devam
etmesi halinde ise 415 ve 425 direnç seviyeleri yukarı yönlü hareket
için önem arz ediyor."
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey