HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-InvestAZ Yatırım, Alkim Kimya için hedef fiyatını 16,50 TL olarak belirledi

InvestAZ Yatırım, Alkim Kimya için hedef fiyatını 16,50 TL olarak
belirledi.
InvestAZ Yatırım, konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"Yükselen Operasyonel Kar Marjlarıyla ve Kur Farkı Etkisiyle Artan
Net Kar

Güçlü Nakit Pozisyonu

Son finansallarında şirken Net Saşları 95.678.950
TL olarak geçen seneye göre %4,89 azalış, bir önceki
çeyreğe göre ise %14,25 azalış kayde. Saşların
maliye 73.671.246 TL olarak Brüt Karın bir önceki
çeyreğe göre %6,09 arşla 22.007.704 TL olarak
açıklanmasına sebep oldu. Esas Faaliyet Karı
37.096.096 TL olarak açıklandı ve bir önceki çeyreğe
göre %11,04 ar. Böylelikle FAVÖK 18.057.509 TL ile
yıllık bazda %6,24 arş göstermiş oldu. Net Kar şirket
finansallarında geçen dönemin aynı çeyreğine göre
%156,98 arş ve bir önceki çeyreğe göre %11,72 arş
ile 28.837.206 TL olarak açıklandı.
Şirken karlılık rasyoları Brüt Kar Marjı %23,0, Esas
Faaliyet Karı Marjı %38,77, FAVÖK Marjı %18,87, Net
Kar Marjı %30,14 olarak hesaplanmışr. Brüt Kar
Marjı geçen senenin aynı dönemine göre arş
(Önceki: %19,92), bir önceki çeyreğe göre ise azalış
göstermişr (Önceki: %29,02). Operasyonel Kar Marjı
geçen seneye göre arş gösterdi (Önceki: %15,34),
bir önceki çeyreğe göre ise arştaydı (Önceki:
%29,94). FAVÖK marjında, geçen yılın aynı dönemine
göre arş (Önceki: %16,9), bir önceki çeyreğe göre
ise azalış yaşandı (Önceki: %25,33). Net Kar Marjında,
geçen senenin aynı dönemine göre arş (Önceki:
%11,16), bir önceki çeyreğe oranla arş görüldü
(Önceki: %23,13).

Analiz Özeti

Alkim 3Ç20 sonuçlarında net karda gözle görülür bir arş yaşamışr.
Net kar yıllık bazda %98, çeyreksel bazda ise %34 artmışr. Net karın
artmasında kar marjlarındaki iyileşme ve kur farkından gelen gelirler
etkili olmuştur. Şirken en olumlu finansal gelişmelerinin başında net
nakit pozisyonundaki %91 arş olmuştur. Net nakit pozisyonu son çeyrek
ibarıyla 158 milyon TL olmuştur. Yakın tarihte Alkim'in Ankara
Çayırhan'daki 210 bin ton ürem kapasiteli Sodyum Sülfat tesisinin ürem
kapasitesinin 390 bin ton'a çıkarılmasının ÇED onayından geçmesi takip
edilecek önemli gelişmelerdendir. Açıklanan sonuçlar ve mevcut
beklenler doğrultusunda belirlediğimiz hisse hedef fiya 16,50 TL'dir."

Analizin tamamı için:

http://static.investaz.com.tr/email/tr/sirket_raporlari/ALKIM_3C20.pdf?t=1542

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey