Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Trakya Cam için 4,20 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Trakya Cam için 4,20 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu

31 Ocak 2020 - 09:50 borsagundem.com

Ak Yatırım, Trakya Cam için 4,20 TL hedef fiyat ile 'Endeksin
Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Değerlendirme şu şekilde:
"Trakya Cam 4 Ç 19 ?da 259 milyon TL net kar açıklayarak piyasa
beklentisi olan 155 milyon TL?yi ve bizim 150 milyon TL tahminimizi
geride bırakmış oldu Net kar performansının piyasa beklentisini
aşmasında en büyük etkenin vergi tarafında toplamda 93 milyon TL?lik
gelirin etkili olduğunu görüyoruz (AK Yatırım tahmini 44 milyon TL
vergi gideri idi) Operasyonel sonuçlara baktığımızda ise, hem bizim
hem de piyasa beklentileri ile uyumlu gerçekleşti Yıllık bazda 6 artış
kaydeden ciro bizim tahminimizin 3 konsensüsün ise 2 üzerinde
gerçekleşirken, FAVÖK marjı olan 15 1 beklentileri karşıladı Konsensus
net kar tahminin üzerinde gerçekleşen net kar rakamı hisse üzerinde
kısa süreli ve sınırlı bir olumlu etki yaratabilir Ancak, sonuçlardan
ziyade, hisse performansı üzerinde Şişe Cam?ın aldığı birleşme kararı
sonrası ortaya çıkacak olan rasyolar etkili olacaktır Trakya Cam için
hesapladığımı ayrılma hakkı 3 484 TL/hisse, dünkü kapanışın 4
üzerindedir Şu an için Trakya Cam için 4 20 TL hedef fiyatımızı ve
?Endeksin Üzerinde Getiri? tavsiyemizi koruyoruz."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected]