İş Yatırım Tarafından Hazırlanan Günlük Bülten:
"Yurtdışı piyasalarda toparlanma üçüncü gününde Haftanın ilk üç
günüde virüs endişeleri ile ilgili kayıplarını kısmen geri alan
piyasalar (S&P 500 tamamen geri almış durumda) bugüne de olumlu bir
başlangıç yaptı. Çin hisse senedi endeksi %1?in üzerinde primli
seyrederken, Hang Seng endeksi %2.36 artıda seyrediyor. Dün virüsün
tedavisine yönelik bir ilaç bulunduğu haberi piyasaları
umutlandırırken, DSÖ henüz kanıtlanmış bir ilacın olmadığını açıkladı.
Yine de tedavi olan hasta sayılarındaki artış ve Çin dışına yayılmanın
oldukça sınırlı olması umut verici. Dün seans içinde 123,600
seviyesinin üzerine çıkan BIST 100 endeksi bu seviyeden gelen satışlar
ile günü %0.15 artışla 122,320?den kapattı. Jeopolitik risklerin de
etkisi ile dün BIST GOÜ benzerlerinin gerisinde kaldı. TL?de de benzer
bir şekilde diğer GOÜ para birimlerinin gerisinde bir performans
gözleniyor. Bugün BIST ?de alıcılı bir açılış görebiliriz. Yapı Kredi
Bankasında Unicredit?in %12?lik payını piyasa fiyatına %4 iskontolu
sattığı haberi (Kaynak: Bloomberg), açılıştaki yükselişi
sınırlayabilir. Öte yandan, olumuz bir haber akışı olmadığı durumda,
endeksin dün gün içinde gözlenen yüksek seviyeleri tekrar test etmesi
sürpriz olmaz.
Sirket Haberleri
Otokar
Kapanış (TL) : 158.4 - Hedef Fiyat (TL) : 189 - Piyasa Deg.(TL) :
3802 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 2.08
OTKAR Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 19.32 Analist:
[email protected] 4Ç19 sonuçlaro beklentilerle uyumlu
Otokar 4Ç18?deki Birleşik Arap Emirliklerine ilk güçlü zırhlı araç
teslimatlarının neden olduğu 250 milyon TL kuvvetli net kar rakamına
kıyasla beklentilerle uyumlu 4Ç19?de 54 milyon TL net kar rakamı
açıkladı. Şirket piyasa beklentisiyle uyumlu 4Ç19?de yıllık bazda %36
düşüşle 553 milyon TL ciro rakamı elde etti. 2019 sonu itibariyle
Otokar?ın 1.77 milyar TL (US$299mn) bakiye siparişi bulunmaktadır.
Şirket 4Ç18?deki 232 milyonTL Favök rakamına kıyasla 4Ç19?de
beklentilerin biraz altında (İş Yat: TL61mn Piyasa : TL65mn) 57
milyon TL FAVÖK rakamı açıkladı. FAVÖK marjı 4Ç18?deki %26.7?den
4Ç19?de %10.4?e geriledi. Şirketin net borç seviyesi 2018 sonundaki
534 milyon TL?den 2019 sonunda 580 milyon TL?ye yükseldi. Net borç
/FAVÖK oranı ise 2018 yıl sonundaki 2.36x?dan 2019 sonunda 1.34x?e
geriledi.
Yorum: Otokar?ın genel anlamda beklentilerle uyumlu gerçekleşen
4Ç19 mali sonuçlarına önemli piyasa tepkisi beklemiyoruz.
Pegasus Hava Taşımacılığı
Kapanış (TL) : 74.75 - Hedef Fiyat (TL) : 99.72 - Piyasa Deg.(TL)
: 7647 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 36.17
PGSUS Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 33.4 Analist:
[email protected] Pegasus Havayolları uçağı pistten çıkarak üçe bölündü
Pegasus Havayolları'nın İzmir-İstanbul seferini yapan uçağı, dün
akşam Sabiha Gökçen Havalimanı'na iniş sırasında pistten çıkıp
savrularak üçe bölündü. Uçaktaki 183 yolcudan 3?ü hayatını
kaybederken, 180 yolcu yaralandı.
Yapı Kredi Bankası
Kapanış (TL) : 3 - Hedef Fiyat (TL) : 3.6 - Piyasa Deg.(TL) :
25341 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 21.95
YKBNK Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 20 Analist:
[email protected] Bloomberg haberine göre, Unicredit YKB?de sahip olduğu %12?lik
hissesini hızlandırılmış talep toplama yöntemi ile piyasada sattı
Bloomberg haberine göre, Unicredit YKB?de sahip olduğu %12?lik
hissesini hızlandırılmış talep toplama yöntemi ile piyasada sattı.
Satışın TL 2.88 hisse değeri üzerinden ve dünkü kapanışa göre %4
iskontolu olduğu görülüyor. Satış değerlemesi bankanın son piyasa
değeri ve öz sermayesine göre 0.59x PD/DD üzerinden gerçekleşmiş oldu.
İşlemden sonra Unicredit?in bankadaki doğrudan payı %19.93?e gerilemiş
oldu. Hatırlanacağı üzere daha önce Koç Grubu, Unicredit?ten %9.02
payı satın alarak doğrudan iştirak oranını %49.99?a çıkartmıştı.
Bundan sonraki süreçte Unicedit en az altı ay oyunca elindeki YKB
hisselerini satamayacak. İşlem kapanışından sonra banka bünyesinde
görevli tüm Unicredit kökenli yöneticiler görevlerinden istifa ederek
ayrıldılar. İşlem sonucunda ıskontonun düşük olmasını piyasaya olan
ilginin görülmesi açısından olumlu görüyoruz."
https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/arastirma-raporlari/ArastirmaRaporlari/2_20200206091846473_1.pdf
*******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey