Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Vakıf Yatırım, İş GYO için 2,43 TL hedef fiyatla 'TUT' tavsiyesini korudu----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Vakıf Yatırım, İş GYO için 2,43 TL hedef fiyatla 'TUT' tavsiyesini korudu

01 Mart 2021 - 09:47 borsagundem.com

Vakıf Yatırım, İş GYO için 2,43 TL hedef fiyatla 'TUT' tavsiyesini
korudu.
Detaylar şu şekilde:
"İş GYO (ISGYO): İş GYO 2020 yılının son çeyreği için bizim ve
piyasa beklentilerine paralel, yıllık %16,0 düşüş ile 276 mn TL net
kar açıkladı. Böylece şirketin 2020 yılında net karı bir önceki yıla
kıyasla %10,4 gerileyerek 267 mn TL oldu. 2020 yılında temel olarak
operasyonel karlılığın ve net gayrimenkul değerleme gelirinin azalması
net karı olumsuz etkiledi. Şirket?in 2020 yılında net yatırım amaçlı
gayrimenkul değerleme gelirleri yıllık bazda %20,0 azalarak 261 mn TL
olarak gerçekleşti. Şirket?in 4Ç20?de satış gelirleri pandemi kaynaklı
kısıtlamaların yanı sıra daha düşük seviyede gerçekleşen proje
teslimatlarına bağlı olarak yıllık bazda %52,0 azalarak 108 mn TL ile
beklentimize yakın gerçekleşti. Aynı dönemde şirketin FAVÖK?ü
beklentimizin ve piyasa beklentilerinin %15,0 altında 35 mn TL
düzeyinde gerçekleşirken, bir önceki yılın aynı dönemine göre %47,0
oranında gerileme gösterdi. 2020 yılının tamamında ise şirketin satış
gelirleri 2019 yılına göre %54,2 düşüş göstererek 553 mn TL olurken,
FAVÖK?ü ise %23,6 geriledi. Diğer yandan, şirketin 2020 sonunda net
borcu bir önceki yıla göre %8,8 artarak 954 mn TL?ye çıktı. Yorum:
Şirketin 4Ç20 net dönem karının piyasa beklentisine yakın
gerçekleşmesi nedeniyle hisse performansı üzerine etkisini nötr olarak
değerlendiriyoruz. Son bir ayda endekse göre %4,2 pozitif ayrışan İş
GYO hisseleri için 2,43 TL olan hedef fiyatımızı ve kısa vadede
?Endekse Paralel Getiri?, uzun vadede ?TUT? önerimizi
değiştirmiyoruz."


https://www.vkyanaliz.com/Files/docs/gunluk-strateji-bulteni-1612158478.pdf


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******



Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey