Ziraat Yatırım Menkul Değerler Tarafından Hazırlanan Sabah
Stratejesi Analizi:
"ABD'de mali teşvikler konusunda yeniden anlaşılamaması piyasalarda
risk iştahını olumsuz etkiliyor. ABD vadeliler satıcılı seyrederken,
bugün de tatil nedeniyle Asya piyasaların önemli bir bölümü (Çin, Hong
Kong, Tayvan, Güney Kore) kapalı. Ayrıca sabah saatlerinde Trump,
kendi ve eşinin kovid-19 test sonucunun pozitif olduğunu açıkladı.
Haber sonrası ABD vadelilerde kayıplar arttı. S&P vadeliler %1,8
ekside. Mali teşvikler konusunda anlaşılamaması sonrasında da dolar
endeksi DXY yeniden güç kazanıyor. Yurtiçi tarafta ise dün güne
alıcılı başlayan endeks gün sonuna doğru gelen satışlarla günü
%0,15'lik kayıpla 1.143,5 seviyesinden kapattı. Bu sabah Dolar/TL 7,76
seviyesinin hafif üzerinde seyrederken, ülke risk primimiz ise (5
yıllık CDS) 10 baz puan iyileşerek 523 seviyesine gerilemiş durumda.
Küresel risk iştahındaki bozulmayla birlikte BİST100 endeksi de güne
zayıf bir görüntüyle başlayabilir.
MAKROEKONOMİ
Teşvik paketine yönelik haber akışı bir yandan izlenirken, ABD
borsaları teknoloji hisselerinin katkısıyla dün artıda kapandı.
Asya'da Çin, Hong Kong, Tayvan, Hindistan ve Güney Kore borsaları
bugün kapalı. Tarım dışı istihdam öncesi Asya borsalarındaki tatiller
nedeniyle işlem hacminin sınırlandığı görülmekte. Demokrat üyelerin
hazırladığı 2,2 trilyon dolarlık ek teşvik paketini Temsilciler
Meclisi onayladı. Paket önce Senato'ya sunulacak, burada da kabul
edilirse Trump'ın onayına sunulacak. Cumhuriyetçilerin çoğunlukta
olduğu Senato'dan ise paketin geçemeyeceği düşünülüyor.
Bugün ABD tarafında, istihdam piyasasına ilişkin veriler takip
edilecek. Bu kapsamda TSİ 15.30'da eylül ayında tarım dışı istihdamın
1,371 milyon kişiden 868 bin kişiye gerilemesi beklenirken, işsizlik
oranının %8,4'ten %8,2'ye gerilemesi ve yıllık bazda ortalama saatlik
kazançların ise %4,7'den %4,8'e yükselmesi bekleniyor. Ayrıca ABD'de
TSİ 17'de ağustosta fabrika siparişlerinin aylık bazda %6,4'ten %0,9'a
gerilemesi bekleniyor. TSİ 16'da Philadelphia Fed Başkanı Patrick
Harker'ın konuşması da izlenecek.
Avrupa tarafında ise, Euro Bölgesi'nde TSİ 12'de eylül ayı öncü
TÜFE verileri açıklanacak. Euro Bölgesi'nde TÜFE'nin yıllık bazda
-%0,2 oranında ve çekirdek TÜFE'nin ise yıllık bazda ise %0,4 oranında
gerçekleşmesi bekleniyor.
Pazartesi günü açıklanacak enflasyon verisi öncesi dün İTO
tarafından paylaşılan İstanbul enflasyonunu takip ettik. İTO perakende
fiyatlar eylül ayında aylık %1,47 arttı. (Piyasa beklentisi TÜFE'nin
eylül ayında aylık %1,5 civarında artabileceği yönünde) İTO
enflasyonunda genel olarak ulaştırma haricinde bütün alt kalemlerde
aylık bazda artışlar gözlemledik. Kültür, eğitim ve eğlence
harcamalarında %8,8, giyim harcamalarında %1,99, diğer harcamalar
grubunda %1,85, ev eşyası harcamalarında %1,67, gıda harcamalarında
%1,26, sağlık ve kişisel bakım harcamalarında %0,81, konut
harcamalarında %0,56 artış gözlenirken, ulaştırma ve haberleşme
harcamalarında %0,99 azalış kaydetti. Dün açıklanan eylül ayına ait
Türkiye sektörel PMI raporunda kurdaki hareketle fiyat artışının en
belirgin olduğu sektörün ana metal sanayi, bu sektörü de gıda
ürünlerinin takip ettiği vurgulandı.
Dün eylül ayı ISO imalat PMI endeksi açıklandı. PMI 54,3'ten
52,8'e gerilemesine rağmen yine üst üste 4 aydır güçlü genişleme
bölgesinde gelerek 3.çeyrek sonunda da ekonomik toparlanmanın devam
ettiğini gösterdi. Raporda üretimdeki ve yeni siparişlerdeki artışla
istihdamda Şubat 2018'den beri görülen en yüksek artışın görüldüğü
fakat döviz kurundaki gelişmelerin girdi maliyetlerini ve ürün
fiyatlarını artırarak enflasyonist baskıların artmasına yol açtığı
vurgulanmakta. Sektörel bazda bakıldığında eylül ayında en hızlı
genişlemeyi ana metal sanayi sektörü kaydederken, giyim ve deri
ürünleri, ağaç ve kağıt ürünleri ve gıda hariç diğer sektörler
genişleme bölgesinde kaldı. Ayrıca sektörlerin tamamında nihai ürün
fiyatları artmakta ve ağaç ve kağıt ürünleri ve gıda ürünleri hariç
her bir alt sektörün istihdamı genişleme bölgesinde.
TCMB enflasyonist baskıların artması sonucu iki yıl aradan sonra
faiz artırımına gittiği 24 Eylül tarihli toplantısının Para Politikası
Kurulu Toplantı Özetini yayınladı. Özette enflasyona ilişkin, çekirdek
göstergelerin eğilimlerinde artış olduğu belirtilmekte. Gıda ve
alkolsüz içecekler grubunda yıllık enflasyonun artmasında işlenmemiş
gıda grubundaki artışın belirleyici olduğu vurgulanmakta. Enerji
fiyatlarının döviz kuru, petrol fiyatları ve akaryakıt fiyatlarındaki
gelişmelere bağlı olarak aylık ve yıllık bazda arttığı, döviz kuru
gelişmelerinin ve kredi artışı sonucu artan talebin temel mal
enflasyonunu yükselttiği ve döviz kuru geçişkenliği yüksek olan
dayanıklı tüketim mallarında artışın devam ettiği vurgulanmakta.
Hizmet fiyatları yıllık enflasyonunun yatay seyrettiği ve eğitim
sektöründeki KDV indiriminin hizmet enflasyonunu olumlu etkileyeceği
belirtilmekte. Diğer gelişmeler
-İhracatta bölgesel ve sektörel bazda toparlanma olduğu,
ithalatın salgın tedbirleri ve ertelenmiş taleple arttığı fakat
salgına ilişkin tebirlerin kademeli azaltılmasıyla dengelenmesi
beklenmekte. Turizm gelirlerinde kısmi iyileşme olduğu ve mal
ihracatında toparlanma, düşük emtia fiyatları ve reel kur düzeyinin
cari işlemleri destekleyeceği vurgulanmakta.
-İstihdamda ise iş gücüne katılım oranındaki artışa dikkat
çekilerek bunun işsizlik oranında artışa sebep olduğu belirtilmekte ve
öncü göstergelerin istihdam piyasasında iyileşmenin sürdüğünü
gösterdiğini,
-Küresel ölçekte kısmi toparlanma olduğu fakat salgının
yayılımının ve 2. dalga olasılığının toparlanma üzerinde belirsizlik
oluşturduğu,
-Küresel petrol fiyatlarında aşağı yönlü risklerin olduğu ve
küresel enflasyonda ılımlı bir görünüm beklenmekte olduğu,
-Ülkelerin genişleyici duruşlarını devam ettirdiği ve düşük faiz
ortamının devam edeceği,
-Kamu bankalarının öncülüğündeki kredi genişlemesinin toparlanma
sürecine katkıda bulunduğu ve mayıs ayından beri toparlanma eğiliminin
devam ettiği ve salgın dönemine özgü tedbirlerin kademeli
kaldırılacağını,
-Atılan adımlar neticesinde kredi ve mevduat faizlerinde artış
yaşandığı, ticari kredilerde başlayan yavaşlama eğiliminin bireysel
kredilerde de başladığı vurgulandı.
ŞİRKET HABERLERİ
Koza Altın (KOZAL, Sınırlı Pozitif): Şirket'in dün KAP'a yaptığı
açıklama aşağıdadır.
Bilindiği üzere Doğu Anadolu bölgesi Ağrı ili içerisinde Koza
Altın İşletmelerine ait olarak Mollakara projesinde altın ve gümüş
için fizibilite çalışmaları devam etmektedir. Proje yatırım
maliyetinin yaklaşık 150mn USD civarında olması düşünülmektedir. Bu
doğrultuda projede madencilik faaliyetlerin de 500'e yakın personel
istihdam edilmesi planlanmaktadır. İlgili Projede rezervleri arttırmak
amacıyla ek olarak 10.000m sondaj yapılması planlanmaktadır. Projede
kurulması planlanan tesisin ömrünün daha fazla uzatılması için
projenin çevresindeki yaklaşık olarak 40 adet Koza Altın İşletmelerine
ait ruhsatlarda da arama faaliyetleri devam etmektedir. Yapılan
fizibilite çalışmalarına göre Proje kapsamında yaklaşık 9-10 ton altın
üretilmesi öngörülmektedir. Ek olarak yine aynı bölge içerisinde
uluslararası şirketlerle birlikte yürütülen metalurjik test
çalışmaları devam etmektedir. Bu metalurji çalışmalardan beklenen
sonucun alınması durumunda, gelecekte ilgili projeye ilişkin olarak
altın üretim miktarının 9-10 tondan 23-25 tona çıkması ihtimal
dahilindedir.
Hisse dün günü %2,6 oranında artışla kapamıştır.
SEKTÖR HABERLERİ
Borsa İstanbul: Sermaye Piyasası Kurulu kararı uyarınca devreye
alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında TUCLK.E
paylarında 02/10/2020 tarihli işlemlerden (seans başından) 16/10/2020
tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır.
Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler pazar değişimi ve diğer
nedenlerle uygulanacak olan açığa satış ve kredili işlem yasaklarından
ve brüt takas uygulamasından ayrı olarak değerlendirilmelidir.
SPK'nın 30/06/2020 tarihli kararı uyarınca Borsa İstanbul A.Ş.
Pay Piyasalarında ikinci bir duyuru yapılıncaya kadar BIST-30 Endeksi
dışında kalan paylarda açığa satış işlemleri yasaklanmıştır.
Ayrıca, Borsa İstanbul A.Ş. Piyasalarında Uygulanacak Gözetim
Tedbirleri Yönergesi'nin 5. ve 6. maddelerindeki hükümler çerçevesinde
Tedbir Yönetim Sistemi kapsamında, piyasasında gerçekleşen işlemler
nedeniyle İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. (ISGSY.E) ve
A.V.O.D. Kurutulmuş Gıda ve Tarım Ürünleri A.Ş. (AVOD.E) paylarında
02/10/2020 tarihinden itibaren 1 ay süreyle mevcut "Açığa Satış
Yasağına" ilave olarak "Kredili İşlem Yasağı" ve "Brüt Takas" önleyici
tedbirleri uygulanacaktır. Tedbirlerin uygulanacağı son tarih
30/10/2020'dir.
Turizm: İngiltere Ulaştırma Bakanı Grant Shapps, Türkiye ve
Polonya'nın, İngiltere'nin karantina listesine eklendiğini açıkladı.
Twitter hesabı üzerinden açıklamada bulunan Shapps, İngiltere'ye bu
ülkelerden gelecek olanların kendilerini 14 gün evlerinde izole
etmelerinin gerektiğini aksi durumda 10 bin sterline kadar para cezası
ile karşılaşabileceklerini kaydeden Shapps, yolcuların ülkeye giriş
yapmadan güvenlik formlarını doldurup görevlilere teslim etmeleri
uyarısında da bulundu. Öte yandan Shapps, Karayipler'in Sint
Eustatius, Saba ve Bonaire adalarından gelecek yolcuların da 14 gün
boyunca karantinaya girmesi gerektiğini belirtti. Kaynak: Habertürk
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Lokman Hekim (LKMNH): 01.10.2020 tarihinde şirket payları ile
ilgili olarak 9,96 - 10 TL fiyat aralığından 20.000 adet alış işlemi
şirket bağlı ortaklığınca gerçekleştirilmiştir. Bağlı ortaklığın
şirket sermayesinde sahip olduğu payı 01.10.2020 tarihi itibariyle
%0,92 sınırına ulaşmıştır.
Taze Kuru Gıda (TKURU): Şirketin 30 Eylül 2020 tarihli Özel Durum
açıklamasına ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kurulunun 30.09.2020
tarihli sermaye artırımı başvurusunun reddi kararının
değerlendirilmesi neticesinde, şirket Yönetim Kurulunun 01.10.2020
tarihli kararı ile, bu aşamada yeni bir sermaye artırımı kararı
alınmamasına karar verildiği duyurulmuştur.
FAİZ PİYASALARI
Perşembe günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %11,12
seviyesinden %11,20 seviyesine yükseldi. TCMB dün repo ihalesi açmadı.
Merkez Bankası piyasayı toplamda ise 258,4 milyar TL ile 160 milyar
TL'si (10 milyar TL 3 aylık,%6,75 + 145 milyar TL 1 aylık,%11,17+ 1
haftalık 5 milyar TL %10,25) repo ihalelerinden karşılanacak şekilde
fonladı. Geri kalan tutarın, 75 milyar TL'si BİST'te, 14,9 milyar
TL'si BAPP'ta ve diğer geri kalan 8,5 milyar TL TCMB bünyesinde
%11,75'ten kullandırıldı.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %0,68
seviyelerinden başlarken, gün içerisinde %0,67-%0,72 bandında
hareketin ardından, %0,68 seviyesinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, verim eğrisi genelinde dün faizlerde
düşüşler gözlendi. Bu kapsamda, dün günlük bazda kısa, orta ve uzun
vadeli tarafta faizlerde 20 baz puana varan düşüşler görüldü."
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey