HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Şeker Yatırım, Akçansa için hedef fiyatını 10,50 TL'den 11,70 TL'ye yükseltirken, 'TUT' önerisini sürdürdü

Şeker Yatırım, Akçansa için hedef fiyatını 10,50 TL'den
11,70 TL'ye yükseltirken, 'TUT' önerisini sürdürdü.
Şeker Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"İhracat gelirleri karlılığa katkıda bulunuyor.
Akçansa ikinci çeyrekte 33,4mn TL net kar elde ettiğini duyurdu,
geçen yılın aynı döneminde ise şirket 5,9mn TL net kar elde etmişti.
Bu çeyreğe ilişkin açıklanan kar rakamı 34 mn TL net kar tahminimize
paralel gelirken, piyasadaki ortalama net kar beklentisi olan 31mn
TL?nin biraz üzerinde geldi. 2Ç20 net kar rakamının da eklenmesiyle
şirketin 1Y20?de kümüle net kar rakamı 8,7mn TL seviyesine ulaşmış
oldu (1Y19: 25,6mn TL net kar). Akçansa, 2Ç20?de net olarak 16,3mn TL
tutarında finansman gideri kaydetmiştir (2Ç19: 39,4mn TL net finansman
gideri).
FAVÖK rakamı ise 90,2mn TL olarak gerçekleşirken (2Ç19: 74,5mn
TL), FAVÖK marjı ise 2Ç20?de yıllık bazda 4,4 puan artışla %19,8
olarak gerçekleşti (2Ç19: FAVÖK Marjı: %15,4). Bizim 2Ç20 FAVÖK
tahminimiz 73mn TL iken, piyasanın ortalama FAVÖK beklentisi 76mn TL
seviyesindeydi.
2Ç finansal sonuçları neticesinde Akçansa için 12 aylık pay başına
hedef fiyatımızı 10,50 TL seviyesinden 11,70 TL seviyesine çekerken,
?TUT? önerimizi sürdürüyoruz. 10 Ağustos 2020 AKCNS kapanışına göre
hedef fiyatımız %1,8 düşüş potansiyeli taşımaktadır. Şirket payları
2020T F/K 22,94x ve 2020T FD/FAVÖK 10,64x çarpanlarıyla işlem
görmektedir. 2020 yılsonunda şirketin, 1,75mlr TL seviyesinde satış
geliri, 99mn TL seviyesinde de net kar elde edebileceğini tahmin
ediyoruz."

http://5bd15b7cf0d8d75e186722e2.track.inclick.email/click/5beec082f0d8d743d0f66999/5f32984c05f83a00012760c7/5bd15b7cf0d8d75e186722e2/5f32985a5fafeb0001d3393a

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey