Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Deniz Yatırım, Garanti Bankası için 13,50 TL hedef fiyatla 'AL' tavsiyesini korudu----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Deniz Yatırım, Garanti Bankası için 13,50 TL hedef fiyatla 'AL' tavsiyesini korudu

29 Ocak 2021 - 10:35 borsagundem.com

Deniz Yatırım, Garanti Bankası için 13,50 TL hedef fiyatla 'AL'
tavsiyesini korudu.
Ayrıntılar şu şekilde:
"Garanti Bankası 4Ç20 konsolide olmayan finansallarında 1,111
milyon TL net kar açıkladı. Bankanın karı bir önceki döneme göre %41
geçen yılın aynı dönemine göre ise %9 gerilerken dönemsel özsermaye
karlılığı %7.3 olarak gerçekleşti. Açıklanan net kar bizim 1,591
milyon TL?lik (konsensüs: 1,250 milyon TL) beklentimizin altında
gerçekleşti. Garanti Bankası ayrıca 4Ç20'de 320 milyon TL tutarında
ihtiyari karşılık ayırmış ve ihtiyari karşılık toplamı 4.65 milyar
TL'ye yükselmiştir. Bu dönem ayrılan serbest karşılığı biz kar tahmin
modelimizde öngörmediğimiz için açıklanan kar raamı bu dönemde
beklentimizin altında gerçekleşmiştir. 2020 tüm yıl kar rakamı ise
yıllık bazda %1.3 artış ile 6,238 milyon TL olarak gerçekleşirken,
özsermaye karlılığı ise %10.8 olmuştur.
Garanti Bankası için önerimizi AL önerimizi ve 13.50 TL olan hisse
başına hedef fiyatımızı koruyoruz. 4Ç20 kar rakamı piyasa
beklentisinin hafif altında kalsa da güçlü finansal yapısı ve 0.57x
F/DD ve 4.62x F/K çarpanları ile işlem gören Garanti Bankası
hisselerinin önemli bir getiri sunduğu görüşündeyiz. Garanti
Bankası'nın güçlü sermaye oranlarını (SYR:% 18.5 ve Çekirdek SYR:%
15.8), yüksek karşılık oranlarını (Grup 1 ve 2 krediler için sırasıyla
%14.7 ve %63.4) ve 4.65 milyar TL'ye ulaşan ihtiyari karşılık miktarı
ile olası riskleri önemli ölçüde karşıladığını düşünüyoruz."

https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUK_BULTEN_-_29.01.2021.PDF

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey