DÜZELTME-HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Yapı Kredi Yatırım, Alarko Holding'i model portföyüne eklerken, Otokar ve Tofaş'ı model portföyünden çıkardı

Yapı Kredi Yatırım, Alarko Holding'i 15,52 TL hedef fiyat ve 'AL'
tavsiyesi ile model portföyüne eklerken, Otokar'ı %206 nominal,
%72 rölatif getiri sonrası, Tofaş'ı %64 nominal, %18 rölatif
performans sonrası model portföyünden çıkardı.
Yapı Kredi Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"Alarko Holding'i Model Portföyümüze ekliyoruz.
Hisse Kodu ALARK TI
Hedef Fiyat / Getiri Potansiyeli 9.48TL / %64
Öneri: AL, Hedef Fiyat: 15.52TL
Öneri AL

Alarko Holding'i, 2021'de enerji iştiraklerinden gelecek katkıyla
öngördüğümüz yüksek kar artışı ve cazip bulduğumuz piyasa değerlemesi
nedenleriyle Model Portföyümüze ekliyoruz.
Alarko Holding'i en beğendiğimiz hisselerden oluşan Model
Portföy'e eklememizin arkasında yatan ana nedenler. 1) Şirketin enerji
iş kolundan, hem dağıtım hem üretim tarafından sağladığı güçlü nakit
akışı 2) Dağıtım tarafında, 2021-25 yılları arasını kapsayan yeni
tarife döneminde karlılığın daha artacağını öngörmemiz 3) Hissenin
2021 yılı tahminlerimiz ışığında 4,5x F/K gibi cazip bulduğumuz bir
düzeyden işlem görmesi 4) TL'nin son dönemlerde yabancı paralara karşı
değer kazanmasının, 5 milyar TL konsolide borcu olan şirketin
finansallarına olumlu yansımasını beklememizdir.

Otokar ve Tofaş'ı Model Portföyümüzden çıkarıyoruz
Hisse Kodu OTKAR TI
Hedef Fiyat / Getiri Potansiyeli 409.90 TL / -%10
Öneri ENDEKSALTI GETİRİ

Otokar'ı Model Portföy'ümüze girdiği günden bu yana sağladığı %206
nominal, %72 rölatif getiri sonrası Model Portföyümüzden çıkarıyoruz.
Hissenin halihazırda işlem gördüğü seviyeleri görece şişkin
bulduğumuzdan, hisse için önerimizi "Endeks Altı Getiri"'ye
indiriyoruz.
Hisse Kodu TOASO TI
Hedef Fiyat / Getiri Potansiyeli 38.80 TL / %18
Öneri AL

Tofas'ı Model Portföy'e girdiği Ocak 2020'den beri göstermiş
olduğu %64 nominal, %18 rölatif performans sonrası portföyümüzden
çıkarıyoruz."

Analizin tamamı için:

https://www.ykyatirim.com.tr/mailing/a7fa3a8f-6ee9-4eb9-9355-c6ca0a65af85.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey