Ziraat Yatırım Menkul Değerler Tarafından Hazırlanan Sabah
Stratejesi Analizi:
"Dün sınırsız parasal genişleme kararı alan Fed'in ardından
piyasalarda ilk etapta ciddi bir reaksiyon gözlemledik. Ancak, ABD'de
yaklaşık 2 trilyon olarak belirlenen teşvik paketinin Senato'ya
takılmasının getirdiği belirsizlik ve koronavirüs salgınının halen
kontrol altına alınamaması nedeniyle piyasalardaki hızlı toparlanma
yerini satışlara bıraktı. ABD'de Nasdaq teknoloji endeksi dirençli
durmaya devam etse de Dow Jones ve S&P500 günü %3 civarında değer
kaybıyla tamamladılar. Bu sabah ise Fed'in hamlesinin Asya
borsalarında ciddi alımlara neden olduğunu gözlemliyoruz. Asya
borsalarındaki iyimser görüntü de ABD vadelilerini artıya taşımış
gözüküyor. Dolar ise baskı altındayken, çoğu Gelişmekte Olan Ülke para
birimi bu sabah alıcılı. Bu arada hisse senedi oynaklık endeksi VIX'te
kademeli düşüşün devam etmesi bir nebze olumlu bir gelişme. Bu
gelişmeler kapsamında TL'de de Dolar karşısında alıcı bir görüntü
gözlemlerken, BIST100 endeksi güne %2 civarında alıcılı bir görüntüyle
başlayıp dünkü en yüksek seviye olan 86,6bin seviyesine doğru
yükselebilir. Koronavirüs nedeniyle aşağı yönlü riskler devam etse de,
endeks, küresel piyasalara paralel en azından gün ortasına kadar
alıcılı bir görüntü sergileyebilir.
MAKROEKONOMİ
Küresel hisse senetleri, yaklaşık 4 yılın en düşük seviyelerini
gördükten sonra bugün yükseliş eğiliminde. ABD Merkez Bankası'nın
ekonomiyi desteklemek amacıyla sınırsız varlık alımı ve şirketlere,
kamuya ve yerel yönetimlere kredi akışını güvence almak için
programlar oluşturacağını açıklamasının da desteğiyle bugün Asya
borsaları ve ABD vadelileri alıcılı seyrediyor. ABD'nin mali taraftaki
eylem planı ise hala bekleniyor. Yaklaşık 2 trilyon dolar değerindeki
ekonomik teşvik paketine yönelik Kongrede henüz bir anlaşma mevcut
değil. Bu arada önümüzdeki dönemde Trump'ın, ''evde kal'' tavsiyesini
ekonomik etkiyi azaltmak için gevşetmeyi düşündüğü görülüyor. AB üyesi
ülkeler ise, kamu harcamalarını sınırlandıran kuralları askıya alma
kararı aldı. Merkel hükümeti, koronavirüs salgınının bireyler ve
şirketler üzerindeki olumsuz etkilerini azaltmaya yardımcı olmak için
750 milyar Euro'luk yardım paketini ve 156 milyar Euro'luk ek bütçeyi
onayladı. İngiltere'de sokağa çıkışlar sınırlandırıldı, ticari
işletmeler kapatıldı. Türkiye'de bugüne kadar Kovid-19 nedeniyle
hayatını kaybedenlerin sayısı 37'ye yükseldi, vaka sayısı ise 1529
oldu. Perşembe günü ABD işsizlik maaş başvurularındaki seyri izlemeden
önce bugün küresel çapta mart ayına ilişkin öncü imalat ve hizmet
PMI'ların, odak noktasında olduğu bir gün olacak.
" Verilerden virüsün, ABD ve Euro Bölgesi ekonomilerine
zararının boyutu hakkında sonuç çıkarılmaya çalışılacak. PMI verileri,
virüsün geçen ay Avrupa'nın, Asya'dan daha az etkilendiğini
göstermekteydi fakat bu ay gerçek etkiyi görebileceğiz. ABD'de TSİ
17'de mart ayına ilişkin Richmond Fed imalat sanayi endeksi ve şubat
ayı yeni konut satışları açıklanacak. Yeni konut satışlarının ocak
ayında %7,9 oranında artışın ardından, şubatta -%1,8 oranında
gerilemesi bekleniyor. TSİ 15'te ECB Yönetim Konseyi Üyesi Peter
Kazimir'in konuşmasının yanında, ABD'de başkan aday adaylarının
Georgia eyaleti ön seçimleri ve G7 Dışişleri Bakanları Toplantısı da
takip edilecek.
" Fed, borçlanma maliyetlerini düşük tutmak için sınırsız
miktarda hazine tahvili ve ipotek teminatlı menkul kıymetler alımı
yapacağını belirterek sınırsız parasal genişleme taahhüt etti ve
şirketlere, kamuya, yerel yönetimlere ve özel sektöre kaynak sağlamak
ve kredi akışını güvence altına almak için programlar oluşturacağını
bildirdi. Programlardan biri de uygun KOBİ'lere kredileri desteklemek
için "Reel Ekonomi İşletme Kredi Programı" başlatılacağı oldu.
" Uluslararası Finans Enstitüsü bu yıl için küresel büyüme
tahminini %2,6'dan -%1,5'e revize etti. Bu yıl %1,2 büyümesi öngörülen
Euro Bölgesi ekonomisinin -%4,7 küçülmesinin ve ABD ekonomisinin de %2
büyümesi beklenirken, bu yıl -%2,8 daralmasının beklendiği belirtildi.
Çin ekonomisinin büyüme tahmini %5,8 öngörüsünden %2,8'e revize
edildi. Türkiye ekonomisinin bu yıla ilişkin büyüme tahmini ise
%2,2'den %0,6'ya revize edildi.
TÜİK, çiftçiler tarafından satın alınan mal ve hizmetlere ödenen
fiyatların zaman içinde karşılaştırılmasını sağlayacak Tarımsal Girdi
Fiyat Endeksini (Tarım-GFE) oluşturdu. Bugün TSİ 10'da ilk Tarım GFE
açıklanacak.
Tüketici güven endeksi, mart ayında hanehalkının maddi durum
beklentisinin ve işsiz sayısında azalma beklentisiyle 57,3
seviyesinden 58,2'ye yükseldi. Endeks, geçen yıl en yüksek seviyeyi
nisanda 63,5 seviyesiyle görmüştü, ancak içerisinde bulunduğumuz
dönemde virüsün etkileri ile önümüzdeki aylarda endekste bir miktar
düşüş beklenebilir.
Kültür ve Turizm Bakanlığı tarafından açıklanan verilere göre 2020
yılı Şubat ayında Türkiye'yi ziyaret eden yabancı sayısı geçen yılın
aynı ayına göre %3,8 oranında artış göstererek 1,73 milyon kişi oldu.
Geçen ay aynı dönemde ise artış %16,1 seviyesinde gerçekleşmiş ve
yabancı turist sayısında ocak ayının rekoru kırılmıştı. Nitekim,
alınan virüs önlemleri ile ziyaretçi sayısında düşüş bekleniyordu.
Türkiye'ye yılın ilk iki ayında gelen yabancı ziyaretçi sayısı %9,7
artışla 3,52 milyon kişi oldu.
ŞİRKET HABERLERİ
Anadolu Efes (AEFES, Nötr): Şirketin 17 Mart 2020 tarihli özel
durum açıklamasında, Şirket ile Tek Gıda-İş Sendikası arasındaki toplu
iş sözleşmesi görüşmeleri çerçevesinde anlaşma sağlanamamış olduğu ve
Tek-Gıda İş Sendikası'nın 16 Mart 2020 tarihinde üretim tesislerimizde
grev kararı aldığı ve alınan bu grev kararının anlaşma sağlanamadığı
takdirde 30 Mart 2020 tarihinde uygulanacağını şirkete tebliğ ettiği
bilgisi paylaşılmıştı.
Alınan grev kararı karşısında Şirket Yönetim Kurulu, 23 Mart 2020
tarihinde gerçekleştirdiği toplantısında, devam etmekte olan Toplu İş
Sözleşmesi görüşmelerinin yasal takviminin bir parçası olarak lokavt
kararı almıştır. Lokavt'ın uygulama tarihi 2822. No'lu Toplu İş
sözleşmesi, Grev ve Lokavt kanunu uyarınca ayrıca bildirilecektir.
Tek-Gıda İş Sendikası ile toplu iş sözleşmesi imzalanması amacıyla
görüşmeler halen devam etmekte olup, sürece ilişkin gelişmeler ilgili
düzenlemeler çerçevesinde kamuya açıklanacaktır.
Ege Endüstri (EGEEN, Sınırlı Negatif): Coronavirüs salgını
nedeniyle üretim faaliyetlerini durduran müşterilerle ilgili açıklama
19.03.2020 tarihinde yapılmıştı. İlave olarak 2019 yılı satış adedinin
%5'ini oluşturan Evobus&MBT Hoşdere de üretimin durdurulduğu
açıklanmıştır. Üretimlerini durdurmamakla birlikte müşteriden, yıllık
olarak planlanan sipariş adetlerinin azaltılması yönünde bildirimler
alınmaktadır. Açıklanan gelişmeler, stoklar ve üretimi etkileyen diğer
unsurlar nedeniyle yeniden üretim planı yapılması ihtiyacı ortaya
çıkmıştır. İş hacminin çalışma süreleri ile uyarlanması sonucunda,
çalışma sürelerinin ½ oranında azaltılmasına karar verilmiştir. Bu
süre içinde vardiyalarda çalışan sayısı azaltılacak, ancak üretim yine
vardiyalı olarak devam edecektir. Şirket "Kısa Çalışma ve Kısa Çalışma
Ödeneği Hakkında Yönetmelik" hükümleri uyarınca, kısa çalışma ödeneği
alınması için, başvuruda bulunacaktır.
İş Bankası (ISCTR, Nötr): 23.03.2020 tarihinde İş GYO (ISGYO,
Sınırlı Pozitif) payları ile ilgili olarak 1,18 - 1,23 TL fiyat
aralığından 900.000 TL toplam nominal tutarlı alış işlemi Ortaklıkça
gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte İş GYO sermayesindeki Banka
payı %50,46 sınırına ulaşmıştır. Ayrıca, aynı tarihte Şişe Cam (SISE,
Sınırlı Pozitif) ile ilgili olarak 3,72 - 3,82 TL fiyat aralığından
100.000 TL toplam nominal tutarlı alış işlemi Ortaklıkça
gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Türkiye Şişe Cam
sermayesindeki Banka payı %67,59 sınırına ulaşmıştır.
Otokar Otomotiv (OTKAR, Sınırlı Negatif): Tüm dünyayı etkisi
altına alan Coronavirüs etkilerini azaltmaya yönelik alınan önlemler
çerçevesinde, Avrupa ülkelerinden yapılan tedarik ve teslimat
süreçlerinde yaşanan aksamalar nedeniyle şirket üretim faaliyetlerine
25.03.2020 tarihinden başlamak üzere 14 gün süreyle ara verilmesini
kararlaştırmıştır. Üretim dışında kalan operasyonlar, şirketin İş
Sürekliliği Planı ve çalışanların sağlığına yönelik tedbirler
çerçevesinde devam edecektir.
Migros (MGROS, Pozitif):Son dönemde Şirketin Sanal Market
operasyonlarında oluşan yoğun müşteri talebinin karşılanabilmesi ve
müşteriler için iş süreçlerinin geliştirilebilmesi için Şirket
tarafından 2 haftalık süre içinde 1.000 yeni işe alım yapılacaktır.
Ayrıca, Şirket mülkiyetinde yer alan İzmir Çiğli'deki gayrimenkule
ilişkin, 25.02.2020 - 06.03.2020 tarihleri arasında Türkiye genelinde
"teklif toplama usulüyle" gayrimenkulün satış duyurusu yapılarak
teklif toplanmıştır. Genel piyasa koşulları göz önüne alınarak
değerlendirme yapılmış olup, söz konusu gayrimenkulün Gergül Yapı
Pazarlama San. ve Tic.Ltd.Şti'ye satışı 23.03.2020 tarihinde 266,8mn
TL + KDV (KDV dahil 302,1mn TL) bedel ile tamamlanmıştır. Söz konusu
işleme ilişkin tapu devri gerçekleştirilmiş olup, gayrimenkulün yeni
mal sahibinden tapu devrinin gerçekleştiği tarihten başlamak üzere
geri kiralanmasına karar verilmiştir.
Şok Marketler (SOKM, Nötr):Şirketin 30/03/2020 tarihinde
gerçekleştirilecek 2019 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı, COVID-19
(Koronavirüs) salgını nedeniyle ileri bir tarihte yapılmak üzere
ertelenmiştir.
Ülker Bisküvi (ULKER, Nötr):Şirketin 30/03/2020 tarihinde
gerçekleştirilecek olan 2019 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı
COVID-19 (Koronavirüs) salgını nedeniyle ileri bir tarihte yapılmak
üzere ertelenmiştir.
SEKTÖR HABERLERİ
Bankacılık: Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK), yeni
tip koronavirüs (Kovid-19) nedeniyle finansal piyasalardaki
dalgalanmalar üzerine banka bilançolarında sermaye yeterliliği rasyosu
ve net döviz pozisyonu hesaplamasında kolaylık sağladı. AA muhabirinin
edindiği bilgiye göre, BDDK, Türkiye de dahil olmak üzere birçok
ülkeye yayılan Kovid-19 salgını neticesinde dünya genelinde yaşanan ve
yaşanması muhtemel makroekonomik koşullar nedeniyle bazı tedbirler
aldı. BDDK, salgın nedeniyle finansal piyasalardaki dalgalanmalar
üzerine banka bilançolarında sermaye yeterliliği rasyosu (SYR) ve net
döviz pozisyonu hesaplama kolaylığı sağlarken, tedbirlerin bankalarca
31 Aralık 2020'ye kadar uygulanmasını uygun gördü.
SPK: Portföy yönetim şirketleri ve aracı kurumların
01.01.2019-31.12.2019 hesap dönemi ile 01.01.2020-31.03.2020 üç aylık
ara hesap dönemine ait finansal raporlarının bildiriminin, sermaye
piyasası mevzuatında belirlenmiş olan nihai bildirim sürelerini takip
eden ayın sonuna kadar yapılabilmesine, Yatırım fonlarının
(gayrimenkul, girişim sermayesi ve borsa yatırım fonları dahil)
01.01.2019-31.12.2019 hesap dönemine ait finansal raporlarının
bildiriminin ve emeklilik yatırım fonlarının 01.01.2019-31.12.2019
hesap dönemine ait yıllık raporlarının ilanının 30.04.2020 tarihine
kadar yapılabilmesine, Sermaye piyasası araçları bir borsada ve/veya
teşkilatlanmış diğer pazar yerlerinde işlem gören işletmelerin
01.01.2020- 31.03.2020 üç aylık ara hesap dönemine ait finansal
raporlarının bildiriminin ilgili mevzuatta belirlenen sürelere 30 gün
eklenmek suretiyle yapılabilmesine, Sermaye piyasası araçları bir
borsada ve/veya teşkilatlanmış diğer pazar yerlerinde işlem görmeyen
sermaye piyasası mevzuatına tabi işletmelerin 01.01.2019-31.12.2019
dönemine ilişkin ve henüz ilgili mevzuat kapsamında bildirimi
yapılmayan finansal raporlarının bildiriminin, sermaye piyasası
mevzuatında belirlenmiş olan nihai bildirim süresini takip eden ayın
sonuna kadar yapılabilmesine, Özel hesap dönemine sahip ve sermaye
piyasası araçları bir borsada ve/veya teşkilatlanmış diğer pazar
yerlerinde işlem gören işletmelerin nihai bildirim süresi Mart veya
Nisan ayı olan ve henüz kamuya duyurulmamış finansal raporlarının
bildiriminin ilgili mevzuatla belirlenen sürelerine 30 gün eklenmek
suretiyle yapılabilmesine karar verilmiştir.
DiĞER ŞİRKET HABERLERİ
Bera Holding (BERA): Grup şirketlerinden MPG Makine Prodüksiyon
Grubu Makine İmalat San. Tic. A.Ş. ile STM Savunma Teknolojileri
Mühendislik ve Ticaret A.Ş. arasında yapılan ve nihai alıcısı Savunma
Sanayi Başkanlığı olan toplam KDV hariç 57,13mn USD tutarındaki 29
adet özel maksatlı teçhizat ve hizmet alımına ilişkin sözleşme
kapsamında olmak üzere, 4 adet Mayına Karşı Kısmi Korumalı
Kurtarıcı'nın Savunma Sanayi Başkanlığı Kontrol heyeti tarafından
yapılan yeterlilik testleri tamamlanmış ve 7,99mn USD tutarındaki
faturalandırma işlemi yapılarak araçlar Başkanlık tarafından istenen
yerlere teslim edilmiştir.
Ayrıca, Turizm Sektöründe otel işletmeciliği faaliyeti ile iştigal
eden Grup Şirketlerinden Bera Turizm A.Ş. etkisini artarak gösteren,
Konya'da şehir oteli olarak faaliyet gösteren Bera Konya oteli
gelişmelere göre yeniden değerlendirilmek üzere misafir kabulüne ara
vermiştir.Antalya ili Alanya ilçesinde tatil oteli konseptinde
faaliyet gösteren Bera Alanya oteli de, nisan ayının ilk haftasında
planladığı sezon açılışını anılan kapsamda olmak üzere Mayıs ayının
ikinci yarısına ertelemiştir.
Despec Bilgisayar (DESPC): Cep telefonu firması OPPO Turkey
Telekomünikasyon Ticaret Ltd.Şti. arasında realme markalı cep
telefonlarının Türkiye'deki elektronik mağazalar zincirlerine dağıtımı
konusunda distribütörlük sözleşmesi imzalanmıştır. Şirket sözleşme
kapsamındaki ürünlerin tedarik ve satışından yıllık 25mn doların
üzerinde satış tutarı elde etmeyi hedeflemektedir.
Gözde Girişim (GOZDE):Şirketin 27/03/2020 tarihinde
gerçekleştirilecek olan 2019 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı
COVID-19 (Koronavirüs) salgını nedeniyle ileri bir tarihte yapılmak
üzere ertelenmiştir.
Yükselen Çelik (YKSLN):Şirket, 26 Mart 2020 düzenlenmesi planlanan
2019 Hesap Yılına Ait Olağan Genel Kurulu'nun Hilton Garden Inn
İstanbul Beylikdüzü'nün 30 Nisan 2020 tarihine kadar geçici olarak
hizmet vermeyeceğinin bildirilmesinin yanı sıra, küresel çapta
etkisini yoğun biçimde sürdürmekte olan corona virüsü salgını
nedeniyle kesin tarihi ilerleyen günlerde gelişmelere bağlı olarak
belirlenmek ve 2020 yılının ilk yarısında yapılmak üzere iptal
edilmesine karar vermiştir.
FAİZ PİYASALARI
Pazartesi günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %9,99
seviyesinden %9,76 seviyesine geriledi. Merkez Bankası piyasayı
toplamda 98,2 milyar TL ile 74 milyar TL'si haftalık repo ihalesinden
karşılanacak şekilde fonladı. Geri kalan tutarın 24,2 milyar TL'si
%8,75'den piyasa yapıcı bankalara kullandırıldı.
Fed'in açık uçlu hazine tahvili ve ipoteğe dayalı varlık alımı
yapacağının gözlenmesiyle birlikte ABD 10 yıllıkların faizi gevşerken,
yurtiçi bono ve tahvil piyasasına da alım geldi ve TL faizlerdeki
kayıp sınırlandı. ABD 10 yıllıkların faizi, bugün sabah saatlerinde
artan risk iştahı ile %0,80'lerde bulunuyor. Yurtiçinde 2 yıllık
gösterge kağıdın faizi günlük bazda 21 baz puanlık artışla %11,11 ve
10 yıllık gösterge kağıdın faizi ise günlük bazda 23 baz puanlık
artışla %13,66 seviyesine yükseldi.
Hazine ve Maliye Bakanlığı, Ekim 2021 vadeli 6 ayda bir kupon
ödemeli 2 yıl vadeli ihale ile piyasadan 2,6 milyar TL, kamulardan ise
2,2 milyar TL borçlanarak toplam 4,8 milyar TL borçlanma yaptı.
Hazinenin bu ayki piyasa borçlanma hedefine kalan tutar 1,3 milyar TL
olurken, kamu hedefine kalan tutar 1,7 milyar TL oldu. Bugünkü son
ihale TLREF'e endeksli 3 yıl vadeli kağıttan olacak."
*******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey