Ana SayfaANALİZ-Haftalık Hisse Önerileri(İntegral Yatırım Menkul)----

ANALİZ-Haftalık Hisse Önerileri(İntegral Yatırım Menkul)

06 Nisan 2020 - 09:36 borsagundem.com

İntegral Yatırım Menkul Tarafından Hazırlanan Haftalık
Hisse Önerileri Analizi:
"Takibimizdeki hisseler tamamen teknik analize göre
belirlenmektedir. İşlem hacmi ve likiditesi yüksek 100 Endeks
hisselerinden olmasına öncelik verilmektedir. Pozisyona giriş
fiyatları Pazartesi ünü açılış seansında oluşan fiyatlardan
yapılmaktadır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin
altına inmediyse, Cuma günü ağırlık ortalama fiyatından
kapatılmaktadır. Bir pozisyonun stoplandığını söylemek için stop
seviyesinin altında ağırlıklı olarak işlem görmesi gereklidir.
Pozisyon girişleri Pazartesi açılış seansında oluşan fiyatlardan
yapılacaktır. Giriş maliyetine göre satış hedefi ve stop loss
seviyeleri belirlenecektir. Açılış seansının ardından tablomuz giriş
fiyatları ile güncellenip tekrar gönderilecektir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

Geçen hafta Borsa İstanbul %1.6 değer kazanırken yatay bir seyirle
haftayı kapadı. Dolar kuru ise %4?e yakın yükseliş gösterdi ve kritik
6.60 seviyesinin üzerine çıkarak daha yukarı seviyelere devam
edebileceği sinyalini verdi. Küresel borsalarda Salı günü Trump?ın
yaptığı olumsuz açıklamalarla düşüş görülse de, haftanın geri
kalanında daha yatay seyirler izlendi. Ancak küresel olarak borsalar
halen zayıf görünümü koruyor.

Dolar Endeksi ve Petrol Haftanın Belirgin Hareketleri Oldu

Geçtiğimiz haftanın önemli hareketleri iki yerde gözlendi.
Birincisi Dolar endeksinin 98 sınırına kadar geri çekilmesinin
ardından 100 seviyesine doğru yükselmesi oldu. Bu durum ABD Dolarının
dünya piyasalarında yeniden değer kazanmasına neden olurken, GOÜ para
birimlerinde değer kaybına yol açtı. İçeride DolarTL kurundaki
yükselişin en önemli nedeni bu oldu.
İkincisi ise petrol fiyatlarında yaşanan %50?ye yakın yükseliş
oldu.Suudi?ler ile Putin?in aralarındaki anlaşmazlığı çözmek için
toplantı yapacağına yönelik haberler ve OPEC+ buluşmasının Pazartesi
olarak açıklanması petrolde düştüğü dip seviyelerden hızlı toparlanma
getirdi. Son haberler bu toplantının Perşembe gününe ertelendiği
yönünde bulunuyor. Halen bir anlaşmazlık varmış görüntüsü var. Bu
nedenle gelecek hafta petrolde oynaklığın yüksek olacağı bir hafta
olabilir.
çeride Önemli Veri Akışı Yok
Önümüzdeki hafta yurtiçinde önemli bir veri akışı bulunmuyor.
Hazine haftaya Pazartesi ve Salı günleri dört adet ihale
düzenleyecek. İç borç ödemesi açısından ise oldukça rahat bir hafta
denilebilir. Cuma günü ise Ocak dönemi işsizlik verileri bekleniyor.
Ancak bu verilerde koronavirüs etkisini görmeyeceğiz. Pazartesi günü
TCMB enflasyon değerlendirmesi ve Mart ayı Reel Efektif Döviz Kuru
Endeksi açıklanacak. Piyasa üzerinde etkili olmasını beklemiyoruz.

Cuma günü ABD ve Avrupa Kapalı

Dışarıda ise Çarşamba günü Fed toplantı tutanakları açıklanacak.
Ancak Fed?in artık son noktada olduğunu yapabileceği her şeyi
yaptığını gördük. Bu nedenle önemli bir etkisi olmasını beklemiyoruz.
Perşembe günü Mart ayı Michigan Güven Endeksi, Cuma günü ise ABD Mart
ayı TÜFE verileri izlenecek. Avrupa tarafında ise Çarşamba günü
İngiltere Sanayi Üretim Verisi var ancak Şubat ayı verisi olması
nedeni ile fazla önemi olmayabilir. Cuma günü Çin Mart ayı enflasyon
verisi izlenecek. Cuma günü aynı zamanda ABD ve Avrupa piyasaları
kapalı olacak. OPEC+ toplantısı Önemli
Küresel piyasalarda Perşembe günü yapılması beklenen OPEC+
toplantısı özellikle petrol fiyatları için önemli olacak. Burada
önemli bir noktayı ifade etmek gerekiyor. Suudi Arabistan?ın petrol
üretimini arttırdığı ve fiyatları düşürdüğünü açıkladığı günkü petrol
fiyatları halen %50 yukarıda bulunuyor. Olası bir anlaşmada petrolde
hızlı bir yukarı hareket görebiliriz. Ancak anlaşmazlıkların devam
etmesi durumunda ise ciddi oynaklıklar oluşabilir.

İzle Gör Süreci Devam Ediyor

unların dışında piyasalar aslında koronavirüs vaka sayılarındaki
seyri takip edecek. Özellikle ABD ve Avrupa tarafında vaka
sayılarındaki artış hızının yavaşlaması gerekiyor. Piyasaların şu anda
izle gör süreci içerisinde olduğunu ve izlediği en önemli konunun vaka
sayılarının kontrol altına girip girmesi olduğunu düşünüyoruz.
Önümüzdeki iki hafta piyasalar açısından kritik olmaya devam ediyor.
Piyasalar belki de bir süre sonunda mevcut düşüşün bir dip noktası
olduğunu kabul edecek ve yükselişe başlayacak ya da daha kötüsünün
olacağını gözlemleyecek ve yeni bir satış dalgası göreceğiz. Bu
nedenle piyasalardaki riskler henüz bitmedi.

ABD S&P endeksi

S&P endeksi 22-günlük ortalaması olan 2573 seviyesinin üzerine
yükselmekte başarısız kaldı ve geri çekildi. Ancak geri çekilmelerin
2445 seviyesinde sınırlı kaldığını görmekteyiz. Önümüzdeki hafta S&P
endeksinin 22- günlük ortalamasının üzerine çıkıp çıkmayacağı önemli
olabilir. Bunu başarabilirse satış psikolojisinin önemli bir kısmı
kırımlı olacak ve güçlenebilecek. Aksi durumda 2445 desteği
zorlanabilir ve kırması durumunda 2350 kritik desteğini yeniden test
edebiliriz.
Tüm borsalarda önceki sıçrama yaptığı noktalarında altına düşmesi
virüsün bir üst vitese geçmesi ile ilgili olacak görünüyor. Bunu ise
Nisan ortasına kadar net bir şekilde görmek zor.

BORSA

Borsa endeksinin güçlenmesi için 92300 seviyesinin üzerine
yükselmesi ve yerleşmesi gerekiyor. Bu hareketi yapması aynı zamanda
22-günlük ortalamasını da geçmiş olması demek olacak ve bir olumlu
sinyal olacak. Aşağıda ise 87000 seviyesi önemli destek olmuş durumda.
Bu desteğin kırılması durumunda yeniden 82000 seviyesine doğru düşüş
görebiliriz. Endeks 87000-93200 aralıında yatay bir seyirde
gösterebilir. Kırılmanın ne tarafa doğru olacağını izleyip göreceğiz.
Bu noktada Borsa Sanayi Endeksi (XUSIN) tam 22-günlük ortalamasını
(111133) zorluyor. İlginç bir görünüm. aftaya sanayi hisselerinde
kritik bir hafta olacak. Banka endeksi ise çok zayıf görünüyor.

Stratejiler

Öncelikle bu dönemde hisse senedi alımlarının kredili olmaması,
kısa vadede ihtiyacınız olduğu bir miktarla yapılmamasında fayda var.
Ayrıca her zaman nakit bulundurmakta paranın tamamı ile giriş
yapmamakta fayda var. Uzun vadede bekleyebilirim diyen yatırımcı için
ideal yerler olabilir ancak kısa vade düşünenler için oynaklık yüksek
olabilir. Bu da riski yükseltir.
Hisse pozisyonunu koruyanlar endeksin 87000 desteğini kırması
durumunda VİOP?da endeks kontratında ya da varsa hissesinin VİOP
kontratında pozisyon büyüklüğü kadar kısa pozisyon alarak olası bir
ilave düşüşe karşı kendilerini koruma altına alabilirler.
Nakiti olup hisse almak isteyen yatırımcıların ise bu seviyelerde
%25 gibi düşük bir oranda giriş yapması ve sonra bir süre izlemesi
doğru olabilir. Yatırımcıların 82000 endeksi izlemeleri, bu seviye
kırılırsa alımlarını bir süre ertelemeleri ve endeksin 70000 bölgesine
doğru düşüp düşmeyeceğini takip etmeleri doğru olacaktır. Buna karşın
endeksin 22-günlük ortalamasının üzerine yerleşmesi durumunda ise
hisse oranı %50 seviyesine çıkarılabilir. Sürekli belirttiğimiz bir
noktayı yeniden belirtiyoruz. Alımların mutlaka kademeli olması ve her
alım fiyatı arasında %7-10 gibi aralıkların olmasına dikkat
edilmelidir.
Savunma, Gıda, İlaç, teknoloji, yazılım (özelikle siber güvenlik
yazılımı), devletten alım garantisi olan enerji şirketleri, sağlık ve
telekomünikasyon sektörlerinin virüse karşı daha güçlü
kalabileceklerini düşünüyoruz. Elbette düşmeyecekler anlamı
çıkarılmamalı. Bu tarz şirketler düşüşlerden diğerlerine kıyasla daha
az etkilenebilir. Diğer yandan yüksek temettü verimine sahip
hisselerin de satışlara karşı daha dirençli olması beklenebilir. Ancak
sanayi bakanlığının temettülerin 2019 yılı dönem karının %25?ini
geçemeyeceğine yönelik kararı nedeni ile temettü verimleri bu yıl
düşebilir. Genel kurulunu yaparak temettüsünü onaylayan ya da temettü
ödemesini gerçekleştiren şirketler için bu kural uygulanmayabilir.
Ancak Yönetim Kurulu teklifi aşamasında olup, Genel Kurul onayı
bekleyen temettü ödemeleri değişebilir ve bakanlığın kararına uygun
hale getirilebilir. Ayrıca geri alım yapan şirketlerin hisseleri yine
düşüşe karşı direnç gösterebilir. Bu sektörlere petrokimya sektörünü
ekleyebiliriz. Hayatın her lanında kullanılan ürünler olması nedeni
ile geçen hafta öne çıktığını gördük.

DOLAR

Dolar kurunun 6.60 seviyesini geçmesi 6.80 ve 7.20 dirençlerinin
test edilme olasılığını masaya taşımış görünüyor. Dolar kuru 6.60
seviyesinin altına düşmedikçe sakinleşmekten bahsedemeyiz. Dolar
endeksinin yükselişini sürdürmesi durumunda içeride Dolar kurundaki
yukarı hareket devam edebilir. Bu nokta şirketlerde kur riski
yönetiminin ne kadar önemli olduğunu bir kez daha görmüş oluyoruz.
Dünyada vaka sayısında ılımlı bir seyrin başlaması durumunda ise kurda
aşağı yönlü eğilimler hızlanabilir. Bu nedenle bu seviyelerden DolarTL
alımı yapmak teknik olarak riskli olabilir. Alım yapanlar için 6.60
seviyesinin stop noktası olmasında fayda var. Satış yapmak için ise
bir süre daha izlemek doğru bir seçenek olabilir. "

TUPRS,ARCLK,TOASO,ENKAI,SILVR,SASA,IDGYO

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey