HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Arçelik ve Tofaş'ı en çok önerilenler listesinden çıkarırken, Koç Holding'i ekledi

İş Yatırım, Koç Holding'i 22,00 TL hedef fiyat ve 'AL' tavsiyesi
ile en çok önerilenler listesine eklerken, Koç Holding'i 22,00 TL hedef
fiyat ve 'AL' tavsiyesi ile en çok önerilenler listesine ekledi.
İş Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Öneri Değişikliği Haberleri
İş Yatırım - Öneri Değişikliği Haberleri-Model Portföy
Değişiklikleri

Model Portföy Değişiklikleri

ARCLK: ARCLK'i en çok önerilenler listemizden giriş tarihinden
itibaren güçlü getrisi nedeniyle çıkartıyoruz. Öneri listemize
eklediğimiz 25 Haziran'dan itibaren ARCLK hisseleri %23 mutlak getiri
sağlarken, benchmakr endeksi %28 yendi.
TOASO: TOASO'yu en çok önerilenler listemizden faizlerdeki yukarı
yönlü trendin ve TL'deki değer kaybının yurtiçi otomotiv talebine
potansiyel olumsuz etkisi nedeniyle çıkartıyoruz.
KCHOL: Portföyünün %'90'ından fazlası halka açık iştiraklerden
oluşan Koç Holding'i tarihsel olarak yüksek seviyelere çıkan cari NAD
iskontosu nedeni ile en çok önerilenler listemize ekliyoruz. Hisse net
aktif değerine göre sırasıyla 3 aylık, 1 yıllık ve 3 yıllık %13, %8 ve
%8 iskontolarına göre tarihsel olarak daha yüksek bir iskontoyla işlem
görüyor. Holding'in halka açık şirketlerinin NAD'ine göre olan primi
iskontoya dönüşmüş durumda. Mevcut haliyle hisse, halka açık NAD'ine
göre %19'luk cazip bir iskontoyla işlem görüyor (3 aylık, 1 yıllık ve
3 yıllık primleri sırasıyla %12, %17 ve %16). Genişleyen iskontoların
Türk hisse senedi piyasasındaki riskten kaçınma eğilimi, bu sene
COVID-19'un olumsuz etkisi ve zayıf karlılıkları sebebiyle
iştiraklerden düşük temettü geliri elde etmesi, iştiraklerine göre
daha yüksek yabancı sahiplik oranı olması ve yabancı payının tarihsel
dip seviyelere gerilemesi gibi sebepleri olduğunu kabul etsek de
mevcut NAD iskontolarının, Holding'in temel değerini yansıtmadığını ve
hisseye iyi bir giriş noktasına işaret ettiği görüşündeyiz. O nedenle
şuan Holding hisselerinin iştirak hisselerinden daha cazip olduğunu
düşünüyoruz. Hisse başına 22TL'lik hedef fiyatımızla AL tavsiyemizi
koruyoruz. Hedef fiyatımız %47 yukarı yönlü potansiyele işaret ediyor."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20200814110229034_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey