İntegral Yatırım Menkul Tarafından Hazırlanan Haftalık
Hisse Önerileri Analizi:
"PETKM Açılış Fiyatı 4,23 10.721 20,3 2,1
EKGYO Açılış Fiyatı 2,17 8.246 7,1 0,6
ALGYO Açılış Fiyatı 18,61 1.198 2,3 0,7
MGROS Açılış Fiyatı 40,94 7.412 0,0 77,2
AKSEN Açılış Fiyatı 7,12 4.366 8,6 1,0
SISE Açılış Fiyatı 6,88 21.075 10,9 1,0
NUHCM Açılış Fiyatı 40,94 6.150 11,8 3,7
BIST 100 1329
* Takibimizdeki hisseler tamamen teknik analize göre
belirlenmektedir. İşlem hacmi ve likiditesi yüksek 100 Endeks
hisselerinden olmasına öncelik verilmektedir. Pozisyona giriş
fiyatları Pazartesi günü açılış seansında oluşan fiyatlardan
yapılmaktadır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin
altına inmediyse, Cuma günü ağırlık ortalama fiyatından
kapatılmaktadır. Bir pozisyonun stoplandığını söylemek için stop
seviyesinin altında ağırlıklı olarak işlem görmesi gereklidir.
Not: Pozisyon girişleri Pazartesi açılış seansında oluşan fiyatlardan
yapılacaktır. Giriş maliyetine göre satış hedefi ve stop loss
seviyeleri belirlenecektir. Açılış seansının ardından tablomuz giriş
fiyatları ile güncellenip tekrar gönderilecektir.
Haftalık Değerlendirme ve Strateji
Borsa Endeksi geçen hafta %0.36 gibi sınırlı bir yükseliş
gösterirken, Bankacılık endeksi %1.4 gerileyerek kar satışlarını en
çok hissettiren gruplardan birisi oldu. Banka endeksinde iki hafta
önce %23 yükseliş ve sonrasında önceki hafta %3 yükseliş yaşanmıştı.
İki haftada toplamda %25 gibi bir yükselişin ardından bankalarda gelen
kar satışlarını normal karşılamak gerekir. Önümüzdeki hafta bu kar
satışları bir miktar daha etkili olabilir ancak genel olarak
piyasalara yönelik pozitif beklentimiz devam ediyor.
Yabancı İlgisi Devam Ediyor
Bu arada ekonomi ve para politikası tarafında normalleşme adımları
devam ediyor ve piyasalara fiyat istikrarının vazgeçilmez bir koşul
olduğu mesajları veriliyor. Buna paralel olarak TL?de güçlenme devam
ederken yabancı ilgisinin de sürdüğünü izliyoruz. 13 ve 20 Kasım
haftalarında yabancıların hisse ve tahvil piyasalarına 1.5 milyar $
giriş yaptığını görmekteyiz. Bu ilginin Aralık ayında da devam
edeceğini düşünüyoruz. Bu nedenle hisse tarafında zaman zaman geri
çekilmeler yaşansa da bu düşüşler alım fırsatı olarak kullanılabilir.
Yabancı girişlerinin devamı ile birlikte endekste geri çekilmeler
sınırlı kalabilir. Borsa endeksinde 1300 seviyesini kısa vadede önemli
bir destek olarak izliyoruz. Bu seviyenin üzerine yerleşme devam
ettiği sürece teknik olarak sorun görünmüyor. Yine kısa vadede 1350
seviyesinde direnç oluşurken, daha yukarıda 176$ (ya da 1.76 sent)
seviyesine karşılık gelen 1370-1380 bölgesinde etkili direnç
bulunuyor. Buna karşın 1300 seviyesinin altına gerileme olması
durumunda 1250 desteğ ne doğru düşüş hızlanabilir. Bu durum moralleri
bozabilir. Ancak genel algıda ciddi bir bozulma olmadıkça böyle sert
geri çekilmelerde bile güçlü durmakta fayda olacaktır. Genel olarak
banka ve holding hisselerindeki alımların Aralık ayı içerisinde
süreceğini bekliyoruz.
Dolar kurunda gevşeme devam edebilir
DolarTL tarafında ise kurdaki yükselişin tepki yükselişi olduğunu
sürekli ifade ettik. Bize göre tepki sınırları 7.90 seviyelerinde
bulunuyordu ancak kur bu seviyeyi geçerek 8 sınırına kadar zorladı.
7.90?dan 8 seviyesine kadar olan yükselişte panik alımların ve
hacimsiz işlemlerin etkili olması muhtemel. Dolar kurundaki geri
çekilmenin Aralık ayı içerisinde sürebileceğini düşünüyoruz. 7.50
seviyesi önemli bir destek ve bu seviye tekrar görülebilir. TCMB?nin
faizi, normalleşme adımlarının devamı, Eurobond ihracı ve yabancı
girişleri Dolar kurunda aşağı yönlü baskılar yapan faktörler.
Vatandaşın kaybolan güven nedeni ile alış yönünde bulunması, borç
ödemesi için kurumsal şirketlerden gelen alımlar, zayıf rezervler ve
AB tarafından yaptırım riski ise dolar kurunda yukarı baskı yaratan
etmenler. Bu iki faktörden aşağı yönlü faktörlerin daha baskın
olmasını ilerleyen süreç için bekliyoruz. Elbette yeni gelişmeler,
yeni söylemler TL varlıklardaki fiyatlamalar konusunda etkili
olacaktır.
AB Liderler Zirvesi Önemli Bir Takvim
Özellikle yabancılar ikinci dalga alış için 10-11 Aralık
tarihlerinde gerçekleşmesi beklenen AB liderler zirvesini beklemek
isteyebilir. Bu zirveden çıkan sonuçlara bağlı olarak hareket etmeyi
tercih edebilirler. Yaptırımların gündemde olduğu daha önce Merkel
tarafından açıklanmıştı. Yaptırım olup olmayacağı, olacaksa hangi
şiddette yaptırımlar olacağı yabancıların eğilimi üzerinde etkili
olabilir.
Büyüme ve Enflasyon Verileri İzlenecek
Haftaya Pazartesi günü 3.çeyrek büyüme verisini alacağız. 2.çeyrek
sert küçülmenin ardından 3.çeyrekte %5 gibi bir büyüme bekleniyor.
Türkiye?nin 2020 yılını ise %0-1 arasında küçülme ile kapatması
bekleniyor. Perşembe günü ise Kasım ayı enflasyon verileri alınacak.
Genel beklentiler aylık %1-1.5 arasında artış yönünde bulunuyor.
Yıllık enflasyonun ise %11.89?dan %12.50-12.75 seviyesine yükseleceği
yönünde bulunuyor. Beklentilerin üzerinde gelecek bir enflasyon ve
yıllık rakamda %13 gibi seviyelerin şimdiden görülmesi piyasalarda
baskı yapabilir. Salı günü ise Kasım ayı PMI verilerini alacağız. Ekim
ayında 53.9 açıklanmıştı ve ekonomide genişlemeyi gösteriyordu. Fed
ve ECB Başkanları Konuşacak
Dışarıda ise Cuma günü ABD tarımdışı istihdam verisi alınacak.
Pazartesi günü ECB Başkanı Lagarde?ın konuşmasını alacağız. Pazartesi
ve Salı günleri ile OPEC toplantısı takip edilecek. Fed Başkanı Powell
ile Salı ve Çarşamba günleri konuşacak. Perşembe günü Avrupa ve ABD
PMI verileri izlenecek. Veri trafiği olarak yoğun bir haftaya
girdiğimiz söylenebilir."
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey