HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Coca Cola İçecek için hedef fiyatını 47,50 TL, tavsiyesini 'Endeksin Üzerinde Getiri' olarak korudu

Ak Yatırım, Coca Cola İçecek için hedef fiyatını
47,50 TL, tavsiyesini 'Endeksin Üzerinde Getiri' olarak korudu.
Ak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Coca Cola İçecek (CCİ) 4Ç19'da 1 milyon TL net kar açıklayarak
bizim ve piyasanın net zarar beklentileri olan 149 milyon TL ve 148
milyon TL'yi geride bırakmış oldu. Tahminlerin üzerinde gelen net kar
rakamında, özellikle yurt dışı operasyonlarda yaşanan beklenmedik
karlılık yükselişi etkili oldu. Bizim ve konsensüsün 137 milyon TL ve
139 milyon TL tahminlerine karşın 251 milyon TL FAVÖK elde eden
Şirket'in faaliyet karının altında 49 milyon TL'lik diğer gelirler de
net karın beklentilerimizi aşmasına sebep oldu. Sonuçlar ile beraber
CCİ aynı zamanda 2020 beklentilerini de açıkladı. Buna göre %3-4 satış
hacmi büyümesi ve %15-18 arasında ciro artışı elde etmeyi bekleyen
Şirket, FAVÖK marjını da (nakit akış riskinden korunma yönteminin
etkisi çıkarıldıktan sonra) 1 puan yükseltmeyi hedefliyor. Şirket'in
hacim ve ciro beklentileri bizim tahminlerimiz doğrultusundayken,
karlılık tarafında yılı AK Yatırım tahminlerinin 50 baz puan üzerinde
tamamlamayı öngörüyorlar. Dolayısı ile, Şirket'in tahminleri bizim
2020 projeksiyonlarımıza bir miktar yukarı potansiyel sunmaktadır.
4Ç19 sonuçlarının hisse üzerinde olumlu etki yapmasını bekliyoruz.
Tahminlerin üzerinde gerçekleşen 4Ç19 sonuçları, bugün sonuçlarını
açıklayacak Anadolu Efes için de bu yönde bir beklenti oluşturabilir.
4Ç19 sonuçlarının ardından CCİ'ın 1,9 TL/hisse temettü dağıtmasını
bekliyoruz (%5.8 verimlilik). CCİ için 47,50 TL/hisse hedef fiyatımızı
ve 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyemizi koruyoruz."

Analizin tamamı için:

https://yatirim.akbank.com/_layouts/15/AkbankYatirimciPortali/Rapor/Download.aspx?ID=4747

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey