Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, TSKB için 1,50 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, TSKB için 1,50 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu

04 Şubat 2020 - 09:48 borsagundem.com

Ak Yatırım, TSKB için 1,50 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde
Getiri' tavsiyesini korudu.
Değerlendirmede şöyle denildi:
"TSKB?nin 4Ç19 net kârı bizim tahminimiz ve piyasa beklentisi ile
hemen hemen aynı düzeyde 171 milyon TL olarak geldi. Bankanın
2019 net kârı böylece yıllık %6 artarak 702 milyon TL oldu. Öz
kaynak kârlılık oranı ise %13,8 oldu (2018?de %16,9). TSKB?nin
karşılık giderleri önceki çeyreğe göre %63 artarak 111 milyon TL
oldu ve bizim beklentimizin bir hayli üzerinde kaldı. Buna karşılık
net faiz gelirlerindeki artış (TL swap maliyetindeki düşüş ve tahvil
getirisindeki güçlü performans sayesinde) beklentimizin
üzerindeydi. TSKB 2020 yılında kredilerde kur etkisinden
arındırılmış %3-5 artış ve net faiz marjında hafif gerileme bekliyor.
Banka maddi özkaynak kârlılığının %16?nın üzerinde olacağını
hesaplıyor (2019 için %16 düzeyinde). TSKB için kâr tahminlerimiz
sırasıyla 2020 için 800 milyon TL ve 2021 için 900 milyon TL
düzeyindedir ve öz kaynak kârlılık beklentimiz %16,5 - %17,0
aralığındadır. Hisse için 12 aylık fiyat hedefimiz 1,50 TL düzeyinde
bulunuyor. ?Endeksin Üzerinde Getiri? görüşümüzü koruyoruz."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey