ANALİZ-Şirket Haberleri(Deniz Yatırım)

Deniz Yatırım Tarafından Hazırlanan Şirket Haberleri Raporu:
"Indeks Bilgisayar
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY15.70
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 61%
Piyasa değeri TRY879 mln
Datagate Bilgisayar
Bloomberg Kodu DGATE TI
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY13.27
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 33%
Piyasa değeri TRY398 mln
INDES & DGATE İndeks Bilgisayar %10 Datagate hissesini 5 yıl
içinde piyasada satabilir
İndeks Bilgisayar %2,5 oranında Datagate hissesini (750,000 adet)
MKK?ya kaydettirdi ve daha önce kaydedilmiş olan %7,5 hisse (2,250,000
adet) ile beraber toplam %10 oranda 2,250,000 adet hisseyi 5 yıl
içinde piyasada satabileceğini duyurdu. Daha önce kaydedilmiş %7,5
oranında hisse de dikkate alındığında, İndeks Bilgisayar Datagate?in
%59,24?üne sahiptir. Haberin, olası satışın hisse fiyatı üzerinde
baskı yaratabileceği beklentisi ile Datagate üzerinde hafif olumsuz,
bu akşamın kapanışı ile yaratılması muhtemel 40 milyon TL nakdin
İndeks piyasa değeri olan 879 milyon TL?ye kıyasla düşük olması sebebi
ile İndeks üzerindeki etkisinin nötr olmasını bekliyoruz.
Şirket hisse satış gelirlerinin gelecek büyümeyi desteklemek için
kullanılacağını belirtse de, bu açıdan isimlendirilmiş somut bir proje
bulunmamaktadır.
Bu akşam kapanışa göre yaratılması beklenen nakit 40 milyon TL
iken, İndeks Bilgisayar?ın 1Y20 itibariyle net borç pozisyonu 78
milyon TL seviyesindedir.
%10 hissenin olası satış işleminden sonra bile İndeks Bilgisayar
Datagate?i kontrol etmeye devam edecektir.
Geçmişe dönük 4 çeyreklik verilere bakıldığında, Datagate ve
İndeks sırasıyla 15,6x ve 7,8x F/K çarpanlarını ifade eden 25 ve 112
milyon TL net kar elde ettiler.
[email protected]

Sabanci Holding

Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY7.85
Hedef Fiyat/Hisse TRY11.20
Getiri Potansiyeli 43%
HAO 44%
Piyasa değeri TRY16,017 mln
SAHOL CarrefourSA?ya 386,5 milyon TL nakit sermaye girişi
Sabancı Holding, CarrefourSA?nın bedelli sermaye artırımına hem
kendi, hem Carrefour Nederland?ın yeni pay alma haklarını tamamen
kullanarak katılacağını, CarrefourSA?nın sermayesinin %96,63?lük kısmı
için toplamda 386 milyon TL nakit enjekte edeceğini açıkladı. Holding
ayrıca yeni pay alma haklarının kullanılmasından ve daha sonra varsa
kalan payların Borsa İstanbul A.Ş. Birincil Piyasa'da satışa
sunulmasından sonra satılamayan payların olması halinde, bu payları,
satış süresinin bitiş tarihinden itibaren üç işgünü içerisinde satın
alacak. Bu suretle elde edilecek paylar, bu payların borsada işlem
görmeye başlamasından itibaren bir yıl süreyle borsada satılmayacak.
Haberin Sabancı Holding hisseleri üzerinde nötr bir etkiye neden
olmasını bekliyoruz.
CarrefourSA 2019 yılında 401 milyon TL tutarındaki net finansal
gidere bağlı olarak 343 milyon TL zarar ve 2020 yılının ilk yarısında
195 milyon TL tutarındaki net finansal gidere bağlı olarak 181 milyon
TL zarar açıklamıştı. 2019 sonu itibariyle CarrefourSA?nın net borç
pozisyonu (leasing dahil) 1,6 milyar TL olup net borç/FAVÖK oranı 4,9x
düzeyindedir.
Sabancı Holding?in nakit pozisyonu Haziran sonu itibariyle 230
milyon USD?dir.
Gaye.Yalcin@denizb
"

https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUK_BULTEN_-_09.09.2020.PDF


*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey