Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, Migros için 43 TL hedef fiyatla 'Endekse Paralel Getiri' tavsiyesini korudu----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, Migros için 43 TL hedef fiyatla 'Endekse Paralel Getiri' tavsiyesini korudu

09 Kasım 2020 - 09:49 borsagundem.com

Oyak Yatırım, Migros için 43 TL hedef fiyatla 'Endekse Paralel
Getiri' tavsiyesini korudu.
Ayrıntılar şu şekilde:
"Migros 3Ç20 finansallarında TL7.7 milyar ciro (yıllık+%19),
TL610mn FAVÖK (-%11) ve TL9mn net kar (yıllık - %95) açıklamıştır.
Ciro ve FAVÖK piyasa beklentilerine paralel olmakla birlikte net kar
rakamı piyasa beklentisi olan TL72mn?luk zarara göre olumludur. Türev
gelirleri ve maddi duran varlık satış karı net karı desteklemiştir.
İlk çeyrekteki stoklama trendlerinden sonra kısmen normalleşme
etkileri, AVM?lerdeki zayıf trafik ve zayıf turizm sezonu etkilerini
içeren finansallar geçen senenin yüksek enflasyon ortamı kaynaklı
yüksek bazlı marj etkilerini ve Kovid-19?un maliyetler üzerindeki
baskısını da barındırmaktadır. Şirket, yıllık beklentilerinde bazı
revizyonlar yapmıştır. 2020 için yıllık ciro büyüme beklentisi %22-23
(önceki sunum: %20-22) bandına revize edilmiştir. Şirket hesaplamasna
göre FAVÖK marj hedefi %8 (önceki sunum: %8-8.5). Yeni mağaza açılış
hedefi 160+?ya (önceki sunum: 160), yatırım planı da TL440mn?dan
TL470mn? a yükseltilmiştir. Dipnotlarda 26 Ekim 2020 tarihinde Avro
cinsinden olan kredi borçlarına istinaden EUR40mn ana para ödemesi
yapıldığı ve Balıkesir AVM, Torbalı AVM ve İzmirdeki bir gayrimenkulun
TL94mn?a satışına ilişkin YK kararından bahsedilmektedir. Finansallar
ve açıklamalar hisse üzerinde hafif pozitif katalist etkisi
yaratabilir. Şirketin telekonferansı bugün 14:00?dedir. Hisse için
hisse başı TL43 hedef fiyatla Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi
koruyoruz. "

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20201109.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey